Τέταρτη εβδομάδα απωλειών στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδης και τεχνική ανάλυση για ΜΠΕΛΑ, ΒΙΟ, ΤΕΝΕΡΓ, ΕΣΥΜΒ, και ΛΑΒΙ
Ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.2175 μονάδες με κέρδη 1,48%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαίες απώλειες 3,24%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 83,03 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 7,43 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 65 έκλεισαν ανοδικά, 33 πτωτικά, και 61 παρέμειναν αμετάβλητες.
Θετικά πρόσημα επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τους επενδυτές να προβαίνουν σε μικρές τοποθετήσεις σε επιλεγμένες μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, κάτι που αποτυπώθηκε και στον γενικό δείκτη, οποίος καθ΄ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης κινήθηκε σε θετικό έδαφος, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.219,69 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 2 προς 1.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Στο 16% παραίμεινε το ποσοστό των μετοχών της μεγάλης κεφαλαιοποίησης που έκλεισαν την συνεδρίαση της Παρασκευής με σήμα αγοράς, με τις μετοχές των συστημικών τραπεζών να κλείνουν με σήμα πώλησης. Η μετοχές των ΒΙΟ, ΕΛΧΑ, ΕΥΔΑΠ, και ΛΑΜΔΑ, έκλεισαν κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης.
Υψηλό 52 εβδομάδων
Χαμηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Credit markets are suddenly painting a less rosy view of the future forward. Yesterday, as stocks plunged and Treasury yields rose, credit spreads also increased. US investment-grade bond yields are now at the highest levels going back to Nov., and edging toward post-2009 highs. Lisa Abramowicz @lisaabramowicz1
Wall Street’s main indexes opened higher on Friday after concerns over interest rates battered stocks in the prior session, while investors awaited data and comments from policymakers for hints on the Federal Reserve’s next steps.
The Dow Jones Industrial Average rose 6.66 points, or 0.02%, at the open to 34,077.08. The S&P 500 opened higher by 11.74 points, or 0.27%, at 4,341.74, while the Nasdaq Composite gained 63.19 points, or 0.48%, to 13,287.17 at the opening bell.(investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα strong sell, και ο δείκτης FTSE 100 με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Τέταρτη εβδομάδα απωλειών για τον γενικό δείκτη, ο οποίος στο εβδομαδιαίο διάγραμμα συνεχίζει να βρίσκεται κάτω από την μακροπρόθεσμη ανοδική γραμμή τάσης, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.300 μονάδες, και την στήριξη στις 1.213 μονάδες. Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 146,6 εκατ. τεμάχια έναντι 130,2 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.
Ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης πραγματοποίησε εβδομαδιαίες απώλειες 2,91%, ακυρώνοντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση βρίσκεται στις 3.149 μονάδες, και την στήριξη στις 2.948 μονάδες.
Ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης έκλεισε με εβδομαδιαίες απώλειες 4,65%, ακυρώνοντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.188 μονάδες, και η στήριξη στις 1.696 μονάδες.
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε με εβδομαδιαίες απώλειες 3,76%, παραμένοντας με σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.033 μονάδες, και την στήριξη στις 804,0 μονάδες. Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 93,94 εκατ. τεμάχια έναντι 89,92 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.
Η μετοχή της ΜΠΕΛΑ έκλεισε στα 26,38 ευρώ με άνοδο 4,02%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 27,09 ευρώ, και η στήριξη στα 24,03 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 307,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -6,19%
Απόδοση 3μηνου +9,92%
Απόδοση 6μηνου +33,77%
Απόδοση από 1/1 +65,08%
Απόδοση 52 εβδομάδων +81,06%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 29,20 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 13,15 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 1,37 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 10,10
P/BV 2,61
P/Ettm 12,98
EV/EBITDA* 9,90 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,13 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 16,8 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -10,9 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 0,18
ROE +7,75%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 106,89%
Συντελεστής Μόχλευσης* 3,38%
FCF Yield* 0,47%
Κεφαλαιοποίηση: 3,59 δισ. ευρώ
Η μετοχή της ΒΙΟ έκλεισε στα 5,50 ευρώ με πτώση 3%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, ολοκληρώνοντας για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 5,87 ευρώ, και η στήριξη στα 5,01 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 137,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -11,86%
Απόδοση 3μηνου -7,72%
Απόδοση 6μηνου +27,61%
Απόδοση από 1/1 +37,33%
Απόδοση 52 εβδομάδων +62,24%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 7,13 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,325 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 1,67 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 6,45
P/BV 0,85
P/Ettm 14,91
EV/EBITDA* 6,16 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,63 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 70,5 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 211,1 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 2,47
ROE +2,18%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 29,65%
Συντελεστής Μόχλευσης* 54,95%
FCF Yield* 4,95%
Κεφαλαιοποίηση: 1,43 δισ. ευρώ
Η μετοχή της ΤΕΝΕΡΓ έκλεισε στα 15,35 ευρώ με άνοδο 1,99%, διατηρώντας την μεσοπρόθεσμη πτωτική της τάση, ολοκληρώνοντας σήμερα πάνω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 16,25 ευρώ, και η στήριξη στα 15,04 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 424,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -8,36%
Απόδοση 3μηνου -26,56%
Απόδοση 6μηνου -18,65%
Απόδοση από 1/1 -24,68%
Απόδοση 52 εβδομάδων -7,70%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 21,34 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 14,93 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 461,34 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 3,93
P/BV 3,91
P/Ettm 142,84
EV/EBITDA* 24,34 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 7,90 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -75,1 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -69,3 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 3,48
ROE +4,81%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 26,34%
Συντελεστής Μόχλευσης* 65,27%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 1,81 δισ. ευρώ
Η μετοχή της ΕΣΥΜΒ έκλεισε στα 1,06 ευρώ με άνοδο 1,92%, παρουσιάζοντας αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,12 ευρώ, και η στήριξη στα 1,03 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 56,67 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +4,95%
Απόδοση 3μηνου +39,11%
Απόδοση 6μηνου +71,52%
Απόδοση από 1/1 +64,60%
Απόδοση 52 εβδομάδων +68,25%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,14 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,57 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 4,85 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 0,33
P/BV 3,24
P/Ettm 6,52
EV/EBITDA* 5,83 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,31 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 555.298 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -466.215 ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,08
ROE +23,78%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 52,69%
Συντελεστής Μόχλευσης* 15,46%
FCF Yield* 3,53%
Κεφαλαιοποίηση: 15,72 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΛΑΒΙ έκλεισε στα 0,698 ευρώ με άνοδο 4,49%, διασπώντας σήμερα πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (0,677 ευρώ), με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,719 ευρώ, και η στήριξη στα 0,60 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 205,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -1,41%
Απόδοση 3μηνου +10,09%
Απόδοση 6μηνου +74,06%
Απόδοση από 1/1 +81,77%
Απόδοση 52 εβδομάδων +61,16%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,78 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,342 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 42,49 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 0,25
P/BV 2,76
P/Ettm –
EV/EBITDA* 17,48 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,68 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 313.000 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 1,9 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,77
ROE +5,22%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 41,13%
Συντελεστής Μόχλευσης* 33,28%
FCF Yield* 0,27%
Κεφαλαιοποίηση: 117,2 εκατ. ευρώ
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
Μικτά πρόσημα κατέγραψαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,764% με πτώση 0,79%, και του δεκαετούς στο 4,18% αμετάβλητη.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
