Επενδυτική ευφορία στο Χ.Α.-Τι δείχνουν τα θεμελιώδη και η τεχνική εικόνα για ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΓΕΒΚΑ, ΑΛΜΥ, και ΜΕΝΤΙ

Με θετικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.258,58 μονάδες με άνοδο 2,01%, πραγματοποιώντας οριακές εβδομαδιαίες απώλειες 0,07%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 194,9 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 9,72 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 86 έκλεισαν ανοδικά, 26 πτωτικά, και 47 παρέμειναν αμετάβλητες.

Ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με το αγοραστικό ενδιαφέρον να διαχέεται σε μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, με τον γενικό δείκτη να πραγματοποιεί ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.261,07 μονάδες ολοκληρώνοντας πάνω από την ανοδική γραμμή τάσης των 1.240 μονάδων, και με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 3,3 προς 1.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Πακέτα συνεδρίασης

Ο γενικός δείκτης συνεχίζει να διαπραγματεύεται σε κρίσιμα διαγραμματικά επίπεδα, καθώς τόσο στο εβδομαδιαίο όσο και στο μηνιαίο διάγραμμα συνεχίζει να κινείται κάτω από την ανοδική γραμμή τάσης, και για να επανέλθει πάνω από αυτήν θα πρέπει να κινηθεί πάνω από το επίπεδο των 1.300 μονάδων, ώστε να δημιουργηθούν οι κατάλληλες προϋποθέσεις γι’ ακόμη υψηλότερα επίπεδα.

Χαμηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

Στο 16% μειώθηκε το ποσοστό των μετοχών της μεγάλης κεφαλαιοποίησης που έκλεισαν την συνεδρίαση της Παρασκευής με σήμα αγοράς έναντι 20% την προηγούμενη εβδομάδα, με τις μετοχές των συστημικών τραπεζών να κλείνουν με σήμα πώλησης. Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης.

Χρηματιστηριακές ανακοινώσεις

OOPS! A bank liquidity indicator sounds the alarm! Emergency loans from the Fed’s #BTFP facility rose to $108bn this week – a new high – as long-term US govt bond yields keep rising. Holger Zschaepitz @Schuldensuehner

U.S. stocks were falling on Friday but headed for a positive week as investors turn their attention to the Federal Reserve’s next interest rate decision.

At 9:38 ET (13:38 GMT), the Dow Jones Industrial Average was down 27 points or 0.1% while the S&P 500 was down 0.4% and the NASDAQ Composite was down 0.5%.

The three major Wall Street indices posted strong gains on Thursday, helped by the positive reaction to the debut of chip designer Arm after its listing.

The blue-chip Dow Jones Industrial Average ended up over 330 points, or 1%, while the broad-based S&P 500 and the tech-heavy Nasdaq Composite gained 0.8%.

These gains mean the indices are heading for a winning week, with the DJIA on pace for gains of around 1%, the S&P 500 around 1.1% and the Nasdaq 1.2%.

Arm’s success could prompt more listings

Arm Holdings stock soared almost 25% above its Nasdaq debut price on Thursday and was up another 5% on Friday, boding well for other deals already in the pipeline, including the debut of delivery platform Instacart as early as this month. 

About 150 companies are waiting to go public on the Nasdaq, a 40% increase from the same time last year, Reuters reported Friday, citing sources.

Consumer sentiment on data slate

Economic data released during the last session, including the retail sales report, showed a resilient consumer heading into the holiday shopping season.

Investors are turning their attention to next week’s Federal Reserve policy-setting meeting, looking for clues to help clarify the policy path ahead for both Fed officials and markets alike. Futures traders are largely expecting the Fed to keep rates steady after raising them at 11 of is past 12 meetings, though investors will be listening carefully to what Chair Jerome Powell says at his press conference for clues on Fed policy making for the rest of the year.

The highlight of economic data on Friday will be a preliminary September consumer sentiment reading from the University of Michigan. 

Sentiment was boosted earlier Friday after Chinese industrial production increased by more than expected in August, and there was also a pick-up in retail sales.

Auto workers go on strike

Members of the United Auto Workers have gone on strike at three major assembly plants for the first time ever after failed talks between the union and the so-called “Big Three” major carmakers on a new labor contract.

The walkouts hit factories in Michigan, Ohio, and Missouri owned by General Motors, Ford Motor and Jeep-maker Stellantis.

In terms of quarterly earnings, software maker Adobe beat revenue estimates for the third quarter after the close Thursday, while homebuilder Lennar reported third-quarter profit above expectations.

Crude set for strong weekly gains

Oil prices rose Friday, climbing to their highest level since early November last year, on the back of more stimulus measures as well as the better-than-expected economic data from major importer China.

Both benchmarks were up around 4% from a week ago, on course for a third weekly gain.

(Peter Nurse and Oliver Gray contributed to this item, Liz Moyer, investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq, διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, και οι δείκτες DAX, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται επίσης με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Τρίτη εβδομάδα απωλειών για τον γενικό δείκτη, ο οποίος στο εβδομαδιαίο διάγραμμα παραμένει κάτω από την μακροπρόθεσμη ανοδική γραμμή τάσης, ακυρώνοντας το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.300 μονάδες, και την στήριξη στις 1.213 μονάδες. Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 135,5 εκατ. τεμάχια έναντι 129,1 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.

Ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης πραγματοποίησε εβδομαδιαία κέρδη 0,30%, ακυρώνοντας όμως το σήμα αγοράς, με την αντίσταση βρίσκεται στις 3.149 μονάδες, και την στήριξη στις 2.948 μονάδες.

Ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης έκλεισε με εβδομαδιαίες απώλειες 0,24%, διατηρώντας το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στις 2.188 μονάδες, και η στήριξη στις 1.696 μονάδες.

Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε με εβδομαδιαίες απώλειες 0,97%, παραμένοντας με σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.120 μονάδες, και την στήριξη στις 975,0 μονάδες. Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 102,6 εκατ. τεμάχια έναντι 89,64 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.

Η μετοχή της ΑΛΦΑ έκλεισε στα 1,383 ευρώ με άνοδο 2,44%, πραγματοποιώντας σήμερα μία πρώτη προσπάθεια κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,44 ευρώ, και η στήριξη στον ΚΜΟ200 ημερών (1,338 ευρώ) με την επόμενη στα 1,29 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 6,71 εκατ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -7,37%

Απόδοση 3μηνου -10,08%

Απόδοση 6μηνου +22,39%

Απόδοση από 1/1 +38,30%

Απόδοση 52 εβδομάδων +51,94%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,682 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,8026 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 6,0 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 2,59

P/BV 0,53

P/E_ttm 5,78

CET1 13,6%

Κεφαλαιοποίηση: 3,25 δισ. ευρώ

Η μετοχή της ΕΤΕ έκλεισε στα 5,864 ευρώ με άνοδο 3,13%, ακυρώνοντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 6,13 ευρώ, και η στήριξη στα 5,56 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 1,38 εκατ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -5,08%

Απόδοση 3μηνου -2,36%

Απόδοση 6μηνου +26,24%

Απόδοση από 1/1 +56,50%

Απόδοση 52 εβδομάδων +81,94%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 6,514 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,96 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 7,0 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 7,69

P/BV 0,76

P/E_ttm 4,87

CET1 17,3%

Κεφαλαιοποίηση: 5,36 δισ. ευρώ

Η μετοχή της ΕΥΡΩΒ έκλεισε στα 1,522 ευρώ με άνοδο 3,22%, ακυρώνοντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,58 ευρώ, και η στήριξη στα 1,43 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 4,76 εκατ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +0,13%

Απόδοση 3μηνου -1,49%

Απόδοση 6μηνου +23,74%

Απόδοση από 1/1 +44,27%

Απόδοση 52 εβδομάδων +69,11%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,72 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,833 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 7,3 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 1,98

P/BV 0,77

P/E_ttm 5,25

CET1 16,3%

Κεφαλαιοποίηση: 5,66 δισ. ευρώ

Η μετοχή της ΠΕΙΡ έκλεισε στα 2,932 ευρώ με άνοδο 4,94%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, ολοκληρώνοντας σήμερα πάνω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,08 ευρώ, και η στήριξη στα 2,76 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να περιορίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 6,23 εκατ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -11,15%

Απόδοση 3μηνου -2,20%

Απόδοση 6μηνου +57,59%

Απόδοση από 1/1 +103,89%

Απόδοση 52 εβδομάδων +148,05%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,596 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,006 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 5,8 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 4,66

P/BV 0,63

P/E_ttm 3,12

CET1 12,3%

Κεφαλαιοποίηση: 3,67 δισ. ευρώ

Η μετοχή της ΓΕΒΚΑ έκλεισε στα 1,75 ευρώ με άνοδο 6,38%, διατηρώντας μέχρι στιγμής την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,90 ευρώ, και η στήριξη στα 1,64 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 13,94 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -8,85%

Απόδοση 3μηνου +31,58%

Απόδοση 6μηνου +44,63%

Απόδοση από 1/1 +45,23%

Απόδοση 52 εβδομάδων +41,13%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,11 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,155 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 29,6 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 1,23

P/BV 1,42

P/E_ttm 10,26

EV/EBITDA* 6,99 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 2,44 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 2,36 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.

Ξένα/Ιδία 0,36

ROE +9,15%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 75,23%

Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός

FCF Yield* 5,81%

Κεφαλαιοποίηση: 42,11 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΑΛΜΥ έκλεισε στα 3,35 ευρώ με άνοδο 3,08%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (3,40 ευρώ) με την επόμενη στα 3,78 ευρώ, και η στήριξη στα 3,22 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 23,66 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -15,19%

Απόδοση 3μηνου +21,82%

Απόδοση 6μηνου +60,67%

Απόδοση από 1/1 +70,05%

Απόδοση 52 εβδομάδων +74,12%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,26 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,75 ευρώ

Καθαρή Θέση: 102,0 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 1,99

P/BV 1,69

P/E_ttm 4,70

EV/EBITDA* 4,27 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,35 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 11,6 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 4,99 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 4,02

ROE +53,80%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 18,85%

Συντελεστής Μόχλευσης* 67,31%

FCF Yield* 10,70%

Κεφαλαιοποίηση: 108,6 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΜΕΝΤΙ έκλεισε στα 3,49 ευρώ με άνοδο 1,75%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, ολοκληρώνοντας σήμερα πάνω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στον ΚΜΟ200 ημερών (3,65 ευρώ) με την επόμενη στα 3,89 ευρώ, και η στήριξη στα 3,45 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 21,53 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -12,75%

Απόδοση 3μηνου -3,06%

Απόδοση 6μηνου -2,24%

Απόδοση από 1/1 -5,68%

Απόδοση 52 εβδομάδων +12,94%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,40 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,84 ευρώ

Καθαρή Θέση: 17,5 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 3,96

P/BV 0,88

P/E_ttm 6,09

EV/EBITDA* 2,97 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,15 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,0 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 4,4 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 0,82

ROE +20,88%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 81,07%

Συντελεστής Μόχλευσης* 4,45%

FCF Yield* 6,70%

Κεφαλαιοποίηση: 15,42 εκατ. ευρώ

*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).

Ανοδικά κινήθηκε η πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,631% με πτώση 0,30%, και του δεκαετούς στο 4,05% με άνοδο 1,50%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.