Θετικά πρόσημα στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για ΕΛΧΑ, ΚΟΡΔΕ, ΜΟΤΟ, ΙΝΛΙΦ, και ΑΒΑΞ

Με κέρδη ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.233,81 μονάδες με άνοδο 0,70%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 89,05 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 4,95 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 61 έκλεισαν ανοδικά, 36 πτωτικά, και 62 παρέμειναν αμετάβλητες.

Ενεργοποίηση αγοραστών επεφύλασσε σήμερα η συνεδρίαση στο ελληνικό χρηματιστήριο, όπου παρά τα αρνητικά πρόσημα που επικράτησαν στο πρώτο μισό αυτής, εμφανίστηκαν μικρής έκτασης αγορές στο δεύτερο μισό της διαπραγμάτευσης οι οποίες οδήγησαν τον γενικό δείκτη σε θετικό έδαφος, με αυτόν να κλείνει στο ενδοσυνεδριακό υψηλό των 1.233,81 μονάδων, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1,7 προς 1.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Πακέτα συνεδρίασης

Χρηματιστηριακές ανακοινώσεις

Εταιρικά ομόλογα

Federal tax receipts are falling faster then the peak of the covid crisis when the economy was shutdown. zerohedge @zerohedge

U.S. stocks were rising after stronger than expected retail sales pointed to a resilient economy even as inflation data came in hotter than expected.

At 9:39 ET (13:39 GMT), the Dow Jones Industrial Average was up 199 points or 0.6% while the S&P 500 was up 0.6% and the NASDAQ Composite rose 0.5%.

The three major Wall Street indices lost their earlier momentum on Wednesday, as investors tried to digest the August consumer prices report.

More inflation data to digest 

The data showed that U.S. consumer prices increased by the most in 14 months in August as the cost of gasoline rose, but the annual rise in underlying inflation was the smallest in nearly two years.

The U.S. central bank is still widely projected to keep borrowing costs at a range of 5.25% to 5.50% at its upcoming meeting later this month, according to Investing.com’s Fed Rate Monitor Tool.

But the rise in the headline rate contradicted earlier inflation readings which had come in cooler than expected, creating uncertainty over whether Fed officials will opt to raise rates once more in either November or December.

More inflation data came out today. The producer price index for August rose 1.6% on an annualized basis, beating expectations for 1.2%, and it rose 0.7% from July versus expectations for a gain of 0.4%.

Additionally, retail sales rose 0.6%, versus estimates for 0.2% from the prior month, while the weekly number of Americans seeking unemployment benefits was 220,000 last week, lower than expectations.

Arm to start trading after IPO

Arm Holdings will be in the spotlight Thursday, as the British chip designer starts trading having priced its initial public offering at $51 apiece, touching the top end of its indicated range and securing a valuation of $54.5 billion.

The listing — the largest since electric-truck maker Rivian Automotive ‘s around $12 billion debut in 2021 — was fueled by strong demand that saw the stock more than 12 times oversubscribed.

In terms of quarterly earnings, both home builder Lennar and computer software company Adobe Systems are scheduled to post results after the market close Thursday.

Crude gains with the market seen remaining tight

Oil prices rose Thursday as supplies are set to stay tight this year, while confidence about the demand outlook remains strong even as U.S. crude stockpiles rise.

The International Energy Agency largely stuck by its estimates for demand growth this year and next in its monthly report, released Wednesday, joining the Organization of the Petroleum Exporting Countries in expecting oil markets to tighten further this year. 

This helped traders look past U.S. oil inventories rising by four million barrels last week, confounding expectations for a drop of around 2 million barrels.

(Peter Nurse and Oliver Gray contributed to this item, Liz Moyer, investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα sell, και οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq με σήμα neutral. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX διαπραγματεύεται με σήμα neutral, και οι δείκτες FTSE 100 και CAC 40 με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Ως αντίδραση μπορεί να εκληφθεί η σημερινή άνοδος του γενικού δείκτη, ο οποίος ολοκλήρωσε για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση κάτω από την ανοδική γραμμή τάσης (1.240 μονάδες), με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.237 μονάδες, και η στήριξη στις 1.204 μονάδες, με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 22,72 εκατ. τεμάχια, έναντι 24,01 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Ανοδικά κινήθηκε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.099 μονάδες, και την στήριξη στις 2.926 μονάδες.

Με μικρά κέρδη έκλεισε ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, παραμένοντας με σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.070 μονάδες, και την στήριξη στις 1.915 μονάδες.

Με κέρδη έκλεισε ο τραπεζικός δείκτης, ολοκληρώνοντας πάνω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 992,0 μονάδες, και την στήριξη στις 916,0 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 17,79 εκατ. τεμάχια, έναντι 18,0 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΕΛΧΑ έκλεισε στα 1,884 ευρώ με πτώση 2,08%, διατηρώντας την μεσοπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,05 ευρώ, και η στήριξη στα 1,87 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 183,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -10,29%

Απόδοση 3μηνου -6,73%

Απόδοση 6μηνου +10,18%

Απόδοση από 1/1 +16,30%

Απόδοση 52 εβδομάδων +31,93%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,39 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,318 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 940,9 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 2,51

P/BV 0,75

P/E_ttm 10,69

EV/EBITDA* 6,57 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,65 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 93,5 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -247,0 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.

Ξένα/Ιδία 1,63

ROE +2,76%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 38,27%

Συντελεστής Μόχλευσης* 48,48%

FCF Yield* 13,23%

Κεφαλαιοποίηση: 707,0 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΚΟΡΔΕ έκλεισε στα 0,56 ευρώ με πτώση 2,78%, διατηρώντας την μεσοπρόθεσμη πτωτική της τάση, και ολοκληρώνοντας γι’ ακόμη μία συνεδρίαση κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,58 ευρώ, και η στήριξη στα 0,52 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 23,39 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -12,50%

Απόδοση 3μηνου -16,67%

Απόδοση 6μηνου -2,10%

Απόδοση από 1/1 +14,29%

Απόδοση 52 εβδομάδων +23,89%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,74 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,408 ευρώ

Καθαρή Θέση: 23,0 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 1,09

P/BV 0,52

P/E_ttm 4,90

EV/EBITDA* 7,45 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 4,95 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,6 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από -613.710 ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 1,68

ROE +13,44%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 38,68%

Συντελεστής Μόχλευσης* 50,46%

FCF Yield* 13,61%

Κεφαλαιοποίηση: 11,89 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΜΟΤΟ έκλεισε στα 3,08 ευρώ με άνοδο 3,70%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,18 ευρώ, και η στήριξη στον ΚΜΟ200 ημερών (3,0 ευρώ) με την επόμενη στα 2,86 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 16,38 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός –6,67%

Απόδοση 3μηνου –9,68%

Απόδοση 6μηνου +9,22%

Απόδοση από 1/1 +47,37%

Απόδοση 52 εβδομάδων +41,94%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,77 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,01 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 24,9 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 0,86

P/BV 3,58

P/E_ttm 9,13

EV/EBITDA* 4,76 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,52 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -11,7 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -5,11 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.

Ξένα/Ιδία 3,39

ROE +12,94%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 23,24%

Συντελεστής Μόχλευσης* 62,61%

FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 92,86 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΙΝΛΙΦ έκλεισε στα 4,32 ευρώ με άνοδο 2,61%, πραγματοποιώντας αντίδραση σήμερα μετά την διόρθωση που ξεκίνησε από τα τέλη του προηγούμενου μήνα, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 4,47 ευρώ, και η στήριξη στα 4,21 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 4,5 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -4,64%

Απόδοση 3μηνου +10,49%

Απόδοση 6μηνου +16,76%

Απόδοση από 1/1 +12,50%

Απόδοση 52 εβδομάδων +8%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,95 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,24 ευρώ

Καθαρή Θέση: 264,8 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 6,13

P/BV 0,70

P/E_ttm –

Κεφαλαιοποίηση: 80,21 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΑΒΑΞ έκλεισε στα 1,364 ευρώ με άνοδο 4,28%, καταβάλλοντας προσπάθεια σταθεροποίησης στα τρέχοντα επίπεδα, ολοκληρώνοντας σήμερα πάνω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,49 ευρώ, και η στήριξη στα 1,30 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 182,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -10,38%

Απόδοση 3μηνου +14,05%

Απόδοση 6μηνου +61,61%

Απόδοση από 1/1 +79,47%

Απόδοση 52 εβδομάδων +69,44%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,786 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,702 ευρώ

Καθαρή Θέση: 154,9 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 1,07

P/BV 1,27

P/E_ttm 15,50

EV/EBITDA* 8,50 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 5,12 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 143,4 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 122,0 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 5,95

ROE +11,97%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 15,62%

Συντελεστής Μόχλευσης* 65,80%

FCF Yield* 72,89%

Κεφαλαιοποίηση: 196,9 εκατ. ευρώ

*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).

Πτωτικά κινήθηκε η συντριπτική πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,567% με πτώση 4,33%, και του δεκαετούς στο 3,907% με πτώση 3,95%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.