Διατηρεί την πτωτική του τάση ο ΓΔ στο Χ.Α.-Τι δείχνει η θεμελιώδης (κι όχι μόνο) εικόνα για TITC, ΚΡΙ ΚΡΙ, και ΜΟΤΟ
Με νέες απώλειες ολοκληρώθηκε σήμερα η συνεδρίαση στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 852,10 μονάδες με πτώση 1,66%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 176,4 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 14,98 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 37 έκλεισαν ανοδικά, 79 πτωτικά, και 47 παρέμειναν αμετάβλητες.
Στην δίνη των πωλητών παρέμεινε για ακόμη μία μέρα το ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να καταγράφει την πρώτη ώρα της διαπραγμάτευσης ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 833,56 μονάδες, και με αρκετές μετοχές να πραγματοποιούν χαμηλό 52 εβδομάδων. Η σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών διαμορφώθηκε στο 1 προς 2,1, δημιουργώντας προσδοκίες για τις συνεδριάσεις της Πέμπτης και της Παρασκευής.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Χαμηλό 52 εβδομάδων
Το αρνητικό κλίμα που επικρατεί στα διεθνή χρηματιστήρια, δημιουργεί και μεγάλες ευκαιρίες, αρκεί κάποιος να παραμείνει ψύχραιμος. Οι γεωπολιτικές εξελίξεις στην Ουκρανία και η άνοδος των τιμών ενέργειας απειλούν την ανάπτυξη της παγκόσμιας οικονομίας, με το βλέμμα να στρέφεται πλέον στην συνεδρίαση της 16ης Μαρτίου της FED, όπου ανάλογα με τις αποφάσεις της μεγαλύτερης κεντρικής τράπεζας του κόσμου μπορεί να έχουμε αντιστροφή του κλίματος στις διεθνείς αγορές. Επίκαιρος όσο ποτέ ο Αντρέ Κοστολόνι, ο οποίος έλεγε ότι στο χρηματιστήριο η ψυχολογία αποτελεί το 90% κι όλα τα άλλα το 10%…
Εταιρικά ομόλογα
U.S. stock markets opened with a modest bounce on Wednesday, recouping around one third of what they lost on Tuesday as the war in Ukraine intensified.
A more vigorous rebound was prevented by surges in prices for oil, gas and agricultural commodities due to fears over the availability of Russian exports. That risks stoking an already-worring inflationary trend in global markets, not least in the U.S.
Federal Reserve Chair Jerome Powell repeated in prepared remarks to Congress that inflation is too high and is expected to remain above target for longer than first thought. As such, he repeated previous guidance that a first rate hike in four years is likely this month, to be followed by the start of sales from the Fed’s bond portfolio. Powell said it was too early to judge the medium-term impact on the U.S. economy from Russia’s invasion and the West’s response to it.
His colleague on the Fed’s policy-making committee, St. Louis Fed President James Bullard, was more forthright, saying that the effect on the U.S. economy will be smaller than that on Europe’s, and that the Fed still needs to tighten policy rapidly.
By 9:40 AM ET (1440 GMT), the Dow Jones Industrial Average was up 210 points, or 0.6%, at 33,505 points, while the S&P 500 was up 0.8% and the NASDAQ Composite was up 0.4%.
Earlier, there was fresh evidence that the U.S. labor market is riding out the winter wave of Covid-19, with payrolls processor ADP reporting that 475,000 people were hired by the private sector in the month through mid-February. That was 100,000 more than expected. More eye-catching was ADP’s revision to the previous month’s figure, which swung from an initial assessment of -301,000 to +509,000. The scale of the revision is likely to further erode the credibility of an indicator that was once seen as an accurate real-time guide to employment trends.
Early movers to stand out included Ford Motor, after it announced that it will split its legacy automotive business from its new electric vehicle operations in an effort to unlock value. Ford also said it will boost EV spending by $20 billion over the next five years – to $50 billion from $20 billion – in an effort to recapture market share from earlier movers such as Tesla. Ford stock, which has lost a quarter of its value since early January, rose 6.7%.
Elsewhere, troubled department store chain Nordstrom soared 34% after it said it expects to be able to return cash to shareholders in the current quarter.(Geoffrey Smith,investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα strong sell, και οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq με σήμα sell. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX 30 και CAC 40 διαπραγματεύονται επίσης με σήμα strong sell, και ο δείκτης FTSE 100 με σήμα neutral, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Ο γενικός δείκτης συνεχίζει να διαπραγματεύεται κάτω από τον ΚΜΟ200 ημερών (893 μονάδες), ο οποίος τους τελευταίους πέντε μήνες λειτουργούσε και ως στήριξη, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στις 915 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 832 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 84,83 εκατ. τεμάχια, έναντι 39,59 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.278 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.988 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Πτωτικά κινήθηκε και ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, με το σήμα πώλησης να παραμένει, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.520 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.465 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Νέα υποχώρηση πραγματοποίησε σήμερα ο τραπεζικός δείκτης, παραμένοντας κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (659 μονάδες), με το σήμα πώλησης να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 658 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 546 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 71,7 εκατ. τεμάχια, έναντι 30,38 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή του TITC έκλεισε στα 12,36 ευρώ με πτώση 2,37%, παραμένοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, διατηρώντας την μεσοπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 13,71 ευρώ, και η στήριξη στα 10,09 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 49,9 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -13,32%
Απόδοση 3μηνου -9,38%
Απόδοση 6μηνου -23,33%
Απόδοση από 1/1 -7,62%
Απόδοση 52 εβδομάδων -11,96%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 18,04 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 12,18 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια/Καθαρή Θέση 1,3 δισ. ευρώ (στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2021)
BV 17,11
P/BV 0,72
P/Ettm 35,31
EV/EBITDA* 6,16 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,35 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 61,49 εκατ. ευρώ έναντι 125,22 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2020.
Ξένα/Ιδία 0,56
ROE +6,23%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 50,66%
Κεφαλαιοποίηση 968,1 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΚΡΙ ΚΡΙ έκλεισε στα 7,38 ευρώ με πτώση 0,54%, ολοκληρώνοντας κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 8,02 ευρώ, και η στήριξη στα 6,27 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να παρουσιάζουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 12,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -12,14%
Απόδοση 3μηνου -11,08%
Απόδοση 6μηνου -13,38%
Απόδοση από 1/1 -13,18%
Απόδοση 52 εβδομάδων +1,65%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 8,96 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 7,10 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια/Καθαρή Θέση 84,4 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2021)
BV 2,56
P/BV 2,89
P/Ettm 14,48
EV/EBITDA* 10,39 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 11,3 εκατ. ευρώ έναντι 6,3 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2020.
Ξένα/Ιδία αρνητικά
ROE +17,78%
Δείκτης Φερεγγυότητας 73,76%
Κεφαλαιοποίηση 244,0 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΜΟΤΟ έκλεισε στα 2,02 ευρώ με πτώση 1,94%, συνεχίζοντας να βρίσκεται σε φάση διόρθωσης μετά το πρόσφατο υψηλό των 2,43 ευρώ, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,40 ευρώ, και η στήριξη στα 1,78 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 49,8 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -11,40%
Απόδοση 3μηνου +11,29%
Απόδοση 6μηνου +34,67%
Απόδοση από 1/1 +10,08%
Απόδοση 52 εβδομάδων +65,57%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,43 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,12 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια 23,8 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2021)
BV 0,82
P/BV 2,47
P/Ettm –
EV/EBITDA* 4,81 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,75 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –
Ξένα/Ιδία 0,38
ROE –
Δείκτης Φερεγγυότητας* –
Κεφαλαιοποίηση 59,09 εκατ. ευρώ
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
Με αρνητικό πρόσημο διαπραγματεύθηκαν σήμερα οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 1,183% με πτώση 3,86%, και του δεκαετούς στο 2,343% με πτώση 0,62%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
follow us on twitter:
