Ρευστοποιήσεων κι ευκαιριών συνέχεια στο Χ.Α.-Τι δείχνει η θεμελιώδης (κι όχι μόνο) εικόνα για ΟΤΕ, ΜΥΤΙΛ, κι ΕΛΠΕ
Με σημαντικές απώλειες ξεκίνησε η εβδομάδα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 891,58 μονάδες με πτώση 3,85%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 276,1 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 107,0 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 10 έκλεισαν ανοδικά, 105 πτωτικά, και 49 παρέμειναν αμετάβλητες.
Πτωτικά κινήθηκε σήμερα ο γενικός δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο, ο οποίος πραγματοποίησε στο δεύτερο μισό της διαπραγμάτευσης ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 878,08 μονάδες, με τις μετοχές του τραπεζικού κλάδου να πρωτοστατούν στην πτώση, και με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 10,5, σαφώς πιο βελτιωμένη σε σχέση με την συνεδρίαση της προηγούμενης Πέμπτης.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Το αρνητικό κλίμα που επικρατεί στις διεθνείς αγορές συμπαρασύρει και το ελληνικό χρηματιστήριο, με τους επενδυτές να προβαίνουν σε αθρόες ρευστοποιήσεις σαν να μην υπάρχει αύριο. Χαρακτηριστικό παράδειγμα αποτελεί η μετοχή της ΑΛΜΥ η οποία στις αρχές του μήνα από το χαμηλό των 2,04 ευρώ βρέθηκε μέσα σε λίγες συνεδριάσεις στο υψηλό των 2,40 ευρώ, εν μέσω προσδοκιών για αύξηση των πωλήσεων κι επαναλειτουργίας του εργοστασίου της Ξάνθη, για να κλείσει σήμερα κάτω από τα 2,0 ευρώ, στα 1,955 ευρώ.
Πακέτα συνεδρίασης
Εταιρικά ομόλογα
Οι μεγάλες πτώσεις στα χρηματιστήρια δημιουργούν και μεγάλες ευκαιρίες, αρκεί κάποιος να παραμείνει ψύχραιμος έχοντας εντοπίσει τις ευκαιρίες, όπως έγινε και με την μεγάλη πτώση της περασμένης Πέμπτης και την μεγάλη άνοδο της Παρασκευής που ακολούθησε. Επίκαιρος όσο ποτέ ο Αντρέ Κοστολόνι, ο οποίος έλεγε ότι στο χρηματιστήριο η ψυχολογία αποτελεί το 90% κι όλα τα άλλα το 10%…
Το αρνητικό κλίμα που επικρατεί το τελευταίο χρονικό διάστημα στην Wall Street, φαίνεται και στο παρακάτω διάγραμμα, το οποίο αποτυπώνει το ποσοστό των μετοχών του S&P500 που βρίσκονται με σήμα αγοράς.
Η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος θα ανακοινώσει τα οικονομικά αποτελέσματα έτους 2021 την Τετάρτη 16 Μαρτίου 2022 στις 17:30, ώρα Ελλάδος. Θα ακολουθήσει τηλεδιάσκεψη στις 18:00, της ίδιας ημέρας, για την παρουσίαση και συζήτηση των αποτελεσμάτων.
Η CNL CAPITAL ΕΚΕΣ-ΔΟΕΕ ( η «Εταιρία») ανακοινώνει το Οικονομικό Ημερολόγιο για το έτος 2022,
σύμφωνα με τα άρθρα 4.1.2 & 4.1.3.15.1 του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών.
Τέταρτη, 13 Απριλίου 2022: Ανακοίνωση Οικονομικών αποτελεσμάτων έτους 2021
Τέταρτη, 18 Μαΐου 2022: Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων
Τρίτη, 24 Μαΐου 2022: Ημερομηνία αποκοπής Μερίσματος χρήσης 2021
(*)
Τετάρτη, 25 Μαΐου 2022: Δικαιούχων Μερίσματος χρήσης 2021 (record date) (*)
Τρίτη, 31 Μαΐου 2022: Έναρξη Καταβολής Μερίσματος χρήσης 2021 (*)
Πέμπτη, 29 Σεπτεμβρίου 2022: Ανακοίνωση Οικονομικών αποτελεσμάτων Α’ Εξαμήνου 2022
(*)Οι ανωτέρω ημερομηνίες τελούν υπό την έγκριση της Ετήσιας Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. Το Διοικητικό Συμβούλιο προτίθεται να εισηγηθεί στην Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση την
Διανομή Μερίσματος για τη χρήση 2021.
Η Εταιρία ενημερώνει ότι τα αποτελέσματα θα ανακοινώνονται μετά το πέρας της συνεδρίασης του Χρηματιστηρίου Αθηνών, στην ιστοσελίδα της Εταιρίας (www.cnlcapital.eu) και στην ιστοσελίδα του Ομίλου Χρηματιστηρίου Αθηνών (www.athexgroup.gr ).
Η Εταιρία διατηρεί το δικαίωμα να μεταβάλλει τις ανωτέρω ημερομηνίες, αφού ενημερώσει εγκαίρως το επενδυτικό κοινό με νέα ανακοίνωση
Οικονομικά μεγέθη 2021 Epsilon Net.
U.S. stock markets opened lower on Monday as drastic new sanctions enacted by the West on Russia over the weekend drew a furious response and further threats of escalation from the Kremlin.
By 9:40 AM ET (1440 GMT), the Dow Jones Industrial Average was down 392 points, or 1.2%, at 33,667 points. The S&P 500 was down 1.2% and the NASDAQ Composite was down 1.0%.
Earlier Monday, the U.S. Treasury said it would impose sanctions on the Russian Central Bank – a measure which, in conjunction with others taken over the weekend in Europe – will freeze over half of Russia’s foreign reserves and severely limit its foreign trade, The Russian ruble fell over 20% against the dollar in response. President Vladimir Putin responded at the weekend by placing his strategic nuclear forces on high alert, while Russia’s invading forces intensified their attacks on Ukraine’s cities, striking residential areas with long-range missiles.
Aviation stocks were among the worst hit: AerCap stock fell 12.4% after it said it would halt leasing to Russia, a market that accounts for 5% of its revenue.
The escalation supported defense and energy stocks, with Lockheed Martin stock rising 4.6% and Raytheon stock rising 1.5%. With oil prices surging again due to fears that supplies out of Russia – the world’s second-largest exporter – will be disrupted, Exxon Mobil stock fell 0,8%, outperforming the broader market but still depressed by fears about its own exposure to Russia, where it operates the massive Sakhalin-1 oil field.
Exxon’s rival Chevron fared better, supported by news of a $3.15 billion acquisition of Renewable Energy Group, whose stock rose 38%. By contrast, BP ADRs fell 6.9% after it said it would exit its near-20% stake in Russian oil giant Rosneft immediately.The holding has generated a large part of BP’s cash flow for the last seven years.
There was also M&A news in the financial sector, where Toronto Dominion said it will buy First Horizon National for $13.4 billion, a 37% premium to Friday’s close. The deal will make TD, which already has a sizeable presence in the U.S. through its Ameritrade unit, into the country’s sixth-biggest lender, according to some estimates.
Financials were nonetheless hit by concerns about their exposure – direct and indirect – to Russia, and by the renewed fall in bond yields that will depress their lending margins. Citigroup stock lost 4.2%, while JPMorgan stock fell 3.3% and Bank of America stock fell 3.2%.
Despite the shock to financial markets out of eastern Europe, analysts still said U.S. equities were well supported by fundamentals.
Fidelity analyst Naveen Malwal argued that the U.S. is likely not to get directly involved in the conflict, and that its economy “is still in a mid-cycle expansion” despite the headwind from higher energy prices. Malwal pointed to “strong consumer spending, a tight job market, and rising corporate profits.”(Geoffrey Smith, investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX 30, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται επίσης με σήμα strong sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Επέστρεψε σήμερα κάτω από τον ΚΜΟ200 ημερών (893,60 μονάδες) ο γενικός δείκτης, ο οποίος τους τελευταίους πέντε μήνες λειτουργούσε και ως στήριξη, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 915 μονάδες (γραμμή ΑΒ), με την επόμενη στις 948 μονάδες (γραμμή ΓΔ) και η στήριξη στον ΚΜΟ200 ημερών (893,56 μονάδες), με την επόμενη στις 860 μονάδες (γραμμή ΕΖ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 74,83 εκατ. τεμάχια, έναντι 35,63 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Με σημαντικές απώλειες έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.278 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στον ΚΜΟ200 ημερών (2.158 μονάδες) με την επόμενη στις 2.060 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Πτωτικά κινήθηκε και ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, με το σήμα πώλησης να παραμένει, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.520 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και την επόμενη στις 1.587 μονάδες (γραμμή ΓΔ), και την στήριξη στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (1.548 μονάδες) με την επόμενη στις 1.465 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Σημαντικές απώλειες κατέγραψε σήμερα ο τραπεζικός δείκτης, υποχωρώντας κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (665 μονάδες), με το σήμα πώλησης να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 658 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και την επόμενη στις 747 μονάδες (γραμμή ΓΔ), και την στήριξη στις 605 μονάδες (γραμμή ΕΖ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 58,52 εκατ. τεμάχια, έναντι 26,7 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή του ΟΤΕ έκλεισε στα 17,80 ευρώ με πτώση 2,52%, διατηρώντας την μεσοπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 20,07 ευρώ, και η στήριξη στα 16,62 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 455,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +3,79%
Απόδοση 3μηνου +18,55%
Απόδοση 6μηνου +6,59%
Απόδοση από 1/1 +9,50%
Απόδοση 52 εβδομάδων +39,72%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 18,465 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 12,58 ευρώ
Καθαρή Θέση 1,97 δισ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2021)
BV 4,5
P/BV 3,96
P/Ettm 16,60
EV/EBITDA* 5,67 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,6 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 758,7 εκατ. ευρώ από 517,8 εκατ. ευρώ την χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 0,4
ROE +24,71%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 42,96%
Κεφαλαιοποίηση 7,98 δισ. ευρώ
Η μετοχή της ΜΥΤΙΛ έκλεισε στα 14,34 ευρώ με πτώση 4,46%, αναβάλλοντας σήμερα την προσπάθεια ανοδικής διάσπασης και σταθεροποίησης πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (15,23 ευρώ), ολοκληρώνοντας κάτω από τον ΚΜΟ200 ημερών (14,76 ευρώ), με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 15,92 ευρώ, και η στήριξη στα 14,05 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να εμφανίζουν μικρή αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 314,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -4,97%
Απόδοση 3μηνου +1,56%
Απόδοση 6μηνου -8,66%
Απόδοση από 1/1 -5,22%
Απόδοση 52 εβδομάδων +12,47%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 16,25 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 12,67 ευρώ
Καθαρή Θέση 1,5 δισ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2021)
BV 11,43
P/BV 1,25
P/Ettm 12,02
EV/EBITDA* 4,03 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,24 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -165,7 εκατ. ευρώ από 40,5 εκατ. ευρώ την χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 0,52
ROE +10,53%
Δείκτης Φερεγγυότητας 34,32%
Κεφαλαιοποίηση 2,05 δισ. ευρώ
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,04 ευρώ με πτώση 0,71%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 7,42 ευρώ, και η στήριξη στα 6,57 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να παρουσιάζουν μικρή αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 131,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +9,49%
Απόδοση 3μηνου +20,34%
Απόδοση 6μηνου +19,32%
Απόδοση από 1/1 +13,18%
Απόδοση 52 εβδομάδων +26,39%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 7,24 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 5,30 ευρώ
Καθαρή Θέση 2,0 δισ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2021)
BV 6,76
P/BV 1,04
P/Ettm 6,40
EV/EBITDA* 2,75 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 5,35 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -105,6 εκατ. ευρώ από 172,1 εκατ. ευρώ την χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 1,04
ROE +16,34%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 30,69%
Κεφαλαιοποίηση 2,15 δισ. ευρώ
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
Πτωτικά κινήθηκαν σήμερα οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 1,391% με πτώση 1,77%, και του δεκαετούς στο 2,526% με πτώση 0,47%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
follow us on twitter:
https://twitter.com/neweconomygr
https://twitter.com/TheodorosSem