Με σημαντικές απώλειες ολοκλήρωσε την εβδομάδα ο ΓΔ στο Χ.Α.-Τι δείχνει η θεμελιώδης (κι όχι μόνο) εικόνα για ΟΤΟΕΛ, ΜΟΥΖΚ, και ΑΣΚΟ
Με αρνητικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 821,74 μονάδες με πτώση 3,85%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαίες απώλειες 11,38%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 109,0 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 3,79 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 8 έκλεισαν ανοδικά, 108 πτωτικά, και 49 παρέμειναν αμετάβλητες.
Σε αρνητικό έδαφος διαπραγματεύθηκε καθ’ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης ο γενικός δείκτης, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 815,96 μονάδες, με την μεγαλύτερη πίεση να δέχονται για ακόμη μία φορά οι μετοχές του τραπεζικού κλάδου, και με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 13,5, παρουσιάζοντας σημαντική βελτίωση στο τέλος.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Πακέτα συνεδρίασης
Το αρνητικό κλίμα που επικρατεί στα διεθνή χρηματιστήρια λόγω Ουκρανίας κι αύξησης των τιμών ενέργειας, υποδαυλίζοντας την παγκόσμια ανάπτυξη, δίνουν την δυνατότητα σταδιακού χτισίματος αποδόσεων, καθώς οι αποδόσεις στο χρηματιστήριο «χτίζονται» όταν οι μετοχές βρίσκονται σε φάση διόρθωσης, δίνοντας την ευκαιρία τοποθετήσεων σε χαμηλότερα επίπεδα σε μετοχές οι οποίες εξέπληξαν θετικά το προηγούμενο έτος με τις οικονομικές τους επιδόσεις, με την πλειοψηφία των επενδυτών μέχρι στιγμής να ρευστοποιεί σαν να μην υπάρχει αύριο.
Υψηλό 52 εβδομάδων/Χαμηλό 52 εβδομάδων
Στο 8% μειώθηκε το ποσοστό των μετοχών της μεγάλης κεφαλαιοποίησης οι οποίες έκλεισαν με σήμα αγοράς στην συνεδρίαση της Παρασκευής, έναντι 44% την προηγούμενη. Οι μετοχές και των τεσσάρων συστημικών τραπεζών (Alpha Bank, Εθνικής, Eurobank, και Τράπεζας Πειραιώς) έκλεισαν με σήμα πώλησης, με τις μετοχές των TITC, ΑΔΜΗΕ, ΑΛΦΑ, ΔΕΗ, ΕΕΕ, ΕΤΕ, ΕΥΔΑΠ, ΕΥΡΩΒ, και ΟΛΠ, να κλείνουν κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, αυξάνοντας τις πιθανότητες αντίδρασης στις επόμενες συνεδριάσεις.
Εταιρικά ομόλογα
Ανακοίνωση Aegean
Ανακοίνωση ΠΕΙΡΑΙΩΣ Financial Holdings
U.S. stock markets were lower again in early trading on Friday as fears of tighter sanctions on Russia – and the consequent disruption of global energy and food markets – outweighed a broadly positive jobs report for February.
Commodity prices are set for their biggest weekly gain since the 1960s as prices for everything from crude oil and natural gas to wheat, Aluminum and Nickel have skyrocketed in response to growing expectations that the West will close the current loophole in its sanctions packages.
Calls for a tightening of sanctions have multiplied as Russia’s attacks on Ukrainian cities have intensified this week. They grew louder still after Russian shelling caused a fire at Europe’s largest nuclear power plant late on Thursday. The plant has now been captured and the blaze – which never seriously threatened the plant’s reactor buildings – has been brought under control.
By 10:10 AM ET (1510 GMT), the Dow Jones Industrial Average was down 485 points, or 1.4% at 33,309 points. The S&P 500 was down 1.5% and the Nasdaq Composite was down 1.6%.
Higher global energy and food prices, if sustained, typically lead to sharp slowdowns in global growth, which would hurt multinational U.S. companies disproportionately. The domestic economy, however, still appears to be in robust health, having added 678,000 nonfarm jobs in February, far more than the 400,000 expected. The unemployment rate fell to 3.8%, its lowest since the start of the pandemic, while higher wages appeared to be drawing more workers back into the labor force: the participation rate rose to 62.3%.
There were also signs that inflationary pressures emanating from the labor market may be subsiding a little, a trend that, if confirmed, would reduce the need for aggressive monetary policy tightening later this year. Average hourly earnings growth slowed to 5.1% on the year from a downwardly revised 5.5%.
Among early movers, Tesla stock stood out from the crowd with a rise of 0.6% after winning conditional approval to start production at its new factory outside Berlin in Germany. Oil and gas stocks also stood out as crude prices roared higher in response to the announcement of fresh sanctions on the Russian refining sector. Occidental Petroleum stock rose 7.0%, while Exxon Mobil stock rose 1.4% and Chevron stock rose 2.1%.
Broadcom stock also stood out with a 2.4% rise after well-received earnings on Thursday, but the majority of moves were downward. Airline stocks fared particularly badly, with United Airlines stock falling over 7% and American Airlines falling 5.4% on a combination of fears about higher fuel costs and disruptions to long-haul services from the closure of Russian airspace.(Geoffrey Smith, investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, και οι δείκτες DAX 30, FTSE 100, και CAC 40 επίσης διαπραγματεύονται με σήμα strong sell στο ημερήσιο διάγραμμα, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Τρίτη εβδομάδα απωλειών για τον γενικό δείκτη, ο οποίος ακύρωσε το σήμα αγοράς στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 918 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στον ΚΜΟ200 ημερών (810 μονάδες) και την επόμενη στις 752 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται (289,6 εκατ. τεμάχια) υψηλότερα του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων (148,5 εκατ. τεμάχια).
Ο δείκτης FTSE πραγματοποίησε εβδομαδιαία πτώση 12,71%, ολοκληρώνοντας για τρίτη διαδοχική εβδομάδα με αρνητικό πρόσημο, ακυρώνοντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση στο εβδομαδιαίο διάγραμμα να βρίσκεται στις 2.387 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.591 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 225,6 εκατ. τεμάχια έναντι 123,7 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.
Ο δείκτης FTSEM ολοκλήρωσε με εβδομαδιαία πτώση 7,40%, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται. Στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, η αντίσταση βρίσκεται στις 1.627 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.403 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Τρίτη εβδομάδα απωλειών για τον τραπεζικό δείκτη, πραγματοποιώντας εβδομαδιαία πτώση 21,9%, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, η αντίσταση βρίσκεται στις 731 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 515,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται στα 233,8 εκατ. τεμάχια έναντι 109,4 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.
Η μετοχή του ΟΤΟΕΛ έκλεισε στα 9,97 ευρώ με πτώση 2,64%, εμφανίζοντας αδυναμία κίνησης πάνω από την περιοχή των 10 ευρώ, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 10,4 ευρώ, και η στήριξη στα 9,87 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 38,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +2,78%
Απόδοση 3μηνου +11,27%
Απόδοση 6μηνου +34,37%
Απόδοση από 1/1 +10,29%
Απόδοση 52 εβδομάδων +57,26%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 10,46 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 6,23 ευρώ
Καθαρή Θέση 315,9 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2021)
BV 6,56
P/BV 1,52
P/Ettm 9,77
EV/EBITDA* 3,97 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,78 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 69,0 εκατ. ευρώ έναντι 121,6 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2020.
Ξένα/Ιδία 0,53
ROE +15,5%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 37,23%
Κεφαλαιοποίηση 484,8 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΜΟΥΖΚ έκλεισε στα 0,55 ευρώ με πτώση 4,84%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,6 ευρώ με την επόμενη στα 0,61 ευρώ, και η στήριξη στα 0,54 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να παρουσιάζουν μικρή αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 8,1 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -11,86%
Απόδοση 3μηνου -9,24%
Απόδοση 6μηνου -22,32%
Απόδοση από 1/1 -9,54%
Απόδοση 52 εβδομάδων +38,19%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,768 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,382 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια 35,3 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2021)
BV 1,10
P/BV 0,50
P/Ettm –
EV/EBITDA* 21,56 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –
Ξένα/Ιδία αρνητικά
ROE –
Δείκτης Φερεγγυότητας –
Κεφαλαιοποίηση 17,70 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΑΣΚΟ έκλεισε στα 2,01 ευρώ με πτώση 1,95%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της πορεία, με το σήμα πώλησης να παραμένει Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,14 ευρώ, και η στήριξη στα 2,0 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 15,6 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -11,06%
Απόδοση 3μηνου -6,07%
Απόδοση 6μηνου -10,67%
Απόδοση από 1/1 -4,29%
Απόδοση 52 εβδομάδων -6,07%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,50 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,985 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια – εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2021)
BV –
P/BV –
P/Ettm –
EV/EBITDA* 3,05 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* – (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –
Ξένα/Ιδία –
ROE –
Δείκτης Φερεγγυότητας* –
Κεφαλαιοποίηση 26,38 εκατ. ευρώ
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
Νέα υποχώρηση κατέγραψαν σήμερα οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 1,168% με πτώση 1,81%, και του δεκαετούς στο 2,346% με πτώση 0,64%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
follow us on twitter:
