Συναλλαγματικοί προβληματισμοί στις ασιατικές αγορές

Του Θεόδωρου Σεμερτζίδη

Μικτά πρόσημα καταγράφονται σήμερα στα ασιατικά χρηματιστήρια, έπειτα από την νέα άνοδο του δολαρίου, και των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων, με τον δείκτη MSCI All Countries Asia (εκτός Ιαπωνίας) να διαπραγματεύεται στις 739,05 με απώλειες 0,45%, ενώ ο δείκτης MSCI Emerging Asia υποχωρεί 0,48% στις 609,16 μονάδες.

Παρά τα νέα ιστορικά υψηλά που πραγματοποίησαν χθες οι δείκτες στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, στις τάξεις των επενδυτών δείχνει να επικρατεί προβληματισμός σχετικά με την νέα άνοδο, σε υψηλό εννέα μηνών, της απόδοσης του αμερικανικού δεκαετούς ομολόγου, καθώς και την ενίσχυση του δολαρίου. Τον σημερινό προβληματισμό ενίσχυσε και η χαμηλότερη των εκτιμήσεων ανακοίνωση του δείκτη τιμών καταναλωτή στη Κίνα για τον μήνα Δεκέμβριο, αλλά και το χαμηλό από τον Νοέμβριο του 2016 ανακοίνωση του δείκτη τιμών παραγωγού.

Σύμφωνα με δημοσιεύματα στη Κίνα, η κεντρική τράπεζα της χώρας προσανατολίζεται στην αλλαγή της φόρμουλας υπολογισμού της ισοτιμίας του γουάν, προκειμένου να αντιμετωπίσει τις νέες αυξήσεις επιτοκίων από τη FED, ενώ προς τη λήψη ενεργειών προσανατολίζονται και οι υπόλοιπες κεντρικές τράπεζες της Ασίας.

Πηγή γραφήματος:Bloomberg

Στην Ιαπωνία πτωτικές τάσεις επικράτησαν στο χρηματιστήριο του Τόκιο, με την μεγαλύτερη άνοδο να σημειώνουν οι μετοχές του κλάδου ενέργειας, και τις μεγαλύτερες απώλειες αυτές του κλάδου τροφίμων. Αρνητικά πρόσημα και στην Αυστραλία, με την μερισματική απόδοση του αυστραλιανού χρηματιστηρίου να είναι η μεγαλύτερη μεταξύ των ασιατικών με 4,2%, ενώ παγκοσμίως το μεγαλύτερο ποσοστό των εταιρειών που δίνουν μέρισμα το κατέχει το χρηματιστήριο της Σιγκαπούρης με 97%, έναντι 70% των εταιρειών του S&P 500.

Στο Χονγκ Κονγκ ο δείκτης Hang Seng ενισχύεται για δωδέκατη διαδοχική συνεδρίαση, με τα μεγαλύτερη κέρδη να καταγράφουν οι μετοχές του κάδου ενέργειας, ενώ τις μεγαλύτερες απώλειες αυτές των καταναλωτικών υπηρεσιών, με τον δείκτη China Enterprises να διαπραγματεύεται στις 12.321,94 μονάδες με κέρδη 0,54%.

Credit Suisse και Morgan Stanley εκτιμούν ανάκαμψη για το 2018 στις τιμές κατοικιών στη Σιγκαπούρη, με την δεύτερη να εκτιμά αύξηση 10% για το τρέχον έτος, από +1% το 2017 και -3,1% το 2016, καθώς θεωρούν ελκυστικά τα τρέχοντα επίπεδα. Η Morgan Stanley εκτιμά για το 2018 αύξηση κατά 40% στις πωλήσεις κατοικιών, με την ανάκαμψη στον κλάδο των κατοικιών να διαρκεί έως και το 2019.

Πηγή γραφήματος:Bloomberg

Στα κυριότερα μακροοικονομικά νέα, στη Κίνα ο δείκτης τιμών καταναλωτή για τον μήνα Δεκέμβριο, ενισχύθηκε 0,3% (εκτίμηση 0,4%) έναντι 0% τον προηγούμενο μήνα, ενώ σε ετήσια βάση κατέγραψε άνοδο 1,8% (εκτίμηση 1,9%) έναντι αύξησης 1,7%. Τέλος, ο δείκτης τιμών παραγωγού σε ετήσια βάση για τον μήνα Δεκέμβριο σε ετήσια βάση, ενισχύθηκε 4,9% (εκτίμηση 4,8%) έναντι αύξησης 5,8% το προηγούμενο έτος.

Στην αγορά ομολόγων, ανοδικές τάσεις επικρατούν σήμερα στις αποδόσεις των κρατικών τίτλων των ασιατικών χωρών, με το ιαπωνικό δεκαετές να διαμορφώνεται στο 0,087% με άνοδο 2,35%, το αυστραλιανό δεκαετές στο 2,703% αμετάβλητο, και το κινεζικό δεκαετές στο 3,916% με πτώση 0,10%.

Στην αγορά συναλλάγματος, η ισοτιμία του δολαρίου έναντι του γιεν διαπραγματεύεται στα 112,25 με απώλειες 0,36%. Η ισοτιμία του αυστραλιανού δολαρίου έναντι αυτού των ΗΠΑ βρίσκεται στα 0,7814 με απώλειες 0,13%, ενώ η ισοτιμία του δολαρίου έναντι του γουάν διαπραγματεύεται στα 6,5258 με οριακές απώλειες 0,06%.

Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου διαπραγματεύεται στα $63,47/βαρέλι με κέρδη 0,81%, με το σήμα να παραμένει σε strong buy. Η τιμή του χρυσού βρίσκεται στα $1.309,90/ουγγιά με απώλειες 0,29%, με το σήμα να διατηρείται σε strong buy, ενώ το ασήμι διαπραγματεύεται στα $16,940/ουγγιά με απώλειες 0,41%, με το σήμα σταθερά σε strong buy.

Στην αγορά ψηφιακών νομισμάτων, το bitcoin διαπραγματεύεται στα $14.186 με απώλειες 4,70%, ενώ το συμβόλαιο λήξης Ιανουαρίου 2018 διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο του CBOE στα $14.360 με όγκο 1.265 συμβόλαια, ενώ στο χρηματιστήριο της CME διαπραγματεύεται στα $14.275 με όγκο 221 συμβόλαια.

Στην Ιαπωνία, ο δείκτης Nikkei 225 έκλεισε στις 23.797,50 μονάδες με απώλειες 0,22%, με την στήριξη να βρίσκεται στις 22.840,32 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:

Mitsui Engineering & ¥2,036 +4,46%
Shipbuilding Co Ltd

Fukuoka Financial ¥686,00 +3,00%
Group Inc

JXTG Holdings Inc ¥776,10 +2,81%

Chiyoda Corp ¥845,00 -4,09%

Asahi Group ¥5,815 -3,93%
Holdings Ltd

Taiheiyo Cement Corp ¥4,860 -2,99%

Στο Χονγκ Κονγκ, ο δείκτης Hang Seng διαπραγματεύεται στις 31.161 μονάδες με κέρδη 0,48%, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 31.897,49 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:

Country Garden Holdings HKD18,30 +5,66%
Company Ltd

China Resources Land Ltd HKD27,25 +4,41%

China Mengniu Dairy Co Ltd HKD24,25 +3,63%

Want Want China HKD6,31 -2,92%
Holdings Ltd

Link Real Estate HKD72,10 -2,90%
Investment Trust

AAC Technologies Holdings Inc HKD142,30 -2,20%

Στη Κίνα, ο δείκτης Shanghai Composite διαπραγματεύεται στις 3.422,67 μονάδες με κέρδη 0,26%, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.434,84 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:

Industrial Bank Co Ltd CNY18,14 +5,59%

SAIC Motor Corp Ltd CNY34,03 +4,90%

PetroChina Co Ltd CNY8,74 +2,70%

Shandong Gold CNY31,27 -1,94%
Mining Co Ltd

China Shipbuilding CNY6,07 -1,46%
Industry Co Ltd

China United Network CNY6,71 -1,18%
Communications Ltd

Στην Αυστραλία, ο δείκτης S&P/ASX 200 έκλεισε στις 6.096,70 μονάδες με απώλειες 0,64%, ενώ στην Ινδία ο δείκτης Sensex διαπραγματεύεται στις 34.374,35 μονάδες με απώλειες 0,20%.