Occidental Petroleum: Προσδοκίες από την υψηλή τιμή του πετρελαίου

Οι προθέσεις των κεντρικών τραπεζών για διατήρηση των επιτοκίων τους σε υψηλά επίπεδα για μεγάλο χρονικό διάστημα, επιδρούν αρνητικά στα διεθνή χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να στρέφονται από assets υψηλού ρίσκου (όπως μετοχές) σε assets χαμηλότερου ρίσκου (όπως ομόλογα).

Ένας από τους κλάδους ο οποίος δεν δείχνει να πλήττεται ιδιαίτερα από το αρνητικό κλίμα που επικρατεί στα χρηματιστήρια, είναι αυτός της ενέργειας, και ιδιαίτερα οι μετοχές των εταιρειών πετρελαίου και φυσικού αερίου. Η παράταση της μείωσης της παραγωγής πετρελαίου από τον OPEC+ έως τα τέλη του έτους, αλλά και τα νέα μέτρα στήριξης της κινεζικής οικονομίας που ανακοινώνονται σταδιακά, ωθούν προς υψηλότερα επίπεδα την τιμή του πετρελαίου, δημιουργώντας προσδοκίες για τις μετοχές του κλάδου.

Μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες του κλάδου είναι η Occidental Petroleum, η οποία μπορεί να μην ενθουσίασε αναλυτές και επενδυτές με την ανακοίνωση των οικονομικών της αποτελεσμάτων το δεύτερο τρίμηνο του έτους, οι εκτιμήσεις όμως των αναλυτών για τα κέρδη ανά μετοχή για το σύνολο του έτους βρίσκονται στα $3,73, ενώ για τους επόμενους δώδεκα μήνες (forward) αυτά διαμορφώνονται στα $5,09.

Occidental Petroleum Corporation NYSE:OXY

Η Occidental Petroleum δραστηριοποιείται στην εξόρυξη πετρελαίου και φυσικού αερίου. Η εταιρεία ιδρύθηκε το 1920, κι έχει την έδρα της στο Χιούστον του Τέξας.

Η εταιρεία για το δεύτερο τρίμηνο του 2023 πραγματοποίησε έσοδα $6,7 δισ. έναντι $10,7 δισ. το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους, με τα καθαρά κέρδη να διαμορφώνονται στα $605,0 εκατ. έναντι καθαρών κερδών $3,55 δισ. το δεύτερο τρίμηνο του 2022.

Οι ελεύθερες ταμειακές ροές για το δεύτερο τρίμηνο του 2023 διαμορφώθηκαν στα $1,13 δισ., έναντι $4,0 δισ. του αντίστοιχου τριμήνου του 2022, κυρίως λόγω υψηλών CAPEX.

Η τιμή της μετοχής έκλεισε στις 27/09 στα $65,60 με άνοδο 3,88%, με την κεφαλαιοποίηση της να ανέρχεται στα $55,87 δισ., πραγματοποιώντας υψηλό 52 εβδομάδων στα $76,11 και χαμηλό στα $55,51, ενώ από τις αρχές του έτους ενισχύεται κατά 4,14%.

Η μετοχή διαπραγματεύεται με P/E 5,03, με P/BV 2,73, με ROE 30,4%, με EV/EBITD 3,65, και με Debt/Equity 68,11%.

Οι μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών για την τιμή στόχο τους επόμενους δώδεκα μήνες βρίσκονται στα $69,79 με σύσταση Buy.

Όπως διακρίνουμε και στο παρακάτω διάγραμμα, η μετοχή μετά την πρόσφατη πτώση της κινείται εκ νέου ανοδικά, με την αντίσταση να βρίσκεται στα $67,24 και την στήριξη στα $62,46.

Σύμφωνα με τα σήματα της τεχνικής ανάλυσης, η μετοχή σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα (2-6 εβδομάδων) διαπραγματεύεται με σήμα πώλησης, ενώ σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα (6 εβδομάδες έως 9 μήνες) με σήμα αγοράς, όπως και σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα (άνω των 9 μηνών).

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.