Solo Brands: Η μετοχή που «σορτάρουν» οι επενδυτές

Σε περιόδους αυξημένης μεταβλητότητας είναι σύνηθες φαινόμενο αρκετοί επενδυτές να ποντάρουν στην πτώση μίας μετοχής, ασχέτως εάν αυτή δεν δικαιολογεί χαμηλότερες αποτιμήσεις με βάση τα θεμελιώδη της. Είναι κάτι αντίστοιχο, όταν σε περιόδους ευφορίας στα χρηματιστήρια αρκετές μετοχές αποτιμούνται σε υπερβολικά υψηλά επίπεδα χωρίς αυτά να ανταποκρίνονται στις οικονομικές επιδόσεις και προοπτικές των εταιρειών.

Μία τέτοια περίπτωση είναι και η μετοχή της Solo Brands, της οποίας το ποσοστό των short μετοχών αυξήθηκε τον προηγούμενο μήνα (βλ. πίνακα παρακάτω).

Η εταιρεία εξέπληξε θετικά με τα οικονομικά αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου, με την διοίκηση της να εκτιμά για το σύνολο του έτους έσοδα μεταξύ $520,0 εκατ. και $540,0 εκατ., και αύξηση του περιθωρίου EBITDA μεταξύ 17% και 18%.

Solo Brands, Inc. NYSE:DTC

Η Solo Brands λειτουργεί μία πλατφόρμα επώνυμων προϊόντων η οποία απευθύνεται στους καταναλωτές των ΗΠΑ. Η εταιρεία ιδρύθηκε το 2011, κι έχει την έδρα της στο Grapevine του Τέξας.

Η εταιρεία για το πρώτο εξάμηνο του 2023 πραγματοποίησε έσοδα $219,13 εκατ. έναντι $218,22 εκατ. το πρώτο εξάμηνο του 2022, με τα καθαρά κέρδη να διαμορφώνονται στα $8,34 εκατ. έναντι καθαρών ζημιών $14,0 εκατ. το αντίστοιχο χρονικό διάστημα του 2022.

Οι ελεύθερες ταμειακές ροές διαμορφώθηκαν για το πρώτο εξάμηνο του 2023 στα $42,9 εκατ. από $–17,2 εκατ. το αντίστοιχο εξάμηνο του 2022.

Η τιμή της μετοχής έκλεισε στις 22/09 στα $4,51 με άνοδο 0,45%, με την κεφαλαιοποίηση της να ανέρχεται στα $405,38 εκατ., πραγματοποιώντας υψηλό 52 εβδομάδων στα $8,8556 και χαμηλό στα $3,39, ενώ από τις αρχές του έτους ενισχύεται κατά 21,24%.

Η μετοχή διαπραγματεύεται με P/E 19,08, με P/BV 1,14, με ROE 4,93%, με EV/EBITD 9,37, και με Debt/Equity 39,4%.

Η μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών για την τιμή στόχο της μετοχής του επόμενους δώδεκα μήνες είναι $10,50, με σύσταση Buy.

Όπως διακρίνουμε και στο παρακάτω διάγραμμα, η μετοχή διαπραγματεύεται κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, με την αντίσταση να βρίσκεται στα $5,29 και την στήριξη στα $4,09.

Σύμφωνα με τα σήματα της τεχνικής ανάλυσης, η μετοχή σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα (2-6 εβδομάδων) διαπραγματεύεται με σήμα πώλησης, όπως και σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα (6 εβδομάδες έως 9 μήνες) με σήμα πώλησης, καθώς και σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα (άνω των 9 μηνών).

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.