Θετικό το κλίμα στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για CENER και ΣΠΕΪΣ

Ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.068,24 μονάδες με κέρδη 1,29%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 65,88 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 5,33 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 69 έκλεισαν ανοδικά, 42 πτωτικά, και 53 παρέμειναν αμετάβλητες.

Θετικό παραμένει στο κλίμα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κινείται καθ’ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης σε θετικό έδαφος, σημειώνοντας στο δεύτερο μισό αυτής ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.070,85 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1,6 προς 1.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Πακέτα συνεδρίασης

Ανακοίνωση ΕΚΤΕΡ

Ανακοίνωση ΔΕΗ

Υψηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

Η CORAL Α.Ε. ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙΔΩΝ ΚΑΙ ΧΗΜΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ (CORAL A.E.) ανακοινώνει στο επενδυτικό κοινό, σε συνέχεια της από 16 Μαρτίου 2023 απόφασης του Δ.Σ. της και σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 3556/2007 και του Κανονισμού (ΕΕ) 596/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου, την πώληση του συνόλου (100%) των ονομαστικών μετοχών κυριότητάς της, εκδόσεως της εταιρείας με την επωνυμία “CORAL INNOVATIONS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΠΟΡΙΑΣ, ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΚΑΙ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ ΚΑΙ ΔΙΑΔΙΚΤΥΟΥ”, στην εταιρεία με την επωνυμία “IREON INVESTMENTS LTD” (Αγοράστρια).

Η “IREON INVESTMENTS LTD”, που εδρεύει στην Κύπρo, αποτελεί 100% θυγατρική  της ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε., της οποίας ομοίως αποτελεί 100% θυγατρική και η CORAL Α.Ε.

Η κίνηση αυτή εντάσσεται σε ένα ευρύτερο πλαίσιο ομιλικής αναδιάρθρωσης  για την αρτιότερη επίτευξη των σκοπών των  εταιρειών CORAL A.E και IREON INVESTMENTS LTD.

Η αξία της ως άνω συναλλαγής, που έλαβε χώρα στις 01.04.2023,  ανέρχεται σε 8.030.000 Ευρώ.

Zombie companies underperforming S&P 500 by considerable margin … 1-year return spread has exceeded -20% (in favor of S&P 500). Liz Ann Sonders @LizAnnSonders

Wall Street’s main indexes opened lower on Monday after a surge in oil prices brought back inflation worries, bolstering bets that the U.S. Federal Reserve will deliver another interest rate hike at its next meeting. The Dow Jones Industrial Average fell 28.37 points, or 0.09%, at the open to 33,245.78. The S&P 500 opened lower by 7.11 points, or 0.17%, at 4,102.20, while the Nasdaq Composite dropped 75.81 points, or 0.62%, to 12,146.09 at the opening bell.(investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται επίσης με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Διατηρεί την βραχυπρόθεσμη ανοδική του τάση ο γενικός δείκτης, παραμένοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση με σήμα αγοράς, με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.157 μονάδες, και η στήριξη στις 994,0 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 20,16 εκατ. τεμάχια, έναντι 36,45 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Με κέρδη έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.792 μονάδες, και την στήριξη στις 2.371 μονάδες.

Ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης ολοκλήρωσε σήμερα πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ30 ημερών (1.540 μονάδες), διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.659 μονάδες, και την στήριξη στις 1.483 μονάδες.

Σημαντικά κέρδη σήμερα για τον τραπεζικό δείκτη, ο οποίος παραμένει με σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 997,0 μονάδες, και την στήριξη στις 719,0 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 14,43 εκατ. τεμάχια, έναντι 26,98 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της CENER έκλεισε στα 3,855 ευρώ με πτώση 1,41%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 4,05 ευρώ, και η στήριξη στα 3,46 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 229,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -3,99%

Απόδοση 3μηνου +25,37%

Απόδοση 6μηνου +48,27%

Απόδοση από 1/1 +27,65%

Απόδοση 52 εβδομάδων +12,06%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,18 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,325 ευρώ

Καθαρή Θέση: 341,6 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 1,80

P/BV 2,15

P/Ettm 12,13

EV/EBITDA* 8,56 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,20 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -168,1 εκατ. ευρώ την χρήση του 2022 από 68,8 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 3,97

ROE +20,48%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 22,3%

Συντελεστής Μόχλευσης* 56,19%

FCF Yield αρνητικός

Κεφαλαιοποίηση: 733,1 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΣΠΕΪΣ έκλεισε στα 6,56 ευρώ με άνοδο 1,86%, συνεχίζοντας να εμφανίζει διάθεση για υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 7,31 ευρώ, και η στήριξη στα 5,80 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να περιορίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 2,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +4,46%

Απόδοση 3μηνου +20,59%

Απόδοση 6μηνου -2,09%

Απόδοση από 1/1 +21,48%

Απόδοση 52 εβδομάδων -30,06%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 10,0 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 5,0 ευρώ

Καθαρή Θέση: 30,6 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 4,19

P/BV 1,57

P/Ettm 9,04

EV/EBITDA* 8,01 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 4,09 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -6,7 εκατ. ευρώ την χρήση του 2022 από -21,8 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.

Ξένα/Ιδία 5,34

ROE +21,10%

Δείκτης Φερεγγυότητας 18,53%

Συντελεστής Μόχλευσης* 62,09%

FCF Yield αρνητικός

Κεφαλαιοποίηση: 42,35 εκατ. ευρώ

*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).

Πτωτικά κινήθηκαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,526% με πτώση 4,71%, και του δεκαετούς στο 4,183% με πτώση 1,65%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem