Απουσία επενδυτών στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδης και τεχνική ανάλυση για ΛΟΓΟΣ, ΤΖΚΑ, και ΙΑΤΡ
Σε υποτονικό κλίμα ολοκληρώθηκε η πρώτη συνεδρίαση της εβδομάδας στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 923,26 μονάδες με άνοδο 0,22%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 22,25 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 3,83 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 59 έκλεισαν ανοδικά, 39 πτωτικά, και 68 παρέμειναν αμετάβλητες.
Σε θετικό έδαφος διαπραγματεύθηκε σήμερα ο γενικός δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο, σε μία υποτονική συνεδρίαση, μιας και το αγοραστικό ενδιαφέρον ήταν περιορισμένο, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1,5 προς 1.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Πακέτα συνεδρίασης
Υψηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Hate to say, but we haven’t seen anything yet. Prior to the GFC, the number of bankruptcies was rising exponentially. Today, it remains at historical low levels. The tightening of financial conditions worldwide is setting the stage for significant credit events ahead. Otavio (Tavi) Costa @TaviCosta
U.S. stocks drifted lower Tuesday as investors returned from the three-day Christmas weekend, with bulls holding out for a seasonal “Santa Claus rally” after a premarket lift was attributed to China’s decision to lift Covid quarantine requirements for inbound travelers, raising hopes the world’s second largest economy may recover in 2023.
How are stocks trading?
-The Dow Jones Industrial Average DJIA, -0.24% was down 10 points, or less than 0.1%, at 33,193.
-The S&P 500 SPX, -0.65% dropped 19 points, or 0.5%, to 3,826.
-The Nasdaq Composite COMP, -4.89% was down 116 points, or 1.1%, to 10,382.
Last week, the Dow gained nearly 1%, while the S&P 500 and Nasdaq fell for a third straight week. In December, the S&P 500 dropped roughly 5.8%, while the Dow and Nasdaq dropped about 4% and 8.5%, respectively. These are the biggest monthly declines since September. The major averages are headed for their worst annual performance since 2008.
What’s driving markets?
Friday marked the start of the so-called Santa Claus rally period — the final five trading days of the calendar year and the first two trading days of the new year. That stretch has, on average, produced gains for stocks, but failure to do so is often read as a negative indicator.
Investors drew some premarket optimism from news that China will drop quarantine requirements for incoming travelers starting in January. Those travelers will still need to present a negative COVID test within 48 hours of travel, but will no longer need to routinely isolate five days in a hotel, followed by five days at home.
“This is certainly something that traders and investors have been hoping for a long period of time as China remained very strict with its zero-covid policy throughout this year,” said Naeem Aslam, chief market analyst at AvaTrade, in a note to clients.
“Nonetheless, recession remains a major fear among investors and traders, and this is likely to keep a cap on any corrective moves in the markets. It is widely anticipated that trading volume is expected to remain on the low side due to a short holiday week,” he said.
Companies in focus
Airlines were in focus as the U.S. tries to recover from a deadly winter storm. Shares of Southwest Airlines Co. LUV, -5.42% were down nearly 5%, after the airline was forced to cancel 2,800 flights — more than its rivals — with more cancellations expected this week due to weather. The U.S. Transportation Department said it would probe Southwest’s cancellations.(William Watts, Barbara Kollmeyer, marketwatch.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα neutral, και οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα neutral, και ο δείκτης FTSE 100 με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα. Το χρηματιστήριο του Λονδίνου παρέμεινε κλειστό σήμερα λόγω αργίας.
Σε στενό εύρος διαπραγματεύθηκε σήμερα ο γενικός δείκτης, ο οποίος παραμένει με σήμα αγοράς, με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 958,0 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 860,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 14,46 εκατ. τεμάχια, έναντι 22,02 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Μικρά κέρδη κατέγραψε ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.330 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.972 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Ανοδικά κινήθηκε και ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.441 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.135 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Επέστρεψε σε θετικό πρόσημο ο τραπεζικός δείκτης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 694 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 569 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 1,77 εκατ. τεμάχια, έναντι 12,86 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή της ΛΟΓΟΣ έκλεισε στα 0,99 ευρώ αμετάβλητη, εμφανίζοντας σημάδια κόπωσης στην προσπάθεια σταθεροποίησης πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (0,98 ευρώ), παραμένοντας με σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,04 ευρώ με την επόμενη στα 1,19 ευρώ, και η στήριξη στα 0,95 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να παραμένουν περιορισμένες. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 2,2 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -0,80%
Απόδοση 3μηνου -1%
Απόδοση 6μηνου +0,81%
Απόδοση από 1/1 -7,48%
Απόδοση 52 εβδομάδων -6,60%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,17 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,882 ευρώ
Καθαρή Θέση: 5,9 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2022)
BV 1,25
P/BV 0,79
P/Ettm –
EV/EBITDA* 7,75 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,0 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 127.757 ευρώ την χρήση του α΄ εξαμήνου του 2022 από –129.025 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.
Ξένα/Ιδία 0,12
ROE +0,06%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 73,53%
Συντελεστής Μόχλευσης* 10,49%
Κεφαλαιοποίηση: 4,69 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΤΖΚΑ έκλεισε στα 1,91 ευρώ με άνοδο 2,69%, συνεχίζοντας την ανοδική της πορεία, στην προσπάθεια της να διασπάσει ανοδικά και να σταθεροποιηθεί πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (1,92 ευρώ), με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,0 ευρώ, και η στήριξη στα 1,755 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν μικρή αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 6,6 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -3,78%
Απόδοση 3μηνου -3,78%
Απόδοση 6μηνου -12,39%
Απόδοση από 1/1 -35,91%
Απόδοση 52 εβδομάδων -35,03%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,18 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,65 ευρώ
Καθαρή Θέση: 10,6 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2022)
BV 3,51
P/BV 0,54
P/Ettm 30,13
EV/EBITDA* 5,78 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,52 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -3,0 εκατ. ευρώ την χρήση του α΄ εξαμήνου του 2022 από -2,3 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.
Ξένα/Ιδία 0,85
ROE +5,73%
Δείκτης Φερεγγυότητας 27,87%
Συντελεστής Μόχλευσης* 45,89%
Κεφαλαιοποίηση: 5,82 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΙΑΤΡ έκλεισε στα 1,45 ευρώ με άνοδο 0,69%, διατηρώντας την ήπια βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η προσοχή εστιάζεται στην διάσπαση της αντίστασης του ΚΜΟ200 ημερών (1,463 ευρώ) με την επόμενη να βρίσκεται στα 1,56 ευρώ, και με την στήριξη στα 1,41 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 3,4 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +2,84%
Απόδοση 3μηνου +6,62%
Απόδοση 6μηνου -6,45%
Απόδοση από 1/1 -14,20%
Απόδοση 52 εβδομάδων -15,20%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,95 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,265 ευρώ
Καθαρή Θέση: 101,8 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2022)
BV 1,17
P/BV 1,24
P/Ettm 12,12
EV/EBITDA* 6,95 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,34 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -16,0 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2022, από 6,9 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.
Ξένα/Ιδία 1,14
ROE +5,73%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 26,29%
Συντελεστής Μόχλευσης* 53,36%
Κεφαλαιοποίηση: 125,8 εκατ. ευρώ
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
Πτωτικά κινήθηκαν η συντριπτική πλειοψηφία των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,661% με πτώση 0,64%, και του δεκαετούς στο 4,569% με άνοδο 0,77%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
follow us on twitter:
