Δεύτερη εβδομάδα απωλειών στο Χ.Α.-Τι δείχνει η θεμελιώδης και η τεχνική ανάλυση για ΛΟΓΟΣ, ΟΤΟΕΛ, και CENER

Με αρνητικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 794,62 μονάδες με πτώση 0,22%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαίες απώλειες 0,94%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 34,72 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 2,18 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 55 έκλεισαν ανοδικά, 39 πτωτικά, και 71 παρέμειναν αμετάβλητες.

Με εναλλαγές προσήμου διαπραγματεύθηκε σήμερα ο γενικός δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 801,37 μονάδες και ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 793,54 μονάδες, σε μια συνεδρίαση στην οποία ήταν εμφανής η απουσία ουσιαστικού επενδυτικού ενδιαφέροντος, μιας και ο όγκος διαμορφώθηκε σε χαμηλά επίπεδα, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1,4 προς 1.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Πακέτα συνεδρίασης

Στο 44% αυξήθηκε το ποσοστό των μετοχών της μεγάλης κεφαλαιοποίησης που έκλεισαν την συνεδρίαση της Παρασκευής με σήμα αγοράς έναντι 12% την προηγούμενη εβδομάδα, με τις μετοχές των συστημικών τραπεζών να κλείνουν με σήμα πώλησης, και την μετοχή της ΠΕΙΡ να παραμένει κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης.

Σύσταση αγοράς για τη μετοχή της Εθνικής Τράπεζας εκδίδει η Goldman Sachs, ενώ παράλληλα υποβαθμίζει τη Eurobank σε neutral και επαναλαμβάνει τη σύσταση αγοράς για την Alpha Bank και την ουδέτερη στάση της έναντι της Τράπεζας Πειραιώς. Η συνέχεια εδώ.

Υψηλό/Χαμηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

Ανακοίνωση Alpha Trust-ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ

Ανακοίνωση LAMDA Development

Ανακοίνωση Εθνικής Τράπεζας

Ανακοίνωση Τεχνική Ολυμπιακή

Ανακοίνωση ΙΝΤΡΑΚΑΤ

U.S. stocks climbed on Friday as upbeat retail sales data allayed some concerns about an imminent recession, while investors scaled back bets of a supersized interest rate hike this month after comments from Federal Reserve policymakers.

The benchmark S&P 500 and the blue-chip Dow rose after a five-day run of losses, which were mostly fanned by worries of a 100 basis points rate hike at the July policy meeting following hot inflation data.

Moving interest rates too dramatically could undermine the positive trends still seen in the economy and add to the already large amount of uncertainty, Atlanta Fed President Raphael Bostic said.

Two of the Fed’s most hawkish policymakers on Thursday said they favored another 75 bps rate increase this month.

“The debate of a rate hike of a 100 basis points was keeping the market on edge,” said Peter Cardillo, chief market economist at Spartan Capital Securities.

“If we should manage to close around yesterday’s levels, it’s more proof of the markets having priced in a fairly respectable earnings season, and an overly aggressive Fed.”

Data on Friday showed U.S. retail sales rebounded strongly in June as Americans spent more on gasoline and other goods amid soaring inflation.

Meanwhile, a University of Michigan survey showed U.S. consumers tempered their inflation expectations in July alongside a sharp drop in gasoline prices over the past month.

The latest data and comments from the Fed speakers drove traders to scale back bets of a full percentage-point rise rate hike at the upcoming meeting. The odds stood at about 30% after rising to nearly 80% earlier this week, according to the CME Group’s Fedwatch tool.

Banks earnings also hit full stride, with Citigroup, jumping 8.5% as strong trading activity in the second quarter helped offset a slump in investment banking.

Wells Fargo gained 6.0% even as it set aside more money to cover potential loan losses.

Bank stocks took a beating in the previous session after Morgan Stanley and JPMorgan Chase & Co kicked off earnings season by reporting falls in profits and sounded cautious on economic headwinds ahead.

At 10:13 a.m. ET, the Dow Jones Industrial Average was up 507.72 points, or 1.66%, at 31,137.89, the S&P 500 was up 50.87 points, or 1.34%, at 3,841.25, and the Nasdaq Composite was up 120.63 points, or 1.07%, at 11,371.81.

BlackRock edged up 0.1% despite posting a bigger-than-expected quarterly profit drop.

UnitedHealth Group Inc rose 4.1% after raising its full-year profit forecast for a second straight quarter, as strong sales at its Optum unit helped it top quarterly results.

Shares of Pinterest rallied 13.2% following a news report that activist investor Elliott Management has taken a more than 9% stake in the social media company, citing people familiar with the matter.

Advancing issues outnumbered decliners by a 3.08-to-1 ratio on the NYSE and 1.53-to-1 ratio on the Nasdaq.

The S&P index recorded one new 52-week high and 31 new lows, while the Nasdaq recorded 17 new highs and 69 new lows.(Anisha Sircar and Sruthi Shankar, investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα neutral. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX και FTSE 100 διαπραγματεύονται με σήμα sell, και ο δείκτης CAC 40 με σήμα neutral όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Δεύτερη εβδομάδα απωλειών για τον γενικό δείκτη, ο οποίος παρέμεινε κάτω από τον ΚΜΟ200 εβδομάδων (820 μονάδες), διατηρώντας το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στις 916 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 742 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται στα 96,26 εκατ. τεμάχια έναντι 139,8 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.

Ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης έκλεισε με εβδομαδιαίες απώλειες 1,30%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική του τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στις 2.222 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.793 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται στα 79,65 εκατ. τεμάχια έναντι 111,8 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.

Ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης πραγματοποίησε εβδομαδιαία πτώση 0,14%, δείχνοντας να σταθεροποιείται λίγο πάνω από τον ΚΜΟ200 εβδομάδων (1.245 μονάδες), με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.431 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.170 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Ο τραπεζικός δείκτης πραγματοποίησε εβδομαδιαίες απώλειες 7,24%, με το σήμα πώλησης να παραμένει στο εβδομαδιαίο διάγραμμα. Η αντίσταση βρίσκεται στις 730 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 439 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται στα 74,27 εκατ. τεμάχια έναντι 105,0 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.

Η μετοχή της ΛΟΓΟΣ έκλεισε στα 0,99 ευρώ με πτώση 0,40%, ολοκληρώνοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ30 ημερών (0,988 ευρώ), με την προσπάθεια για κίνηση προς υψηλότερα επίπεδα να βρίσκεται εν ισχύ, και με το σήμα αγοράς να διατηρείται για δεύτερη μέρα. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,04 ευρώ, και η στήριξη στα 0,95 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 1,6 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός –

Απόδοση 3μηνου –8,33%

Απόδοση 6μηνου –13,16%

Απόδοση από 1/1 –7,48%

Απόδοση 52 εβδομάδων –13,91%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,28 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,882 ευρώ

Καθαρή Θέση: 5,9 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2021)

BV 1,25

P/BV 0,79

P/E_ttm –

EV/EBITDA* 9,55 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,32 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 44.172 ευρώ το 2021 έναντι 134.563 ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2020.

Ξένα/Ιδία 0,13

ROE –3,48%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 71,34%

Κεφαλαιοποίηση 4,69 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της CENER έκλεισε στα 2,77 ευρώ αμετάβλητη, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η μετοχή βρίσκει σημαντική αντίσταση στον εκθετικό ΚΜΟ30 ημερών (2,77 ευρώ), με την επόμενη να βρίσκεται στα 3,06 ευρώ, και την στήριξη στα 2,72 ευρώ με την επόμενη στα 2,36 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να παρουσιάζουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 128,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός –

Απόδοση 3μηνου –21,31%

Απόδοση 6μηνου –17,07%

Απόδοση από 1/1 –10,65%

Απόδοση 52 εβδομάδων +11,24%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,08 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,31 ευρώ

Καθαρή Θέση: 277,5 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2021)

BV 1,46

P/BV 1,90

P/E_ttm 23,86

EV/EBITDA* 7,6 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,54 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 68,79 ευρώ την οικονομική χρήση του 2021 από 86,7 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2020.

Ξένα/Ιδία 0,95

ROE +7,96%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 25,78%

Κεφαλαιοποίηση 526,8 εκατ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

Μικτά πρόσημα επικράτησαν σήμερα για τις αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,642% με πτώση 3,70%, και του δεκαετούς στο 3,501% με πτώση 0,48%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem