Σε υπεραγορασμένα επίπεδα οι μετοχές των συτημικών τραπεζών-Τι δείχνει η θεμελιώδης (κι όχι μόνο) εικόνα για ΟΤΟΕΛ, ΡΕΒΟΪΛ, και ΚΛΜ

Με θετικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 971,09 μονάδες με άνοδο 0,73%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαία κέρδη 2,76%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 120,7 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 29,95 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 73 έκλεισαν ανοδικά, 43 πτωτικά, και 50 παρέμειναν αμετάβλητες.

Συνεδρίαση δύο όψεων ήταν η σημερινή, καθώς το πρώτο μισό αυτής ανήκε στους πωλητές με το αρνητικό κλίμα να ωθεί τον γενικό δείκτη στο ενδοσυνεδριακό χαμηλό των 955,96 μονάδων. Προς τα μέσα της διαπραγμάτευσης ο γενικός δείκτης διέγραψε τις απώλειες του και κατάφερε να σταθεροποιηθεί σε θετικό έδαφος, όπου με την βελτίωση της σχέσης αγοραστών/πωλητών κινήθηκε προς υψηλότερα επίπεδα, έως το ενδοσυνεδριακό υψηλό των 971,19 μονάδων, με την σχέση αγοραστών/πωλητών να διαμορφώνεται στο τέλος στο 1,7 προς 1.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Υψηλό 52 εβδομάδων

Διανύουμε περίοδο σταδιακού χτισίματος αποδόσεων, καθώς οι αποδόσεις στο χρηματιστήριο «χτίζονται» όταν οι μετοχές βρίσκονται σε φάση διόρθωσης, δίνοντας την δυνατότητα τοποθετήσεων σε χαμηλότερα επίπεδα σε μετοχές οι οποίες εξέπληξαν θετικά το προηγούμενο έτος με τις οικονομικές τους επιδόσεις, με το αγοραστικό ενδιαφέρον να παραμένει προς το παρών επιλεκτικό (κάτι που έγινε εμφανές στις προηγούμενες συνεδριάσεις),

Πακέτα συνεδρίασης

Εταιρικά ομόλογα

Στο 44% αυξήθηκε το ποσοστό των μετοχών της μεγάλης κεφαλαιοποίησης οι οποίες έκλεισαν με σήμα αγοράς στην συνεδρίαση της Παρασκευής, έναντι 40% την προηγούμενη. Οι μετοχές και των τεσσάρων συστημικών τραπεζών (Alpha Bank, Εθνικής, Eurobank, και Τράπεζας Πειραιώς) έκλεισαν πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, καθώς και η μετοχή της Aegean.

Σε απάντηση της επιστολής σας με αριθμό πρωτοκόλλου 432/10.2.2022, σας ενημερώνουμε ότι η εταιρεία Ι.Μπουτάρης &Υιός Holding Α.Ε., βρίσκεται σε συζητήσεις με την Premia Properties και την Sterner Stenhus Greece ΑΒ, για τη συμμετοχή τους ως επενδυτές στην δραστηριότητα της εταιρείας και τη χρηματοοικονομική της αναδιάρθρωση με στόχο την ανάπτυξη και την συνέχιση της ιστορικής της πορείας.

Αποδόσεις μετοχών FTSE25

Αποδόσεις μετοχών FTSEM

Αποδόσεις μετοχών Small Cap

Η Εταιρεία θα ενημερώνει το επενδυτικό κοινό για κάθε μελλοντική εξέλιξη.

Ανακοίνωση Premia

U.S. stock markets opened mostly higher on Friday as the market recovered from the latest inflation shock.

By 9:45 AM ET (1445 GMT), the Dow Jones Industrial Average was up 172 points, or 0.5% at 35,414 points. The S&P 500 was also up 0.5% and the Nasdaq Composite was up 0.4%.

The publication of the highest annual rate of inflation in 40 years on Thursday was followed by a raft of forecast revisions from Wall Street banks to reflect an even faster tightening of monetary policy than previously foreseen. Short-term interest rate futures now attach an 80% likelihood of a 50 basis point hike in the Fed Funds target rate when the Federal Reserve’s policy-making committee meets in March, while Goldman Sachs analysts now predict seven quarter-point increases this year from the Fed. 

The market has been quick to internalize the new situation, suggesting that many participants feel either that an aggressive tightening is already priced in or, as seems increasingly likely, tighter monetary policy may tip the economy into recession, removing the need for rate hikes. 

However, there are still plenty of willing sellers into any strength. Gains were trimmed within the first half-hour of trading, with selling in long-duration tech names again prominent, pushing the Nasdaq slightly into negative territory.

Bears were supported by fresh signs that the boom in consumer spending since the start of the pandemic is coming to an end. The Michigan Consumer Sentiment index for February fell to 61.7 from 67.2 a month earlier, defying hopes for a modest increase to 67.2. The survey showed a pronounced drop in assessments of current conditions, but five-year inflation expectations remained unchanged at 3.1%.

With the week’s biggest earnings releases over, there were few big moves from any stocks large enough to affect broader sentiment. Affirm Holdings, the Buy-Now-Pay-Later fintech whose partnership with Amazon raised such high hopes for the stock at the end of last year, fell 11% after it published a wider net loss caused largely by stock-based compensation. That leaves it testing a nine-month below, well below where it was before the Amazon announcement.

Zillow stock, by contrast, bounced from its recent lows after its quarterly report late on Thursday showed that the property market is still hot enough to wind down its ill-judged home-flipping business without too much financial pain. Zillow stock rose 10.8% but is still only worth a little more than a quarter of its peak a year ago.

There was also evidence of further exits from some of the market’s most richly-valued large caps. Chipmaker stocks Advanced Micro Devices and Nvidia fell over 2% each, while Tesla stock dipped below $900 again, losing 1.4% at the end of a week punctuated by recall announcements.

There was better news from the travel sector, where Expedia stock rose 1.9% after its numbers encouraged hopes that the disruptions from the pandemic are largely over.(Geoffrey Smith, investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα strong buy, ο δείκτης S&P 500 με σήμα neutral, και ο δείκτης Nasdaq με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX 30 διαπραγματεύεται με σήμα sell, ο δείκτης FTSE 100 με σήμα strong buy, και ο δείκτης CAC 40 με σήμα neutral στο ημερήσιο διάγραμμα, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Δεύτερη εβδομάδα κερδών για τον γενικό δείκτη, ο οποίος διατηρεί το σήμα αγοράς, με την αντίσταση στο εβδομαδιαίο διάγραμμα να βρίσκεται στις 1.043 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 923,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται (216,0 εκατ. τεμάχια) υψηλότερα του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων (135,4 εκατ. τεμάχια).

Ο δείκτης FTSE πραγματοποίησε εβδομαδιαία άνοδο 3,48%, ολοκληρώνοντας για δεύτερη διαδοχική εβδομάδα με θετικό πρόσημο, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση στο εβδομαδιαίο διάγραμμα να βρίσκεται στις 2.725 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 2.068 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 152,2 εκατ. τεμάχια έναντι 109,3 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.

Ο δείκτης FTSEM ολοκλήρωσε με εβδομαδιαία άνοδο 1,11%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη ανοδική του τάση, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, η αντίσταση βρίσκεται στις 1.789 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.403 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Όγδοη εβδομάδα κερδών για τον τραπεζικό δείκτη, πραγματοποιώντας εβδομαδιαία άνοδο 7,29%, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, η αντίσταση βρίσκεται στις 892,0 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 515,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται στα 172,7 εκατ. τεμάχια έναντι 98,31 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.

Η μετοχή της ΟΤΟΕΛ έκλεισε στα 9,80 ευρώ με άνοδο 1,03%, διατηρώντας την μακροπόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 9,87 ευρώ, και η στήριξη στα 9,33 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 31,4 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +7,93%

Απόδοση 3μηνου +16,39%

Απόδοση 6μηνου +35,17%

Απόδοση από 1/1 +8,41%

Απόδοση 52 εβδομάδων +65,26%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 9,90 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 5,82 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια/Καθαρή Θέση 312,8 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2021)

BV 6,5

P/BV 1,51

P/E_ttm 9,7

EV/EBITDA* 4,7 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,43 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: –

Ξένα/Ιδία 1,08

ROE +14,83%

Δείκτης Φερεγγυότητας* –

Κεφαλαιοποίηση 476,5 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΚΛΜ έκλεισε στα 0,654 ευρώ με πτώση 0,61%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,685 ευρώ, και η στήριξη στα 0,65 ευρώ με την επόμενη στα 0,63 ευρώ. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 8,8 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -3,54%

Απόδοση 3μηνου -3,82%

Απόδοση 6μηνου -6,03%

Απόδοση από 1/1 -2,68%

Απόδοση 52 εβδομάδων +14,74%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,794 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,558 ευρώ

Καθαρή Θέση 53,6 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης εξαμήνου 2021)

BV 1,33

P/BV 0,49

P/E_ttm αρνητικό

EV/EBITDA* 9,74 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 4,8 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 523.364 ευρώ από 1,5 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο εξάμηνο του 2020.

Ξένα/Ιδία 0,48

ROE +12,2%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 59,32%

Κεφαλαιοποίηση 26,3 εκατ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

Πτωτικά κινήθηκαν και σήμερα οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 1,423% με πτώση 3,33%, και του δεκαετούς στο 2,595% με πτώση 0,92%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem