Τι επιφυλάσσει το 2022 για το ελληνικό χρηματιστήριο;

Με θετικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση του έτους, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 893,34 μονάδες με άνοδο 0,29%, πραγματοποιώντας ετήσια απόδοση +10,43%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 27,76 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στις 360,0 χιλ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 72 έκλεισαν ανοδικά, 34 πτωτικά, και 59 παρέμειναν αμετάβλητες.

Ήπιες διακυμάνσεις και χαμηλός όγκος (όπως αναμενόταν) επικράτησαν στην σημερινή συνεδρίαση του ελληνικού χρηματιστηρίου, με τον γενικό δείκτη να διαπραγματεύεται καθ’ όλη την διάρκεια αυτής σε θετικό έδαφος, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 894,04 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 2,1 προς 1.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Πακέτα συνεδρίασης

Στο 48% αυξήθηκε το ποσοστό των μετοχών της μεγάλης κεφαλαιοποίησης οι οποίες έκλεισαν με σήμα αγοράς στην συνεδρίαση της Παρασκευής, έναντι 40% την προηγούμενη, με τις μετοχές των ΑΛΦΑ και ΕΤΕ να είναι οι μόνες από τις συστημικές που έκλεισαν με σήμα αγοράς, και την μετοχή της ΚΟΥΑΛ να κλείνει πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση.

Σε ένα δύσκολο χρηματιστηριακά περιβάλλον, όπως αποδείχθηκε το 2021, από τις 13 επιλογές της στήλης (βλ. εδώ) για την χρονιά που θα ολοκληρωθεί σε λίγες ώρες, οι 8 έδωσαν ικανοποιητικές αποδόσεις, με τέσσερις από αυτές να κλείνουν την χρονιά με απώλειες, και μία να περνά σε θετικό έδαφος στο τέλος.

Υψηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

Όσο αφορά το νέο έτος, τις εξελίξεις στο χρηματιστήριο θα καθορίσουν κατά την προσωπική μας εκτίμηση, τα δημοσιονομικά και οι πολιτικές εξελίξεις, με τους κλάδους των τεχνολογίας, βιομηχανίας, και εμπορίου να πρωτοστατούν, ενώ υπό παρακολούθηση τίθεται και ο τραπεζικός κλάδος, μετά τις προσπάθειες εξυγίανσης των ισολογισμών των ελληνικών τραπεζών.

Αποδόσεις μετοχών FTSE25

Αποδόσεις μετοχών FTSEM

Αποδόσεις μετοχών Small Cap

Major U.S. indices opened just above flat to start the last day of the year. The S&P 500 opened up .04%, while the Dow Jones Industrial Average gained 10 points, up .02%, and the NASDAQ Composite traded up 20 points, or .1%. The small-cap Russell 2000 also opened slightly higher, at .07%.

This comes after a traditional “Santa rally” sort of week, where indices rose nearly a percent through the course of the week on lower volume trading and limited news.

While no major news is anticipated today, investors eyes might fall to any developments on the airline cancellation or Covid fronts. Airline cancellations continued at a high pace today, with over 1,000 flights canceled. Covid cases continue to set all-time highs, and with New Year celebrations in the offing, many officials are bracing for another jump from here. At the same time, the U.K. approved the use of Pavloxid, Pfizer’s antiviral pill for Covid-19 treatment, for adults, and South Africa took off their curfew requirements.

(Originally published at 9:16am ET, will be updated throughout the day).(Daniel Shvartsman, investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX 30, FTSE 100, και CAC 40 με σήμα επίσης strong buy στο ημερήσιο διάγραμμα, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Με κέρδη 0,29% έκλεισε την εβδομάδα ο γενικός δείκτης, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση στο εβδομαδιαίο διάγραμμα βρίσκεται στις 922 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 854 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται (77,19 εκατ. τεμάχια) χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων (121,3 εκατ. τεμάχια).

Ο δείκτης FTSE πραγματοποίησε εβδομαδιαία άνοδο 0,32%, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση στο εβδομαδιαίο διάγραμμα να βρίσκεται στις 2.372 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.856 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 58,82 εκατ. τεμάχια έναντι 96,73 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.

Ο δείκτης FTSEM ολοκλήρωσε με εβδομαδιαία άνοδο 0,21%, παραμένοντας σε κατάσταση συσσώρευσης, διατηρώντας το σήμα αγοράς. Στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, η αντίσταση βρίσκεται στις 1.784 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.266 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Δεύτερη ανοδική εβδομάδα για τον τραπεζικό δείκτη, καθώς πραγματοποίησε εβδομαδιαία άνοδο 0,21%, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, η αντίσταση βρίσκεται στις 712 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 459 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται στα 33,93 εκατ. τεμάχια έναντι 85,18 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.

Η μετοχή της ΙΝΤΚΑ έκλεισε στα 1,72 ευρώ με άνοδο 2,63%, ολοκληρώνοντας για ακόμη μία συνεδρίαση κάτω από τον ΚΜΟ200 ημερών (1,74 ευρώ), διατηρώντας την πτωτική της τάση από τα τέλη του περασμένου Αυγούστου, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,87 ευρώ, και η στήριξη στα 1,56 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να περιορίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 156,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -6,01%

Απόδοση 3μηνου -7,63%

Απόδοση 6μηνου +9,69%

Απόδοση από 1/1 +105,25%

Απόδοση 52 εβδομάδων +105,25%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,56 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,734 ευρώ

Καθαρή Θέση 201,4 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2021)

BV 2,67

P/BV 0,64

P/E_ttm αρνητικό

EV/EBITDA* 59,03 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 33,89 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -39,5 εκατ. ευρώ από 26,9 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο εξάμηνο του 2020.

Ξένα/Ιδία 0,87

ROE –7,9%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 28%

Κεφαλαιοποίηση 130,7 εκατ. ευρώ

Οικονομικά αποτελέσματα εννεαμήνου

Η μετοχή της ΣΙΔΜΑ έκλεισε στα 2,64 ευρώ με άνοδο 1,54%, ολοκληρώνοντας για τέταρτη διαδοχική συνεδρίαση κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (2,72 ευρώ), με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η μετοχή εμφανίζει σημάδια σταθεροποίησης στα τρέχοντα επίπεδα, με την αντίσταση να βρίσκεται στα 2,81 ευρώ, και την στήριξη στα 2,62 ευρώ και την επόμενη στα 2,01 ευρώ, με τις εκροές να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 11,44 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -2,22%

Απόδοση 3μηνου +26,92%

Απόδοση 6μηνου +100%

Απόδοση από 1/1 +282,61%

Απόδοση 52 εβδομάδων +282,61%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,42 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,59 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια 16,3 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2021)

BV 1,21

P/BV 2,19

P/E_ttm –

EV/EBITDA* 4,38 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,44 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: –

Ξένα/Ιδία 5,29

ROE –

Δείκτης Φερεγγυότητας –

Κεφαλαιοποίηση 35,86 εκατ. ευρώ

Οικονομικά αποτελέσματα εννεαμήνου

Η μετοχή της ΑΒΑΞ έκλεισε στα 1,026 ευρώ με άνοδο 0,59%, εμφανίζοντας σημάδια συσσώρευσης λίγο πάνω από τον ΚΜΟ200 ημερών (0,996 ευρώ), με το σήμα αγοράς να διατηρείται για δεύτερη διαδοχική μέρα. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,02 ευρώ με την επόμενη στα 1,12 ευρώ, και η στήριξη στον ΚΜΟ200 ημερών με την επόμενη στα 0,86 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να περιορίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 70,69 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +1,58%

Απόδοση 3μηνου -0,58%

Απόδοση 6μηνου -10,47%

Απόδοση από 1/1 +50%

Απόδοση 52 εβδομάδων +50%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,30 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,55 ευρώ

Καθαρή Θέση 97,6 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2021)

BV 0,68

P/BV 1,52

P/E_ttm 146,57

EV/EBITDA* 9,32 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 11,79 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: –

Ξένα/Ιδία 4,85

ROE +3,27%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 8,82%

Κεφαλαιοποίηση 148,1 εκατ. ευρώ

Οικονομικά αποτελέσματα εννεαμήνου

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

Πτωτικά κινήθηκαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 0,554% με πτώση 1,95%, και του δεκαετούς στο 1,281% αμετάβλητη.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem

Υ.Γ: Η στήλη εύχεται στις αναγνώστριες, αναγνώστες, και τις οικογένειες τους Καλή Χρονιά με υγεία!