Με προσδοκίες ξεκίνησε η εβδομάδα στο Χ.Α.-Τι δείχνει η τεχνική (κι όχι μόνο) εικόνα για ΠΑΙΡ, ΕΒΡΟΦ, και ΚΛΜ

Με κέρδη ξεκίνησε η εβδομάδα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 929,26 μονάδες με άνοδο 1,63%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 62,38 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 10,26 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 90 έκλεισαν ανοδικά, 32 πτωτικά, και 46 παρέμειναν αμετάβλητες.

Σε θετικό έδαφος διαπραγματεύθηκε καθ΄ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης ο γενικός δείκτης, διευρύνοντας τα κέρδη του στο δεύτερο μισό αυτής, φθάνοντας στο ενδοσυνεδριακό υψηλό των 929,26 μονάδων όπου έκλεισε κιόλας. Αγοραστικό ενδιαφέρον και όγκος κινήθηκαν σε υψηλά επίπεδα, κάτι που αποτυπώθηκε και στην σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών η οποία διαμορφώθηκε στο 2,8 προς 1.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Ανακοίνωση ΓΕΚΕ

Ανακοίνωση ATTICA BANK

Ανακοίνωση PHOENIX VEGA MEZZ PL

Πακέτα συνεδρίασης

H ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ανακοινώνει ότι το Διοικητικό Συμβούλιο του ΤΑΙΠΕΔ ανακήρυξε την ένωση προσώπων ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε.  (75%) – EGIS PROJECTS S.A. (25%), ως Προτιμητέο Επενδυτή για την παραχώρηση του δικαιώματος χρήσης και εκμετάλλευσης του αυτοκινητοδρόμου της Εγνατίας Οδού και τριών κάθετων οδικών αξόνων της, για χρονική περίοδο 35 ετών. Η δεσμευτική προσφορά ανέρχεται σε €1.496.100.000.

Η ανάληψη της παραχώρησης της Εγνατίας Οδού σηματοδοτεί μια εξαιρετικά θετική και πολλαπλά σημαντική εξέλιξη, με πλήθος οφέλη για τον Όμιλο και τους μετόχους του. Συγκεκριμένα:

–        Ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ εντάσσει στο διαρκώς διευρυνόμενο χαρτοφυλάκιο παραχωρήσεών του τον μεγαλύτερο αυτοκινητόδρομο της χώρας κι έναν από τους μεγαλύτερους σε ευρωπαϊκό επίπεδο, συνολικού μήκους (συμπεριλαμβανομένων των τριών κάθετων οδικών αξόνων) 883 χλμ.

–        Το συνολικό χαρτοφυλάκιο αυτοκινητοδρόμων του Ομίλου ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα ξεπερνά πλέον τα 1.500 χλμ., καθώς ο Όμιλος κατέχει επίσης το 100% της Νέας Οδού , το 100% της Κεντρικής Οδού και το 17% της Ολυμπίας Οδού. Πρόκειται για το μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο αυτοκινητοδρόμων στη χώρα κι ένα από τα μεγαλύτερα στην Ευρώπη.

–        Το χαρτοφυλάκιο παραχωρήσεων του Ομίλου περιέχει επίσης κι άλλες καίριες υποδομές, όπως το έργο της μελέτης, κατασκευής και διαχείρισης του νέου Διεθνούς Αερολιμένα Ηρακλείου Κρήτης στο Καστέλι, έργα διαχείρισης απορριμμάτων (ΣΔΙΤ Ηπείρου και ΣΔΙΤ Πελοποννήσου) κ.ά.  Παράλληλα, ο Όμιλος συμμετέχει στο σχήμα που θα αναπτύξει και θα διαχειρίζεται το ολοκληρωμένο τουριστικό συγκρότημα με καζίνο (IRC – Integrated Resort Casino) στο Ελληνικό, ενώ διεκδικεί με αξιώσεις κι άλλα σημαντικά έργα ΣΔΙΤ και παραχωρήσεων. Το διαρκώς διευρυνόμενο χαρτοφυλάκιο έργων παραχώρησης και ΣΔΙΤ καθιστά τον Όμιλο ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ τον μεγαλύτερο όμιλο παραχωρήσεων στη χώρα και πλέον έναν από τους σημαντικούς διαχειριστές χαρτοφυλακίου παραχωρήσεων σε ευρωπαϊκό επίπεδο.

–        Αυξάνεται έτι περαιτέρω η δυνατότητα του Ομίλου να παράγει σημαντικά, σταθερά κι επαναλαμβανόμενα έσοδα σε βάθος χρόνου. Αξίζει να σημειωθεί ότι με τη συμμετοχή της με ποσοστό 75% στο σχήμα παραχώρησης, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα ενοποιεί κατά ΔΛΠ το σύνολο των εσόδων της παραχώρησης, τα οποία με βάση το χρηματοοικονομικό μοντέλο υπολογίζονται σε περίπου 11,3 δις. ευρώ στη διάρκεια της παραχώρησης.

–        Εξασφαλίζεται ένα επιπλέον υψηλό και ταυτόχρονα ποιοτικό ανεκτέλεστο για την ΤΕΡΝΑ, 100% θυγατρική του Ομίλου ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ. Η ΤΕΡΝΑ θα αναλάβει το σύνολο των νέων έργων υποδομής που προβλέπει η σύμβαση (υπολογίζονται σε περίπου 720 εκατ. ευρώ κατά την πρώτη πενταετία μελετών – κατασκευής), το σύνολο των έργων βαριάς συντήρησης του αυτοκινητοδρόμου και σημαντικό μερίδιο των έργων ελαφράς συντήρησης και λειτουργίας. Υπολογίζεται ότι το ανωτέρω τεχνικό αντικείμενο αντιστοιχεί συνολικά σε περίπου 3 δις. ευρώ στη διάρκεια της παραχώρησης.

Αναφερόμενος στο θέμα, ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ κ. Γιώργος Περιστέρης δήλωσε: “Είμαστε ενθουσιασμένοι, αλλά και υπερήφανοι για την ανάδειξή μας ως προτιμητέος επενδυτής για την παραχώρηση της Εγνατίας Οδού. Πρόκειται για μία πολύ μεγάλη επιτυχία του Ομίλου μας, με πολλαπλά και σημαντικά οφέλη για τον οργανισμό μας, τους μετόχους μας και την ελληνική οικονομία. Με την προσθήκη της Εγνατίας Οδού στο χαρτοφυλάκιο παραχωρήσεων του Ομίλου, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ καθίσταται κυρίαρχη δύναμη στην Ελλάδα και πλέον σημαντική δύναμη και στην Ευρώπη στον τομέα των υποδομών – παραχωρήσεων, ανοίγοντας νέες προοπτικές για το μέλλον μας. Ταυτόχρονα, αποδεικνύουμε για μία ακόμα φορά στην πράξη την εμπιστοσύνη μας στην ελληνική οικονομία, αλλά και τις ικανότητες του ανθρώπινου δυναμικού του Ομίλου μας και του ελληνικού τεχνικού κόσμου γενικότερα”.

Υψηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

U.S. stock markets opened mixed on Monday, mindful that a strong August labor market report at the end of this week could easily precipitate the first tightening of monetary policy since the pandemic began. In a keenly-awaited speech on Friday, the Federal Reserve Chairman had left the door open to starting the wind-down of the central bank’s asset purchases already this year, saying yet again that the state of the jobs market would be decisive in tipping the Fed’s hand when the time comes. While Goldman Sachs and others now expect an announcement on ‘tapering’ bond purchases at the Fed’s policy meeting in November, some believe that another strong gain in nonfarm payrolls would be enough to make the Fed’s meeting in September a ‘live’ one. “If job figures exceed expectations, we anticipate a tapering announcement already by September’s FOMC and beginning as soon as October,” said Saxo Bank analysts in a morning note. “In that case, we will see yields rising and the yield curve steepening with the 10-year yields rising as high as 1.5% ahead of the Fed meeting. In case job numbers disappoint, tapering may be delayed, something that could push Treasury yields as low as 1.12%, they argued, adding that “any rally would be short-lived, as we expect a revival of reflation trade in autumn.” By 9:35 AM ET, the Dow Jones Industrial Average was down 14 points, or less than 0.1%, at 35,442 points. The S&P 500 was up 0.1% and the Nasdaq Composite was outperforming with a gain of 0.4%. Affirm Holdings was the most conspicuous of early winners, rising over 43% after announcing that Amazon will carry its buy-now-pay-later solutions on its website. It’s the latest eye-catching deal involving a segment of the fintech sector that has become increasingly fashionable, although it is nowhere near as big as Square’s recent $29 billion bid for Australia’s Afterpay. Swedish BNPL fintech Klarna meanwhile was valued at $45 billion in the funding round it completed earlier this month.  Amazon stock rose 0.8%, meanwhile. Elsewhere, Moderna stock fell 4.0% after the discovery of more contaminated shots of its Covid-19 vaccine in Japan. Some 3.6 million shots of Moderna’s vaccine have now been suspended. Walt Disney stock also edged 0.2% lower after The Wall Street Journal reported it had tried and failed to mediate with two women before one of them filed a suit against an ABC News executive for sexual harassment. Disney was also in the news after reports suggesting its ESPN unit wants to tie up licensing agreements worth up to $3 billion with gambling firms such as DraftKings and Caesars. The day’s routine shock for Chinese ADRs hit gaming company NetEase hardest. NetEase fell 6.8% after the Chinese government published new rules that would restrict minors to only three hours’ gaming a week,(Geoffrey Smith,investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX 30, και FTSE 100 διαπραγματεύονται με σήμα strong buy, και ο δείκτης CAC 40 με σήμα neutral, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Ανοδικά κινήθηκε σήμερα ο γενικός δείκτης, ο οποίος διατήρησε το σήμα αγοράς, με τον όγκο να διαμορφώνεται υψηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 950 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 872,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 29,81 εκατ. τεμάχια, έναντι 22,62 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Κέρδη και για τον δείκτη της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, με τον δείκτη RSI να την περιοχή της υπεραγορασμένης ζώνης, και με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στις 2.316 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.999 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Διατηρεί την ανοδική του τάση ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος [παραμένει με σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.779 μονάδες (εβδομαδιαίο διάγραμμα) και την στήριξη στις 1.354 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Ανοδικές τάσεις επικράτησαν και για τον τραπεζικό δείκτη, ο οποίος διατήρησε σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 605 μονάδες, και την στήριξη στις 468 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 22,23 εκατ. τεμάχια, έναντι 15,64 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΠΑΙΡ έκλεισε στα 1,21 ευρώ με άνοδο 2,54%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,26 ευρώ, και η στήριξη στα 0,98 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 9,7 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +23,47%

Απόδοση 3μηνου +14,15%

Απόδοση 6μηνου +21%

Απόδοση από 1/1 +41,52%

Απόδοση 52 εβδομάδων +341,61%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,24 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,194 ευρώ

Καθαρή Θέση 2,19 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)

BV 0,44

P/BV 2,74

P/Ettm 15,78

EV/EBITDA* 9,74 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 6,08 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές 406.665 ευρώ από 62.353 ευρώ το 2019.

Ξένα/Ιδία 4,56

ROE +17,36%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 13,83%

Κεφαλαιοποίηση 6,02 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΕΒΡΟΦ έκλεισε στα 1,145 ευρώ με πτώση 0,87%, συνεχίζοντας να διαπραγματεύεται σε κρίσιμα τεχνικά επίπεδα, καθώς βρίσκεται κοντά στις προηγούμενες δύο κορυφές των 1,16 ευρώ και 1,18 ευρώ, διατηρώντας το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,19 ευρώ, και η στήριξη στα 1,12 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 5,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +6,02%

Απόδοση 3μηνου +1,78%

Απόδοση 6μηνου +42,06%

Απόδοση από 1/1 +20,02%

Απόδοση 52 εβδομάδων +50,66%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,25 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,68 ευρώ

Καθαρή Θέση 12,9 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)

BV 0,95

P/BV 1,21

P/Ettm 14,49

EV/EBITDA* 11,57 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 6,02 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές 651.000 ευρώ από 921.000 ευρώ το 2019.

Ξένα/Ιδία 1,31

ROE +8,34%

Δείκτης Φερεγγυότητας 29,93%

Κεφαλαιοποίηση 15,66 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΚΛΜ έκλεισε στα 0,732 ευρώ με άνοδο 0,83%, συνεχίζει την προσπάθεια κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα από την προηγούμενη εβδομάδα, διατηρώντας το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,777 ευρώ και η στήριξη στα 0,68 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 21,52 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +4,57%

Απόδοση 3μηνου +6,71%

Απόδοση 6μηνου +23,65%

Απόδοση από 1/1 +12,62%

Απόδοση 52 εβδομάδων +39,16%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,794 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,44 ευρώ

Καθαρή Θέση 47,2 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)

BV 1,17

P/BV 0,62

P/Ettm αρνητικό

EV/EBITDA* 11,72 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 4,78 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές 1,3 εκατ. ευρώ από 3,9 εκατ. ευρώ το 2019.

Ξένα/Ιδία 0,43

ROE -3,86%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 55,15%

Κεφαλαιοποίηση 29,44 εκατ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

Καθοδικά κινήθηκαν σήμερα οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο –0,104% με πτώση 32,69%, και του δεκαετούς στο 0,695% με πτώση 1,21%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem