Αναμενόμενες οι απώλειες στο Χ.Α.-Τεχνική (κι όχι μόνο) εικόνα για ΜΟΗ, ΕΛΠΕ, και ΡΕΒΟΙΛ
Με αρνητικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 897,01 μονάδες με πτώση 1,45%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 253,7 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 17,09 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 60 έκλεισαν ανοδικά, 53 πτωτικά, και 57 παρέμειναν αμετάβλητες.
Με αρνητικό πρόσημο διαπραγματεύθηκε ο γενικός δείκτης σχεδόν σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης, καταγράφοντας ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 891,85 μονάδες, κυρίως λόγω της σημαντικής πτώσης που κατέγραψε η μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς (πραγματοποιώντας όγκο 85,65 εκατ. μετοχών), κάτι που επηρέασε τεχνικά μόνο τον γενικό δείκτη, καθώς αρκετές μετοχές κατάφεραν να κλείσουν με θετικό πρόσημο, με αυτό να αποτυπώνεται και στην σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών η οποία διαμορφώθηκε στο 1,1 προς 1.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Ούτε κι αυτή την εβδομάδα υπήρξε κάποια διαφοροποίηση στην τεχνική εικόνα του γενικού δείκτη, ο οποίος διατηρεί την ανοδική του τάση, με το αγοραστικό ενδιαφέρον να παραμένει στραμμένο κυρίως σε μετοχές της μεγάλης και μικρής κεφαλαιοποίησης, έπειτα και από την ολοκλήρωση των ανακοινώσεων των οικονομικών αποτελεσμάτων για την χρήση του προηγούμενου έτους.
Υψηλό/Χαμηλό 52 εβδομάδων
Aνεβάζει την τιμή στόχο για την Τέρνα Ενεργειακή στα 16,5 ευρώ, η Euroxx.
Στην ανάλυση της η χρηματιστηριακή διατηρεί τη σύσταση overweight ενώ αποδίδει την αυξημένη τιμή-στόχο στις χαμηλότερες εκτιμήσεις wACC της τάξης του 7,1% (΄έναντι 7,5% προηγουμένως) και στα νέα PVs στην Ελλάδα, τα οποία αντισταθμίζουν την αρνητική επίπτωση της αποδέσμευσης των assets στο Τέξας. Όπως εξηγεί η Euroxx Research, μετά από την πτώση της τιμής που αποδίδεται στο Τέξας (χαμηλότερα 9% από την αρχή του έτους, υποαποδίδοντας της εγχώριας αγοράς κατάα 22%) και συνυπολογίζοντας το χαμηλότερο EBITDA, το εκτιμώμενο EV/EBITDA της Τέρνας Ενεργειακή γι το 2021 συνεχίζει να συνεπάγεται discount 5% έναντι των διεθνών ανταγωνιστικών. Επίσης, οι στόχοι για το 2030 στην Ελλάδα -σταδιακή κατάργηση του λιγνίτη, εξορθολογισμός της διαδικασίας αδειών ΑΠΕ και οριστικοποίηση του νέου νομοθετικού πλαισίου για υπεράκτια projects αιολικών και αποθήκευσης (αναμένονται τον Ιούνιο του 2021), είναι θετικά βήματα τα οποία θα βοηθήσουν στο ξεκλείδωμα των σημαντικών επενδύσεων στον εγχώριο τομέα των ΑΠΕ. “Κατά την άποψη μας, η Τέρνα ενεργειακή, με το ισχυρό της ιστορικό και τις ικανότητες εκτέλεσης, είναι σε σωστή θέση για να καταλάβει ένα σημαντικό μερίδιο των απαραίτητων προσθηκών χωρητικότητας”.(mikrometoxos.gr)
Πακέτα συνεδρίασης
Ένα ενδιαφέρον άρθρο για τις προοπτικές στην ζήτηση του πετρελαίου τα επόμενα χρόνια.
ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε.
Ως Διαχειριστής του Κεφαλαίου Εκκαθάρισης, σας γνωστοποιούμε ότι, σύμφωνα με το Μέρος 6 της Ενότητας ΙΙ του Κανονισμού Εκκαθάρισης Συναλλαγών επί Παραγώγων, πραγματοποιήθηκε τακτική αναπροσαρμογή του ύψους του Κεφαλαίου Εκκαθάρισης στην Αγορά Παραγώγων το οποίο διαμορφώνεται σε € 14.039.930,00 για τον μήνα Μάιο 2021.
ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε.
Ως Διαχειριστής του Κεφαλαίου Εκκαθάρισης, σας γνωστοποιούμε ότι, σύμφωνα με το Μέρος 5 της Ενότητας ΙΙ του Κανονισμού Εκκαθάρισης Συναλλαγών επί Κινητών Αξιών σε Λογιστική Μορφή, πραγματοποιήθηκε τακτική αναπροσαρμογή του ελάχιστου ύψους του Κεφαλαίου Εκκαθάρισης στην Αγορά Αξιών το οποίο διαμορφώνεται σε € 18.504.883,00 για τον μήνα Μάιο 2021.
Εταιρικά ομόλογα
Οικονομικά αποτελέσματα πρώτου τριμήνου της ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ
International Consolidated Airlines Group SA said on Friday that its operating loss for the first quarter narrowed. The airline group–which houses British Airways, Iberia, and Vueling among others–said passenger capacity continues to be adversely affected by the pandemic and the measures and restrictions stemming from it. Current passenger capacity plans for the second quarter are for around 25% of 2019’s capacity, and these remain uncertain and subject to review, it added. Passenger capacity in the first quarter was 19.6% of 2019’s capacity. Operating loss for the period was 1.07 billion euros ($1.29 billion) compared with a loss of EUR1.86 billion for the first quarter of 2020, IAG said. Operating loss before exceptional items was EUR1.14 billion compared with EUR535 million in the year-prior period. Revenue was EUR968 million compared with EUR4.59 billion a year ago. The company said it has agreed a new three-year $1.76 billion committed secured revolving credit facility for British Airways, Iberia and Aer Lingus, and it remains undrawn. “Given the uncertainty over the timing of the lifting of government travel restrictions and the continued impact and duration of Covid-19, IAG is not providing profit guidance for 2021,” the company said.
BMW AG on Friday reported a jump in first-quarter profit, and said it plans to meet the higher end of its forecast for the auto-business margin this year. The German luxury car maker’s quarterly net profit jumped to 2.81 billion euros ($3.39 billion) thanks to higher deliveries and better pricing, compared with EUR554 million the same period a year earlier. Revenue increased to EUR26.78 billion from EUR23.25 billion. BMW confirmed previously released earnings before interest and taxes in its automotive segment of EUR2.24 billion, up from EUR229 million, and the corresponding EBIT margin, which soared to 9.8% from 1.3%. For 2021, the auto maker said negative effects from the coronavirus pandemic couldn’t be ruled out and rising raw materials prices could weigh on earnings. However, BMW backed its outlook for the full year, expecting profit before taxes for the group to be significantly higher than in 2020 and auto deliveries to rise solidly. In the automotive segment, it now aims to reach the upper end of the previously announced EBIT margin forecast range of 6% to 8%.
Adidas AG said Friday that profit rose in the first quarter as performance improved across all market segments, and updated its outlook for the full year, guiding for higher sales. The German sporting-goods company said quarterly net profit was 558 million euros ($673.2 million) from EUR31 million a year earlier. Sales increased 20% to EUR5.27 billion, driven by solid results in direct-to-consumer revenue and strong e-commerce. Adidas said it now expects currency-neutral sales to increase by around 50% in the second quarter and at a high-teens rate in 2021. The company also backed previous guidance for the full year. Its gross margin is expected at around 52%, while the operating margin is expected to increase to between 9% and 10%. Net income from continuing operations is seen at EUR1.25 billion-EUR1.45 billion. Adidas added that its profitability outlook will temporarily include stranded costs associated with the divestiture of Reebok. In the full year, these costs are expected to amount to around EUR250 million at the operating profit level and should negatively affect net income from continuing operations by around EUR200 million, it said. Only around 30% of the EUR250 million will reoccur in 2022, while in 2023 the stranded costs will be eliminated.
Siemens AG said Friday that net profit for the second quarter of fiscal 2021 soared thanks to the performance of its industrial businesses and the sale of its mechanical-drives business Flender. The German engineering conglomerate said net profit for the quarter ended March 31 climbed to 2.27 billion euros ($2.74 billion) from EUR652 million a year earlier. Siemens closed the sale of its Flender business to investment firm Carlyle Group Inc. in March, booking a gain of EUR900 million. Adjusted earnings before interest, taxes and amortization for its industrial businesses rose to EUR2.09 billion from EUR1.59 billion, with a corresponding margin of 15.1%. Revenue for the period increased to EUR14.67 billion from EUR13.78 billion, while orders rose to EUR15.88 billion from EUR14.66 billion. Analysts had expected net profit of EUR1.56 billion, revenue of EUR14.13 billion and orders of EUR15.07 billion, according to consensus provided by the company. “Growth momentum came, in particular, from the automotive industry, machine building, our software business and–from a geographic perspective–from China. Besides the gratifying margin developments at our industrial businesses, our successful portfolio management also paid off,” Chief Financial Officer Ralf P. Thomas said. Siemens raised its guidance for the fiscal year ending Sept. 30, 2021. It now expects net income between EUR5.7 billion and EUR6.2 billion instead of between EUR5 billion and EUR5.5 billion as previously indicated.
Credit Agricole SA on Friday posted a sharp increase in net profit for the first quarter, as revenue rose and provisions for potential credit losses fell.
France’s second-largest listed bank by assets reported a 64% increase in quarterly net profit to 1.05 billion euros ($1.27 billion). Revenue rose 5.6% to EUR5.49 billion, while loan-loss provisions fell 38% to EUR384 million. Profit increased across the bank’s key divisions. Analysts had expected a quarterly profit of EUR665.5 million, according to a consensus forecast provided by FactSet.
RWE: Credit Suisse analyst Wanda Serwinowska maintains his Buy rating on the stock. The target price differs slightly and is now set at EUR 35.70 versus EUR 36.50. Price €31,39.
ING: In a research note published by Thomas Dewasmes, Goldman Sachs advises its customers to buy the stock. The target price is being increased from EUR 11.70 to EUR 12.50. Price €10,78.
Adidas: In a research note published by Thomas Dewasmes, Goldman Sachs advises its customers to buy the stock. The target price is being increased from EUR 11.70 to EUR 12.50. Price €278,80.
Volkswagen: Jefferies is positive on the stock with a Buy rating. The target price is still set at EUR 295. Price €209,38.
Continental: In a research note, JP Morgan analyst Jose Asumendi has maintained his recommendation on the stock with a Buy rating. The target price is unchanged and still at EUR 150. Price €113,75.
AB Inbev: Analyst Javier Gonzalez Lastra from Berenberg research considers the stock attractive and recommends it with a Buy rating. The target price has been raised to EUR 78.00 from EUR 72.10. Price €61,71.
Henkel: Fulvio Cazzol from Berenberg retains his Neutral opinion on the stock. Previously set at EUR 96, the target price has been raised to EUR 100. Price €96,03.
Siemens: In a research note published by Daniela Costa, Goldman Sachs advises its customers to buy the stock. The target price continues to be set at EUR 170. Price €143,89.
Nokia: Morgan Stanley’s analyst has raised his rating from Neutral to Buy. The target price has been revised upwards and is now set at EUR 5.00, compared with EUR 3.65 previously. Price €4,17.
Deutsche Bank: Morgan Stanley less pessimistic on the stock and revises its recommendation upwards and now adopts a neutral opinion. The target price has been lifted and is now set at EUR 12.20 compared to EUR 7.50 before. Price €11,48.
Stellantis: Kepler Cheuvreux is positive on the stock with a Buy rating. The target price is increased from EUR 20 to EUR 22. Price €14,86.
U.S. stock markets opened mostly higher on Friday thanks to the “bad news is good news principle”, as a shock shortfall in job creating reassured market participants that the Federal Reserve will not withdraw any monetary stimulus for the foreseeable future. By 9:40 AM ET (1340 GMT), the Dow Jones Industrial Average was effectively unchanged on 34,552 points, underperforming as the government’s labor market report suggested that only a slow pickup in employment despite the broad reopening of the economy. The S&P 500 was up 0.4%, and the Nasdaq Composite, many of whose components are highly sensitive to expectations of future interest rates, was up 0.8%.(Geoffrey Smitth, investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones παρέμεινε με σήμα strong buy, ο δείκτης S&P 500 μετέτρεψε το σήμα του από buy σε strong buy, ενώ ο δείκτης Nasdaq μετέτρεψε το σήμα του από strong sell σε neutral. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX 30 άλλαξε το σήμα του από neutral σε strong buy, ενώ οι δείκτες FTSE 100 και CAC 40 παρέμειναν με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Πιέσεις δέχθηκε σήμερα ο γενικός δείκτης, με τον όγκο να διαμορφώνεται (ελέω Πειραιώς) σημαντικά υψηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 923,0 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 874,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με το σήμα αγοράς να παραμένει. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 132,4 εκατ. τεμάχια, έναντι 45,99 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Απώλειες και για τον δείκτη της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ο οποίος διατήρησε το σήμα αγοράς, με τον δείκτη RSI να κλείνει και σήμερα κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στις 2.323 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 2.117 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Δεύτερη μέρα απωλειών για τον δείκτη της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος συνεχίζει να διαπραγματεύεται σε κρίσιμα τεχνικά επίπεδα, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και τον δείκτη RSI να κλείνει και σήμερα κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.356 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και η στήριξη στις 1.160 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Σημαντικές απώλειες κατέγραψε σήμερα ο τραπεζικός δείκτης, με τον δείκτη RSI να υποχωρεί κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, και με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 655,0 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 565,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 119,5 εκατ. τεμάχια, έναντι 35,7 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 13,49 ευρώ με άνοδο 0,30%, επιχειρώντας εκ νέου να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα, μετά την δημιουργία «χρυσού σταυρού» στις 7/4 η διατήρηση του οποίου αναμένεται να την οδηγήσει μεσοπρόθεσμα σε υψηλότερες τιμές. Η αντίσταση βρίσκεται στα 13,92 ευρώ, και η στήριξη στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (12,89 ευρώ) με την επόμενη στα 12,32 ευρώ. Η μετοχή ακύρωσε σήμερα το σήμα πώλησης, με τις εισροές να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 156,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -1,39%
Απόδοση 3μηνου +17,71%
Απόδοση 6μηνου +68,63%
Απόδοση από 1/1 +14,32%
Απόδοση 52 εβδομάδων +4,57%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 15,94 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 7,60 ευρώ
Καθαρή Θέση 978,16 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)
BV 8,85
P/BV 1,52
P/E αρνητικό
EV/EBITDA 27,96
Ελεύθερες ταμειακές ροές –413,5 εκατ. ευρώ από 320,8 εκατ. ευρώ το 2019
Ξένα/Ιδία 0,94
ROE –11,02%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 34,66%
Κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ
Η μετοχή των Ελληνικών Πετρελαίων έκλεισε στα 6,16 ευρώ με πτώση 0,65%, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 6,20 ευρώ με την επόμενη στα 6,91 ευρώ, και η στήριξη στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (5,73 ευρώ) με την επόμενη στα 5,22 ευρώ. Η μετοχή δημιούργησε στις 15/4 «χρυσό σταυρό» ενισχύοντας τις πιθανότητες για υψηλότερες τιμές μεσοπρόθεσμα, με τις εισροές να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 114,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +7,69%
Απόδοση 3μηνου +14,93%
Απόδοση 6μηνου +48,43%
Απόδοση από 1/1 +14,07%
Απόδοση 52 εβδομάδων +3,36%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 6,60 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 4,07 ευρώ
Καθαρή Θέση 1,78 δισ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)
BV 5,85
P/BV 1,05
P/E αρνητικό
EV/EBITDA αρνητικό
Ελεύθερες ταμειακές ροές 161,4 εκατ. ευρώ από 245,0 εκατ. ευρώ το 2019
Ξένα/Ιδία 1,05
ROE –22,16%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 32,06%
Κεφαλαιοποίηση 1,88 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Revoil έκλεισε στα 1,40 ευρώ με πτώση 1,41%, διατηρώντας την μεσοπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,74 ευρώ και η στήριξη στον εκθετικό ΚΜΟ10 ημερών (1,38 ευρώ), με τις εκροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 17,61 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +16,67%
Απόδοση 3μηνου +35,92%
Απόδοση 6μηνου +123,64%
Απόδοση από 1/1 +49,25%
Απόδοση 52 εβδομάδων +100%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,44 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,526 ευρώ
Καθαρή Θέση 18,9 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)
BV 0,86
P/BV 1,62
P/E 9,30
EV/EBITDA 5,99
Ελεύθερες ταμειακές ροές 2,8 εκατ. ευρώ από 5,28 εκατ. ευρώ το 2019
Ξένα/Ιδία 1,73
ROE +17,41%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 20,26%
Κεφαλαιοποίηση 30,68 εκατ. ευρώ
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*Χρυσός σταυρός: Η ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών από αυτόν του ΚΜΟ50 ημερών, κάτι που συνήθως όταν πραγματοποιηθεί ενισχύει την ανοδική τάση της μετοχής.
Μικτά πρόσημα κατέγραψαν σήμερα οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 0,226% με άνοδο 10,54%, και του δεκαετούς στο 0,986% με άνοδο 1,49%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
follow us on twitter:
