Προς χρεοκοπία οι Τράπεζες İşbank, Garanti, Akbank και Τουρκία;

Οι σημαντικές εκροές συναλλάγματος, από την Τουρκία , τις οποίες είδαμε στο προηγούμενο διάστημα (ΠΑΤΗΣΤΕ ΕΔΩ) που οφείλονται  στα τεράστια έξοδα, που απαιτούν οι πολυδάπανοι ιμπεριαλιστικοί πόλεμοι του Ερντογάν και στα σημαντικά προβλήματα του επιχειρηματικού κόσμου  και των επιχειρήσεων της  γειτονικής μας χώρας, συνεχίζονται.

Σε δύο μέρες, βγήκαν άλλα 1,5 δισεκατομμύριο δολάρια από την Τουρκία, όπως  αναφέραμε χτες (ΠΑΤΗΣΤΕ ΕΔΩ).

Η Τουρκία  έχει πλέον τρομακτικό πρόβλημα έλλειψης συναλλάγματος, για τις συναλλαγές των εξαγωγικών και εισαγωγικών εταιριών της.

Τα καθαρά διαθέσιμα μετά πληρωμής SWAP είναι αρνητικά ήδη και εκτιμώνται -1,5 δις,(ΠΑΤΗΣΤΕ ΕΔΩ).

καθώς η χώρα έχει CURRENCY SWAPS 25 δις δολαρίων. Δεν είναι τυχαίο ότι η Λίρα κατρακυλάει σε νέα χαμηλά.

Σε αυτή τη φάση προσπαθεί να εξασφαλίσει Δολάρια από χώρες όπως Ρωσία  και Κίνα μέσω ενός νέου SWAP συναλλάγματος, καθώς και οι εμπορικές της τράπεζες, το τελευταίο οχυρό της, έχουν στεγνώσει από συνάλλαγμα.

Τα CDS (Credit Default swaps) είναι τα λεγόμενα ασφάλιστρα κινδύνου, τα οποία δείχνουν το ‘κόστος’ για κάποιον για να ασφαλίσει τα λεφτά του στην περίπτωση που ένα χρεόγραφο όπως το Ομόλογο, δεν πληρωθεί. Είναι δηλαδή, ο ασφαλέστερος δείκτης για το αν κάποιος οργανισμός, εταιρίας ή κράτος θα χρεοκοπήσει. Τιμές σε CDS κάτω από 100 μονάδες δείχνουν χρεοκοπία κάτω από 1% , ενώ τιμές πάνω από 600 μονάδες δείχνουν ότι η πιθανότητα χρεοκοπίας ξεπερνάει το 5%. Αυτή τη στιγμή τα CDS τόσο του Τουρκικού κράτους, όσο και των Τραπεζών του είναι σε απελπιστικά ΥΨΗΛΕΣ τιμές,

δείχνοντας τόσο για Τουρκία πιθανότητα χρεοκοπίας  (που εδω βλέπουμε ότι είναι 33% σε ορίζοντα ετών),

όσο και τις μεγάλες της Τράπεζες, πιθανότητα χρεοκοπίας (από συναλλαγματικές οφειλές), που είχε να δει η Τουρκία από τότε που ζήτησε δάνειο από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο.

Η Garanti BBVA είναι η δεύτερη μεγαλύτερη ιδιωτική τράπεζα της Τουρκίας  με  385 δις Τουρκικές λίρες (τότε USD 84.3 billion) περιουσιακά στοιχεία στα μέσα του 2018. Ενδεικτικά, βλέπουμε πώς το CDS για 5ετές ομόλογο της κολοσσιαίας Τράπεζας GARANTI, εκτοξεύτηκε από 300-350 μονάδες που ήταν στις αρχές του έτους, σε 839 μονάδες. Αυτό πλέον δείχνει πιθανότητα χρεοκοπίας που ξεπερνάει το 5% και πλησιάζει το 10% ετήσια!

και εδώ και σε διάγραμμα

Οι τιμές αυτές ήταν ήδη υψηλές όπως δείξαμε σε ρεπορτάζ προχτές για τις  τρεις μεγαλύτερες Τράπεζες İşbank, Garanti, Akbank (ΠΑΤΗΣΤΕ ΕΔΩ) αλλά και για την ίδια την Τουρκία. Βλέπουμε όμως ότι εκτοξεύτηκαν και για τις 3 μεγάλες τράπεζες

Εδώ βλέπουμε τις τιμές CDS για την  Akbank T.A.Ş. που ιδρύθηκε το 1948, ανήκει στην οικογένεια Sabancı  (μια βαθύπλουτη Τουρκική οικογένεια) με περιουσιακά στοιχεία 387 δις λίρες Τουρκίας.

Η İşbank  που είναι η μεγαλύτερη ιδιωτική τράπεζα της Τουρκίας, περιουσιακά στοιχεία 470 δις λίρες και ιδρύθηκε από τον ίδιο τον Ατατούρκ με το 28.1% των μετοχών το 2019 να ανήκαν στο πολεμοχαρές ΚεντροΑριστερό Republican People’s Party (CHP) του ‘Αττίλα’ Ετζεβίτ που έκανε εισβολή λαό κατοχή της Κύπρου..έχει και αυτή κάποιο ζήτημα. Οι τιμές CDS σε διετές ομόλογο δολαρίου Senior αυξήθηκαν και άλλες 35 μονάδες από προχτές φτάνοντας τις…851 μονάδες στο διετές, δείχνοντας την υψηλότερη πιθανότητα χρεοκοπίας που έχει εμφανιστεί για την τράπεζα.

Όλα τα παραπάνω δείχνουν ότι η Τουρκική κυβέρνηση είναι σε πολύ δύσκολη κατάσταση, και δεν μπορεί να σωθεί ούτε πλέον από τις τράπεζες της, των οποίων η δυνατότητα εξόφλησης των δολαριακών τους υποχρεώσεων είναι πλέον πιο κοντά στο χείλος του γκρεμού. Αν δεν εξασφαλίσει συνάλλαγμα άμεσα, θα υπάρχουν απρόβλεπτες εξελίξεις……

new-economy.gr