Ένας πολλά υποσχόμενος κλάδος για να επενδύσετε το 2018

Το 2017 αποδείχθηκε άκρα ικανοποιητική χρονιά από άποψη αποδόσεων για τα διεθνή χρηματιστήρια, με τους περισσότερους κλάδους να καταγράφουν σημαντικά κέρδη. Το 2018 ξεκίνησε με μεγάλες προσδοκίες με τον δείκτη S&P 500 να πραγματοποιεί την καλύτερη εκκίνηση από το 1999, και την ευφορία να είναι διάχυτη στους επενδυτές.

Μακριά από τα φώτα της δημοσιότητας, υπήρξε ένας κλάδος ο οποίος όχι μόνο σημείωσε σημαντικά κέρδη για το έτος που μας πέρασε, αλλά υπόσχεται ακόμη περισσότερα γι αυτό που μόλις ξεκίνησε. Κι αυτός δεν είναι άλλος από τις μετοχές κάνναβης, με το γνωστό σε όλους μας φυτό να κάνει τα πρώτα του δειλά βήματα στις διεθνής αγορές, βγαίνοντας από την αφάνεια.

Η κάνναβη, εκτός από την ευρεία της χρήση κατά τις δεκαετίες του ‘70 και ‘80, έχει αρχίσει τα τελευταία δέκα χρόνια να χρησιμοποιείται και για την κατασκευή υφασμάτων, αλλά κυρίως για θεραπευτικούς σκοπούς. Στον Καναδά, η επεξεργασμένη κάνναβη χρησιμοποιείται σε διάφορα τρόφιμα, όπως το βούτυρο, το οποίο λαμβάνουν ασθενείς με καρκίνο προκειμένου να περιορίσουν τους πόνους, με τις έρευνες να αποδεικνύουν ότι λειτουργεί ευεργετικά, κυρίως στην ψυχολογία των ασθενών, καθώς μειώνουν την χρήση των φαρμάκων για τους πόνους.

Παρακάτω θα δούμε εικοσιτέσσερις εταιρείες που ασχολούνται με την επεξεργασία και εμπορία κάνναβης, οι οποίες διαπραγματεύονται κυρίως στα χρηματιστήρια του Καναδά και της Αυστραλίας, ενώ μετοχές των εν λόγω εταιρειών διαπραγματεύονται επίσης και στα χρηματιστήρια της Νέας Υόρκης και της Φρανκφούρτης, με περιορισμένο όμως αριθμό σε σχέση με αυτές του Καναδά και της Αυστραλίας.

Μάλιστα, στις 4 Απριλίου του 2017 δημιουργήθηκε και το πρώτο ETF που επενδύει αποκλειστικά σε μετοχές του κλάδου, με την ονομασία αυτού Horizon Marijuana Life Sciences Index, με ticker HMMJ, και με υπό διαχείριση κεφάλαια $712,97 εκατ., διαπραγματευόμενο στο χρηματιστήριο του Τορόντο. Όπως διαπιστώνουμε στο παρακάτω γράφημα, από την ημέρα της σύστασης του καταγράφει απόδοση 130,38%· απόδοση που θα ζήλευαν και οι καλύτεροι διαχειριστές του κόσμου.

Πηγή γραφήματος:www.stockcharts.com

Στον παρακάτω πίνακα ακολουθούν οι δέκα μεγαλύτερες θέσεις του HMMJ, με τις αποδόσεις αυτών καθώς και την στάθμιση που έχουν στο εν λόγω ETF.

Μετοχή                      Κλείσιμο 5/1     Απόδοση 1 έτους   Στάθμιση
Aurora Cannabis           $13,16                 +439,34%          16,57%
Canopy Growth             $34,00                +247,65%          14,77%
Aphria                             $19,16                  +260,83%         11,62%
Medreleaf                       $27,20                 +267,56%¹        11,62%
Scotts Miracle                $107,65                +12,11%             7,45%
GN Pharmaceuticals    $133,43                 +12,73%            7,37%
Cronos Group                $10,54                   +502,29%        5,91%
Canntrust Holdings      €6,65                     +343,3%²        3,79%
Insys Therapeutics        $10,71                    +3,98%            3,33%
Supreme Cannabis        $3,04                     +5.980%          3,06%

¹Εισαγωγή μετοχής στις 7/6/2017 με κλείσιμο στα $7,40
²Εισαγωγή μετοχής στις 24/8/2017 με κλείσιμο στα €1,50

Χαρακτηριστικό παράδειγμα όμως της προοπτικής που παρουσιάζει ο κλάδος για το 2018, κι όχι μόνο, αποτελεί η πρόθεση της αυστραλιανής κυβέρνησης την περασμένη Πέμπτη να επιτρέψει τις εξαγωγές κάνναβης, με τις μετοχές του κλάδου να καταγράφουν ενισχύονται όσο δεν είχαν ενισχυθεί ολόκληρο το 2017, όπως μπορούμε να διακρίνουμε και στο παρακάτω γράφημα.

Πηγή γραφήματος:Bloomberg

Κι εάν οι δέκα μεγαλύτερες θέσεις του HMMJ καταγράφουν άκρα ικανοποιητικές αποδόσεις σε διάστημα ενός έτους, αυτές που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο του Σίδνεϊ είναι πραγματικά αξιοζήλευτες, όπως μπορούμε να παρατηρήσουμε στον παρακάτω πίνακα.

Μετοχή                                Κλείσιμο 8/1           Απόδοση
Au Scann Group                    AUD1,74                +625%
BOD Australia                        AUD0,61               +229,73%
Botanix Pharmaceuticals     AUD0,08              +73,91%
Cann Group                            AUD3,61¹              +459,69%
Cann Pal Animal                   AUD0,235²            +38,2%
Creso Pharma                        AUD1,21                 +437,78%
Hydroponics Company        AUD0,89³              +119,75%
Medlab Clinical                      AUD0,815              +0,62%
MGC Pharmaceuticals          AUD0,115               +167,44%
MMJ Phytotech                      AUD0,59                +174,42%
Queensland Bauxite              AUD0,052               +550%
Stemcell United                      AUD0,054              +285,71%
TPI Enterprises                       AUD2,45                -16,38%
Zelda Therapeutics                 AUD0,125               +212,50%

¹ Εισαγωγή μετοχής στις 4/5/2017, με κλείσιμο στα AUD0,645
² Εισαγωγή μετοχής στις 25/10/2017, με κλείσιμο στα AUD0,17
³ Εισαγωγή μετοχής στις 4/5/2017, με κλείσιμο στα AUD0,405

Όπως εύκολα μπορούμε να συμπεράνουμε από τα παραπάνω, ο κλάδος της κάνναβης φαίνεται να έχει να δώσει ακόμη περισσότερα το έτος που διανύουμε, καθώς ολοένα και περισσότερο κερδίζουν έδαφος τα φυσικά προϊόντα, με τις κυβερνήσεις (πχ Αυστραλίας) να είναι περισσότερο θετικές για την χρήση αυτής, όχι μόνο για φαρμακευτικούς σκοπούς, αλλά και για ένδυση κα. Από τις 24 μετοχές που είδαμε παραπάνω, μόνο μία, αυτή της TPI Enterprises (κόκκινο χρώμα), κατέγραψε απώλειες σε διάστημα ενός έτους.

Αν μη τι άλλο, ο κλάδος της κάνναβης δείχνει να δίνει ακόμη μία εναλλακτική απέναντι στους κλάδους των χρηματοοικονομικών, της ενέργειας, των εμπορευμάτων κα. Το τι πραγματικά όμως θα συμβεί, αυτό μένει να κάνουμε λίγη υπομονή και να το διαπιστώσουμε σε ένα περίπου χρόνο.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.