Νέα πτώση στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδης και τεχνική ανάλυση για ΠΛΑΘ, ΚΛΜ, ΠΑΠ, TITC, και ΟΤΟΕΛ
Αρνητικά πρόσημα επικράτησαν και σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.200,31 μονάδες με πτώση 2,24%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 131,0 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 18,97 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 20 έκλεισαν ανοδικά, 88 πτωτικά, και 52 παρέμειναν αμετάβλητες.
Ρευστοποιήσεις επικράτησαν και σήμερα σε αρκετές μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, με τον γενικό δείκτη στο πρώτο μισό της συνεδρίασης να διαπραγματεύεται κυρίως σε θετικό έδαφος, διαγράφοντας στο δεύτερο μισό αυτής τα κέρδη του και να διευρύνει τις απώλειες του προς τέλος της διαπραγμάτευσης όπου και πραγματοποίησε ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 1.197,45 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 4,4.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Χαμηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
The Fed has hiked rates 525 bps since March 2022 but the net interest payments of corporations has actually declined. Why? Many companies locked in low interest rates on their debt in 2020-21 and are now earning much higher yields on their cash. Charlie Bilello @charliebilello
U.S. stocks are rising as investors await the outcome of the highly-anticipated Federal Reserve’s policy meeting.
At 9:39 ET (13:39 GMT), the Dow Jones Industrial Average was up 89 points or 0.3% while the S&P 500 was up 0.3% and the NASDAQ Composite was up 0.2%.
Fed’s rate decision looms
The U.S. Federal Reserve concludes its two-day meeting later Wednesday, and is widely expected to keep interest rates steady at a range of 5.25% to 5.50%, after having boosted them from near zero in around a year and a half in an attempt to control inflation.
While many investors believe the Fed will be done with rate hikes this year, there are some that still think another rate increase is possible in November, or perhaps December.
Last week’s data signaled an easing in core inflation, but surging oil prices resulted in the headline inflation figure posting its fastest growth rate in 14 months.
With this in mind, all eyes will be on Chair Jerome Powell’s press conference after the rate announcement for any additional clues over future policy, as well as the Fed’s latest estimates for the economy, including year-end projections for inflation, unemployment, and gross domestic product.
BoA lifts year-end S&P 500 forecast
Bank of America Global Research lifted its year-end forecast for the S&P 500 index to 4,600, from its previous estimate of 4,300, saying earlier Wednesday “old economy” stocks on the index could benefit as much, if not more, over their new-age tech peers.
The S&P 500 is up over 15% so far this year, largely driven by a rally in some large growth stocks, such as Nvidia and Meta Platforms that have ridden the artificial intelligence boom.
Klaviyo to make debut after successful IPO
In corporate news, marketing automation company Klaviyo is set to start trading on the New York Stock Exchange, after pricing its initial public offering above its indicated range.
This continues the series of well received listings, including Instacart, which ended 12% higher in its Nasdaq debut on Tuesday, and Arm Holdings.
Elsewhere, quarterly earrings are scheduled from logistics giant FedEx Corporation after the closing bell. General Mills beat expectations for revenue and profit and reaffirmed guidance. Shares dipped 0.8%.
Crude retreats from 10-month highs
Oil prices fell Wednesday, retreating from 10-month highs, as markets digested a forecast of a large drawdown in U.S. crude inventories ahead of the Federal Reserve interest rate decision.
Data from the industry body American Petroleum Institute, released on Tuesday, indicated that U.S. crude inventories fell by over five million barrels last week. The official data is due later Wednesday.
Yet, despite this hefty draw, traders are taking some profit ahead of the crucial Fed decision after worries of a substantial supply deficit this year had sent prices soaring to their highest levels since November last year.
(Oliver Gray contributed to this item, Peter Nurse, investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX διαπραγματεύεται με σήμα neutral, και οι δείκτες FTSE 100 και CAC 40 με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Σε κρίσιμα διαγραμματικά επίπεδα συνεχίζει να βρίσκεται ο γενικός δείκτης, ο οποίος παραμένει με σήμα πώλησης, με τον όγκο να διαμορφώνεται υψηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.237 μονάδες, και η στήριξη στις 1.137 μονάδες, με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 33,86 εκατ. τεμάχια, έναντι 26,30 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, παραμένοντας με σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.970 μονάδες, και την στήριξη στις 2.777 μονάδες.
Πτωτικά κινήθηκε ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.070 μονάδες, και την στήριξη στις 1.915 μονάδες.
Με σημαντικές απώλειες έκλεισε και σήμερα ο τραπεζικός δείκτης, παραμένοντας με σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 957,0 μονάδες και την στήριξη στις 878,0 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 27,0 εκατ. τεμάχια, έναντι 18,68 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή των ΠΛΑΘ έκλεισε στα 4,115 ευρώ με πτώση 0,72%, ολοκληρώνοντας γι’ ακόμη μία συνεδρίαση κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 4,47 ευρώ, και η στήριξη στα 3,99 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 17,77 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -14,63%
Απόδοση 3μηνου -19,47%
Απόδοση 6μηνου +7,44%
Απόδοση από 1/1 +3,91%
Απόδοση 52 εβδομάδων +4,44%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 5,68 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,505 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 264,2 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 6,15
P/BV 0,67
P/Ettm 9,45
EV/EBITDA* 4,62 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,50 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 13,5 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -24,8 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 0,55
ROE +3,33%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 70,39%
Συντελεστής Μόχλευσης* 7,58%
FCF Yield* 7,53%
Κεφαλαιοποίηση: 180,0 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΚΛΜ έκλεισε στα 1,075 ευρώ με πτώση 3,59%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα πώλησης να διατηρείται για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,15 ευρώ, και η στήριξη στα 1,02 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 67,04 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +8,37%
Απόδοση 3μηνου +9,03%
Απόδοση 6μηνου +13,64%
Απόδοση από 1/1 +109,96%
Απόδοση 52 εβδομάδων +95,45%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,265 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,456 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 49,5 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 1,23
P/BV 0,87
P/Ettm –
EV/EBITDA* 24,33 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 4,89 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,15 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 470.036 ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 0,69
ROE –1,63%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 59,51%
Συντελεστής Μόχλευσης* 18%
FCF Yield* 2,66%
Κεφαλαιοποίηση: 43,24 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΠΑΠ έκλεισε στα 2,20 ευρώ με άνοδο 0,46%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (2,27 ευρώ) με την επόμενη στα 2,30 ευρώ, και η στήριξη στα 2,19 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 5,6 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -3,08%
Απόδοση 3μηνου -5,98%
Απόδοση 6μηνου -5,98%
Απόδοση από 1/1 -6,38%
Απόδοση 52 εβδομάδων -14,73%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,59 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,18 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 27,5 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 1,03
P/BV 2,14
P/Ettm 26,44
EV/EBITDA* 12,27 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,56 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -5,9 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -5,1 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,76
ROE +6,30%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 37,80%
Συντελεστής Μόχλευσης* 46,61%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 59,62 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της TITC έκλεισε στα 16,94 ευρώ με πτώση 0,82%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 17,23 ευρώ, και η στήριξη στα 16,64 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 39,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -4,29%
Απόδοση 3μηνου -0,35%
Απόδοση 6μηνου +20,66%
Απόδοση από 1/1 +40,46%
Απόδοση 52 εβδομάδων +52,61%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 19,44 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 10,64 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 1,39 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 18,74
P/BV 0,90
P/Ettm 7,01
EV/EBITDA* 4,65 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,75 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 57,2 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -58,0 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,09
ROE +7,92%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 48,41%
Συντελεστής Μόχλευσης* 35,23%
FCF Yield* 4,31%
Κεφαλαιοποίηση: 1,33 δισ. ευρώ
Η μετοχή της ΟΤΟΕΛ έκλεισε στα 12,74 ευρώ με άνοδο 0,16%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 12,97 ευρώ, και η στήριξη στον ΚΜΟ200 ημερών (12,58 ευρώ) με την επόμενη στα 12,11 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 28,01 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +0,31%
Απόδοση 3μηνου -7,28%
Απόδοση 6μηνου +7,60%
Απόδοση από 1/1 +22,97%
Απόδοση 52 εβδομάδων +32,43%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 14,76 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 9,34 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 390,1 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 8,11
P/BV 1,57
P/Ettm 7,82
EV/EBITDA* 6,85 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,86 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 56,4 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 51,2 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 2,51
ROE +6,97%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 29,71%
Συντελεστής Μόχλευσης* 53%
FCF Yield* 9,12%
Κεφαλαιοποίηση: 619,5 εκατ. ευρώ
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
Αρνητικά πρόσημα κατέγραψαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,631% με πτώση 3,53%, και του δεκαετούς στο 4,052% με πτώση 2,53%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
