Με οριακές απώλειες ολοκληρώθηκε η εβδομάδα στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδης και τεχνική ανάλυση για ΜΥΤΙΛ, ΕΛΠΕ, και TITC
Με αρνητικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.1.299,47 μονάδες με πτώση 0,99%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαίες οριακές απώλειες 0,02%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 79,86 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 5,97 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 32 έκλεισαν ανοδικά, 77 πτωτικά, και 52 παρέμειναν αμετάβλητες.
Πτωτικές τάσεις επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τις ρευστοποιήσεις σε μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης να μην εμπνέουν μέχρι στιγμής κάποια ιδιαίτερη ανησυχία, καθώς γίνονται στο πλαίσιο της υγιούς διόρθωσης.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Ο γενικός δείκτης παρά τα αρχικά του κέρδη, βρέθηκε γρήγορα σε αρνητικό έδαφος, με τις απώλειες στα μισά της συνεδρίασης να φθάνουν έως και άνω του 1%, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 1.296,57 μονάδες, και με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 2,4.
Υψηλό 52 εβδομάδων
Χαμηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Στο 64% αυξήθηκε το ποσοστό των μετοχών της μεγάλης κεφαλαιοποίησης που έκλεισαν την συνεδρίαση της Παρασκευής με σήμα αγοράς έναντι 40% την προηγούμενη εβδομάδα, με τις μετοχές των ΑΛΦΑ και ΕΥΡΩΒ από τις συστημικές τράπεζες να κλείνουν με σήμα αγοράς.
In case you missed it: #China has cut its holdings in US Treasuries to $835bn, lowest level since 2010. Holger Zschaepitz @Schuldensuehner
U.S. stocks were rising after labor market data that suggested the Federal Reserve could hold off on another interest rate increase when it meets on policy next month.
At 09:39 ET (13:39 GMT), the Dow Jones Industrial Average was up was up 156 points or 0.5%, while the S&P 500 rose 0.4% and the NASDAQ Composite was up 0.2%.
Wall Street’s main indices closed in a mixed fashion Thursday, but August was a difficult month for investors.
The blue-chip Dow Jones Industrial Average fell 2.4% last month, while the broad-based S&P 500 dropped 1.8% and tech-heavy Nasdaq Composite slumped 2.2%, both recording their first monthly decreases since February.
Nonfarm payrolls in spotlight
Friday’s job report for August was expected to be a major factor in the Fed’s decision making later this month.
After job openings came in lower than expected this week, today’s jobs report showed nonfarm payrolls rose 187,000 but the unemployment rate also rose to 3.8%. Analysts expected the economy to add 170,000 jobs last month, down from 187,000 the prior month, and they expected an unemployment rate of 3.5%.
The Fed has been looking for signs that the tight labor market is starting to loosen, which should help tame inflationary pressure. The rise in the unemployment rate was interpreted by investors as a sign the Fed could decide to hold steady on interest rates next month.
According to Investing.com’s Fed Rate Monitor Tool, there is now an 88% chance that the U.S. central bank will maintain the target range for the federal funds rate at 5.25% to 5.50%.
Chinese factory activity expands in August
Helping the tone Friday was the news that Chinese factory activity unexpectedly grew in August, offering hope for the economic recovery in the world’s second largest economy.
The Caixin manufacturing purchasing managers’ index came in at 51.0 for August, above the 50 level that indicates expansion, and its highest mark since February.
However, the private survey data stood in contrast to the official PMI, which came in 49.7 on Thursday, suggesting contraction.
Lululemon impresses with a “solid start” to its third quarter
In corporate news, Lululemon Athletica stock rose 1.8% after the workout gear maker said its third-quarter was off to a “solid start” thanks to strong demand in North America.
Additionally, personal computer manufacturer Dell Technologies raised its annual forecast for revenue and profit as it benefits from the artificial intelligence boom, while chipmaker Broadcom forecast current-quarter revenue below expectations on softening enterprise demand. Dell stock rose 20% while Broadcom stock fell 3.7%.
Crude gains with producers set to extend output cuts
Oil prices rose Friday, on course to register strong weekly gains on optimism that the group of major crude producers will extend output cuts to the end of the year.
Russian Deputy Prime Minister Alexander Novak said on Thursday that Moscow had reached a new deal with its peers in the Organization of Petroleum Exporting Countries and allies, a group known as OPEC+, to further cut supplies, and will outline more reductions in production next week.
The reductions will likely add to ongoing supply cuts by Russia and Saudi Arabia, presenting a tighter supply outlook for the rest of the year.
(Peter Nurse and Oliver Gray contributed to this item, Liz Moyer, investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα buy, και οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα strong buy, και ο δείκτης FTSE 100 με σήμα buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Με οριακές απώλειες ολοκλήρωσε την εβδομάδα ο γενικός δείκτης, ο οποίος παρόλα αυτά διατηρεί το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.350 μονάδες, και την στήριξη στις 1.182 μονάδες. Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 170,7 εκατ. τεμάχια έναντι 147,8 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.
Ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης πραγματοποίησε εβδομαδιαία κέρδη 0,10%, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση βρίσκεται στις 3.287 μονάδες, και την στήριξη στις 2.473 μονάδες.
Ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης έκλεισε με εβδομαδιαία οριακά κέρδη 0,02%, συνεχίζοντας να διαπραγματεύεται πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στις 2.188 μονάδες, και η στήριξη στις 1.696 μονάδες.
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε με εβδομαδιαία πτώση 1,07%, παραμένοντας με σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.120 μονάδες, και την στήριξη στις 975,0 μονάδες. Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 133,0 εκατ. τεμάχια έναντι 97,31 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.
Η μετοχή της ΜΥΤΙΛ έκλεισε στα 37,20 ευρώ με πτώση 0,64%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 38,12 ευρώ, και η στήριξη στα 35,33 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 195,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +1,81%
Απόδοση 3μηνου +29,08%
Απόδοση 6μηνου +47,74%
Απόδοση από 1/1 +83,25%
Απόδοση 52 εβδομάδων +143,93%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 38,30 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 13,33 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 2,2 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 16,36
P/BV 2,27
P/Ettm 9,02
EV/EBITDA* 6,60 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,28 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -537,1 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -174,8 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 2,07
ROE +11,84%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 36,90%
Συντελεστής Μόχλευσης* 35,37%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 5,32 δισ. ευρώ
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,16 ευρώ με πτώση 1,33%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με σήμα το αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 8,37 ευρώ, και η στήριξη στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (8,027 ευρώ) με την επόμενη στα 7,78 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 80,91 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -0,12%
Απόδοση 3μηνου +4,35%
Απόδοση 6μηνου -1,69%
Απόδοση από 1/1 +7,51%
Απόδοση 52 εβδομάδων +18,60%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 8,68 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 6,03 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 2,6 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 8,72
P/BV 0,94
P/Ettm 13,60
EV/EBITDA* 2,58 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,07 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 552,7 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 141,3 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,9
ROE +6,08%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 37,71%
Συντελεστής Μόχλευσης* 39,80%
FCF Yield* 22,16%
Κεφαλαιοποίηση: 2,49 δισ. ευρώ
Η μετοχή της TITC έκλεισε στα 18,18 ευρώ με πτώση 1,09%, πραγματοποιώντας δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση με αρνητικό πρόσημο, με σήμα το αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 19,16 ευρώ, και η στήριξη στα 17,43 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 52,51 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -4,11%
Απόδοση 3μηνου +10,85%
Απόδοση 6μηνου +15,65%
Απόδοση από 1/1 +50,75%
Απόδοση 52 εβδομάδων +55,92%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 19,44 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 10,64 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 1,39 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 18,73
P/BV 0,97
P/Ettm 7,52
EV/EBITDA* 4,86 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,75 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 57,2 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -58,0 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,09
ROE +7,92%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 48,41%
Συντελεστής Μόχλευσης* 35,23%
FCF Yield* 4,02%
Κεφαλαιοποίηση: 1,42 δισ. ευρώ
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
Πτωτικά κινήθηκε η συντριπτική πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,385% με πτώση 2,18%, και του δεκαετούς στο 3,734% με πτώση 1,71%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.