«Ψυχολογικές» πιέσεις στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για ΕΤΕ, ΜΙΓ, ΓΕΒΚΑ, ΜΕΝΤΙ, και ΣΕΝΤΡ
Πτωτικές τάσεις επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.305,85 μονάδες με απώλειες 1,39%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 128,7 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 2,44 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 32 έκλεισαν ανοδικά, 85 πτωτικά, και 41 παρέμειναν αμετάβλητες.
Η φράση του Αντρέ Κοστολάνι ότι «η ψυχολογία είναι το 90% στο χρηματιστήριο και 10% όλα τα άλλα» επαληθεύθηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, καθώς εξωγενής παράγοντες (υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας των ΗΠΑ από την Fitch) οδήγησαν τους επενδυτές σε αθρόες ρευστοποιήσεις, πηγαίνοντας «περίπατο» οι προοπτικές των εταιρειών και της ελληνικής οικονομίας, με αποτέλεσμα πολλές από τις μετοχές οι οποίες ξεκίνησαν την συνεδρίαση στο «βαθύ» κόκκινο να γυρίσουν στο τέλος σε θετικό πρόσημο. Έτσι συμβαίνει συνήθως, όταν δεν γνωρίζεις την πραγματική αξία των μετοχών που διατηρείς στο χαρτοφυλάκιο σου….
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Πακέτα συνεδρίασης
Ο γενικός δείκτης κινήθηκε σε αρνητικό έδαφος σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό χαμηλό τις πρώτες ώρες αυτής στις 1.281,70 μονάδες, περιορίζοντας τις απώλειες του από εκείνο το σημείο και μετά, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να βελτιώνεται στο τέλος στο 1 προς 2,7.
Υψηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
US interest expenses have surged by about 50% in the past year, to nearly $1 trillion on an annualized basis. Lisa Abramowicz @lisaabramowicz1
Wall Street’s main indexes opened lower on Wednesday after rating agency Fitch’s surprise move to downgrade the U.S. government’s credit rating hit appetite for risky assets.
The Dow Jones Industrial Average fell 78.76 points, or 0.22%, at the open to 35,551.92. The S&P 500 opened lower by 25.80 points, or 0.56%, at 4,550.93, while the Nasdaq Composite dropped 151.19 points, or 1.06%, to 14,132.73 at the opening bell.(investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX, FTSE 100, και CAC 40 μετέτρεψαν το σήμα τους από strong buy σε neutral, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Νέες απώλειες κατέγραψε σήμερα ο γενικός δείκτης, ακυρώνοντας το σήμα αγοράς, με τον όγκο να διαμορφώνεται υψηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.364 μονάδες, και η στήριξη στις 1.240 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 30,77 εκατ. τεμάχια, έναντι 24,65 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Απώλειες κατέγραψε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ακυρώνοντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.361 μονάδες, και την στήριξη στις 2.787 μονάδες.
Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.444 μονάδες, και την στήριξη στις 1.696 μονάδες.
Πτωτικά κινήθηκε και ο τραπεζικός δείκτης, ο οποίος ακύρωσε το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.120 μονάδες, και την στήριξη στις 763 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 22,57 εκατ. τεμάχια, έναντι 17,95 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή της ΕΤΕ έκλεισε στα 6,12 ευρώ με πτώση 1,29%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, με σήμα το αγοράς να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 6,31 ευρώ, και η στήριξη στα στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (5,96 ευρώ) με την επόμενη στα 5,37 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 1,28 εκατ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +2,79%
Απόδοση 3μηνου +29,25%
Απόδοση 6μηνου +36,15%
Απόδοση από 1/1 +63,33%
Απόδοση 52 εβδομάδων +88,08%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 6,514 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,96 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 7,0 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 7,69
P/BV 0,80
P/Ettm 5,09
CET1 17,30%
Κεφαλαιοποίηση: 5,6 δισ. ευρώ
Η μετοχή της ΜΙΓ έκλεισε στα 4,095 ευρώ με πτώση 1,80%, παραμένοντας σε κατάσταση συσσώρευσης, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 5,18 ευρώ, και η στήριξη στα 3,79 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 9,6 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +1,74%
Απόδοση 3μηνου +24,09%
Απόδοση 6μηνου +88,28%
Απόδοση από 1/1 +158,03%
Απόδοση 52 εβδομάδων +331,96%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 8,4001 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,795 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 122,7 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 3,92
P/BV 1,05
P/Ettm –
EV/EBITDA* – (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* – (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες: -3,0 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2022, από -529.000 ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 0,80
ROE +3,95%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 58,79%
Συντελεστής Μόχλευσης* 39,38
FCF Yield* αρνητικός
Κεφαλαιοποίηση: 128,2 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΓΕΒΚΑ έκλεισε στα 1,865 ευρώ με άνοδο 6,57%, ολοκληρώνοντας και σήμερα πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση στο μηνιαίο διάγραμμα βρίσκεται στα 2,7 ευρώ, και η στήριξη στα 1,22 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 17,8 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +30,88%
Απόδοση 3μηνου +46,85%
Απόδοση 6μηνου +51,01%
Απόδοση από 1/1 +54,77%
Απόδοση 52 εβδομάδων +51,01%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,89 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,08 ευρώ
Καθαρή Θέση: 28,7 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 1,19
P/BV 1,56
P/Ettm 11,53
EV/EBITDA* 7,87 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,10 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 2,6 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 2,4 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 0,30
ROE +18,42%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 78,53%
Συντελεστής Μόχλευσης* 2,07%
FCF Yield* 5,94%
Κεφαλαιοποίηση: 44,87 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΜΕΝΤΙ έκλεισε στα 3,96 ευρώ με άνοδο 5,60%, δείχνοντας στις τελευταίες συνεδριάσεις να έχει σταθεροποιηθεί πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (3,61 ευρώ), με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 4,24 ευρώ, και η στήριξη στα 3,18 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 6,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +10,31%
Απόδοση 3μηνου +5,88%
Απόδοση 6μηνου +5,60%
Απόδοση από 1/1 +7,03%
Απόδοση 52 εβδομάδων +25,71%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,15 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,84 ευρώ
Καθαρή Θέση: 17,5 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 3,96
P/BV 1,0
P/Ettm 6,91
EV/EBITDA* 3,35 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,15 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,0 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 4,4 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 0,82
ROE +20,88%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 81,07%
Συντελεστής Μόχλευσης* 4,45%
FCF Yield* 5,91%
Κεφαλαιοποίηση: 17,5 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΣΕΝΤΡ έκλεισε στα 0,432 ευρώ με άνοδο 5,37%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς, με την μετοχή να συνεχίζει να διαπραγματεύεται πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,51 ευρώ, και η στήριξη στα 0,30 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 143,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +35,85%
Απόδοση 3μηνου +55,96%
Απόδοση 6μηνου +44%
Απόδοση από 1/1 +49,48%
Απόδοση 52 εβδομάδων +53,19%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,433 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,263 ευρώ
Καθαρή Θέση: 34,0 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 0,34
P/BV 1,25
P/Ettm 66,46
EV/EBITDA* 90,25 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 8,31 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -2,8 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022 από -1,3 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 0,33
ROE +2,67%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 84,55%
Συντελεστής Μόχλευσης* 11,28%
FCF Yield αρνητικός
Κεφαλαιοποίηση: 43,69 εκατ. ευρώ
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
Πτωτικά κινήθηκε η πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,446% με πτώση 2,17%, και του δεκαετούς στο 3,745% με πτώση 2,58%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
