Νέα κέρδη από small cap στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για TITC, ΙΚΤΙΝ, ΔΡΟΜΕ, ΦΡΛΚ, και ΚΕΚΡ
Με θετικό πρόσημο έκλεισε σήμερα ο γενικός δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.345,63 μονάδες με οριακή άνοδο 0,08%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 90,05 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 6,05 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 56 έκλεισαν ανοδικά, 40 πτωτικά, και 62 παρέμειναν αμετάβλητες.
Η μικρή κεφαλαιοποίηση προσέλκυσε και σήμερα το αγοραστικό ενδιαφέρον, με τις επιλεκτικές τοποθετήσεις να συνεχίζονται γι’ ακόμη μία συνεδρίαση, και με τον γενικό δείκτη να κινείται καθ’ όλη την διάρκεια της διαπραγμάτευσης σε θετικό έδαφος, πραγματοποιώντας τις πρώτες ώρες αυτής ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.351,68 μονάδες, περιορίζοντας στην συνέχεια τα κέρδη του, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1,4 προς 1.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Πακέτα συνεδρίασης
Υψηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Despite a huge rally Ytd, communications remains extremely discounted vs. the S&P 500. Relative PE is 4.3 standard deviations below pre-pandemic 5y average. EPS growth is expected to lead the S&P 500 in 2Q and could outstrip it by 1,870 bps from 3Q-2Q24. Gina Martin Adams @GinaMartinAdams
Wall Street’s main indexes opened higher on Thursday on hopes that the Federal Reserve’s policy tightening was ending and the world’s largest economy was heading for a soft landing, while Meta Platforms jumped on strong third-quarter revenue forecast.
The Dow Jones Industrial Average rose 38.67 points, or 0.11%, at the open to 35,558.79.
The S&P 500 opened higher by 31.51 points, or 0.69%, at 4,598.26, while the Nasdaq Composite gained 191.88 points, or 1.36%, to 14,319.16 at the opening bell.(investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, και οι δείκτες DAX, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται επίσης με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Με οριακά κέρδη έκλεισε στο τέλος ο γενικός δείκτης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.364 μονάδες, και η στήριξη στις 1.240 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 20,74 εκατ. τεμάχια, έναντι 25,13 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Με οριακά κέρδη έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.361 μονάδες, και την στήριξη στις 2.787 μονάδες.
Διέγραψε στο τέλος τις απώλειες του ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.444 μονάδες, και την στήριξη στις 1.696 μονάδες.
Με θετικό πρόσημο έκλεισε ο τραπεζικός δείκτης, παραμένοντας με σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.120 μονάδες, και την στήριξη στις 763 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 14,13 εκατ. τεμάχια, έναντι 18,09 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή της TITC έκλεισε στα 19,40 ευρώ με άνοδο 1,36%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς, με την μετοχή να ολοκληρώνει γι’ ακόμη μία συνεδρίαση πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 19,68 ευρώ με την επόμενη στα 24,09 ευρώ, και η στήριξη στα 16,23 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 61,1 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +13,58%
Απόδοση 3μηνου +29,51%
Απόδοση 6μηνου +34,35%
Απόδοση από 1/1 +60,86%
Απόδοση 52 εβδομάδων +76,04%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 19,44 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 10,64 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 1,39 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 18,73
P/BV 1,04
P/Ettm 8,03
EV/EBITDA* 5,07 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,75 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 57,2 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -58,0 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 1,09
ROE +7,92%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 48,41%
Συντελεστής Μόχλευσης* 35,23%
FCF Yield* 3,77%
Κεφαλαιοποίηση: 1,52 δισ. ευρώ
Η μετοχή της ΙΚΤΙΝ έκλεισε στα 0,718 ευρώ με άνοδο 7,97%, διατηρώντας την μεσοπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς, με την μετοχή να ολοκληρώνει για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,774 ευρώ, και η στήριξη στα 0,584 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 200,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +26,86%
Απόδοση 3μηνου +32,23%
Απόδοση 6μηνου +26,41%
Απόδοση από 1/1 +47,43%
Απόδοση 52 εβδομάδων +38,08%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,72 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,4555 ευρώ
Καθαρή Θέση: 49,6 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 0,43
P/BV 1,67
P/Ettm αρνητικό
EV/EBITDA* 21,53 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 7,16 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -406.904 ευρώ την οικονομική χρήση του 2022 από –70.531 ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 1,48
ROE +0,02%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 40,64%
Συντελεστής Μόχλευσης* 45,39%
FCF Yield αρνητικός
Κεφαλαιοποίηση: 82,08 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΔΡΟΜΕ έκλεισε στα 0,445 ευρώ με άνοδο 5,20%, διατηρώντας την μεσοπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς, με την μετοχή να ολοκληρώνει για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,47 ευρώ, και η στήριξη στα 0,379 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 30,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +24,65%
Απόδοση 3μηνου +37,35%
Απόδοση 6μηνου +31,27%
Απόδοση από 1/1 +42,17%
Απόδοση 52 εβδομάδων +43,55%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,45 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,268 ευρώ
Καθαρή Θέση: 29,0 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 0,83
P/BV 0,54
P/Ettm 19,35
EV/EBITDA* 10,72 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 6,37 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 2,0 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022 από 1,7 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 1,29
ROE +3,68%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 45,61%
Συντελεστής Μόχλευσης* 43,94%
FCF Yield 13,32%
Κεφαλαιοποίηση: 15,45 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΦΡΛΚ έκλεισε στα 4,98 ευρώ με άνοδο 1,63%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 5,91 ευρώ, και η στήριξη στα 4,40 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 88,3 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +10,67%
Απόδοση 3μηνου +24,50%
Απόδοση 6μηνου +34,59%
Απόδοση από 1/1 +53,23%
Απόδοση 52 εβδομάδων +59,62%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,995 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,44 ευρώ
Καθαρή Θέση: 201,0 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 3,67
P/BV 1,36
P/Ettm 13,19
EV/EBITDA* 12,21 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 5,89 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -21,4 εκατ ευρώ την οικονομική χρήση του 2022 από –10,0 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 2,98
ROE +10,82%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 26,66%
Συντελεστής Μόχλευσης* 55,78%
FCF Yield αρνητικός
Κεφαλαιοποίηση: 259,6 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΚΕΚΡ έκλεισε στα 1,245 ευρώ με άνοδο 2,89%, συνεχίζοντας την προσπάθεια σταθεροποίησης πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (1,24 ευρώ), με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,35 ευρώ, και η στήριξη στα 1,02 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 10,3 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +3,75%
Απόδοση 3μηνου +18,57%
Απόδοση 6μηνου -0,56%
Απόδοση από 1/1 +31,05%
Απόδοση 52 εβδομάδων +16,57%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,40 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,82 ευρώ
Καθαρή Θέση: 13,1 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 0,66
P/BV 1,88
P/Ettm 2,37
EV/EBITDA* – (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* – (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -591.895 ευρώ την οικονομική χρήση του 2022 από –117.833 ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 0,60
ROE +97,81%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 62,70%
Συντελεστής Μόχλευσης* 27,06%
FCF Yield αρνητικός
Κεφαλαιοποίηση: 24,66 εκατ. ευρώ
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
Πτωτικά κινήθηκε η συντριπτική πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,429% με πτώση 1,79%, και του δεκαετούς στο 3,699% με πτώση 1,75%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
