Συγκρατημένη αισιοδοξία στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για ΜΠΕΛΑ και ΦΙΕΡ
Θετικό συνεχίζει να παραμένει το κλίμα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.131,21 μονάδες με άνοδο 0,71%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 86,01 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 13,25 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 63 έκλεισαν ανοδικά, 48 πτωτικά, και 47 παρέμειναν αμετάβλητες.
Συγκρατημένη αισιοδοξία επικρατή στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τις επιλεκτικές αγορές σε μεγάλη, μεσαία, και μικρή κεφαλαιοποίηση να συνεχίζονται, ωθώντας τον γενικό δείκτη προς υψηλότερα επίπεδα, διαπραγματευόμενος σήμερα σχεδόν καθ’ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης σε θετικό έδαφος, ενισχύοντας τα κέρδη του στο δεύτερο μισό αυτής, όπου και πραγματοποίησε ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.132,05 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1,3 προς 1.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Πακέτα συνεδρίασης
Υψηλό/Χαμηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Not all tech is expensive. Relative to the S&P, the tech-ish communications sector is 15.7% or 4.2 std devs below the pre-pandemic 5-year average 3.1% premium. To get back to the -1 std dev line, the sector multiple would need to rise 22.4% or the index valuation drop 18.3%. Gina Martin Adams @GinaMartinAdams
Wall Street’s main indexes opened higher on Wednesday as U.S. consumer prices rose at a slightly slower-than-expected pace last month in a sign that the Federal Reserve’s rapid interest rate hikes were yielding result.
The Dow Jones Industrial Average rose 145.39 points, or 0.43%, at the open to 33,707.20. The S&P 500 opened higher by 24.57 points, or 0.60%, at 4,143.74, while the Nasdaq Composite gained 107.11 points, or 0.88%, to 12,286.66 at the opening bell.(investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones και S&P 500 διαπραγματεύονται με σήμα neutral, και ο δείκτης Nasdaq με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX διαπραγματεύεται με σήμα strong buy, ο δείκτης FTSE 100 με σήμα neutral, και ο δείκτης CAC 40 με σήμα sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Προς υψηλότερα επίπεδα κινήθηκε και σήμερα ο γενικός δείκτης, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.157 μονάδες, και η στήριξη στις 994,0 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 20,54 εκατ. τεμάχια, έναντι 28,26 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Ανοδικά κινήθηκε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.792 μονάδες, και την στήριξη στις 2.371 μονάδες.
Με κέρδη έκλεισε σήμερα ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, παραμένοντας με σήμα αγοράς, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.659 μονάδες, και την στήριξη στις 1.483 μονάδες.
Με θετικό πρόσημο έκλεισε ο τραπεζικός δείκτης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 997,0 μονάδες, και την στήριξη στις 719,0 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 14,71 εκατ. τεμάχια, έναντι 15,83 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή της ΜΠΕΛΑ έκλεισε στα 22,66 ευρώ με άνοδο 1,43%, διατηρώντας την μεσοπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς, ολοκληρώνοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με την στήριξη να βρίσκεται στα 21,38 ευρώ, και με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 190,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +17,41%
Απόδοση 3μηνου +20,98%
Απόδοση 6μηνου +49,18%
Απόδοση από 1/1 +41,80%
Απόδοση 52 εβδομάδων +56,28%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 22,72 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 13,15 ευρώ
Καθαρή Θέση: 1,4 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 10,45
P/BV 2,17
P/Ettm 12,40
EV/EBITDA* 8,23 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 131,5 εκατ. ευρώ την χρήση το 2022 από 290,6 εκατ, ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 0,34
ROE +21,17%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 108,88%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
FCF Yield 4,27%
Κεφαλαιοποίηση: 3,08 δισ. ευρώ
Η μετοχή της ΦΙΕΡ έκλεισε στα 0,374 ευρώ με πτώση 2,09%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,45 ευρώ, και η στήριξη στα 0,323 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 4,2 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -11,16%
Απόδοση 3μηνου -18,34%
Απόδοση 6μηνου -17,44%
Απόδοση από 1/1 -11,37%
Απόδοση 52 εβδομάδων -29,17%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,62 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,36 ευρώ
Καθαρή Θέση: 12,1 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 1,19
P/BV 0,31
P/Ettm –
EV/EBITDA* – (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* – (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -1,0 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από -329.757 ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 1,18
ROE –20,99%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 49,23%
Συντελεστής Μόχλευσης* 31,91%
FCF Yield* αρνητικός
Κεφαλαιοποίηση: 3,82 εκατ. ευρώ
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
Πτωτικά κινήθηκε η συντριπτική πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,634% με πτώση 2,73%, και του δεκαετούς στο 4,06% με πτώση 1,56%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
follow us on twitter: