Αναμενόμενη η σημερινή άνοδος στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδης και τεχνική ανάλυση για ΜΟΗ, ΕΛΠΕ, και ΜΥΤΙΛ

Ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 798,41 μονάδες με κέρδη 0,72%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 61,77 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 7,67 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 56 έκλεισαν ανοδικά, 42 πτωτικά, και 68 παρέμειναν αμετάβλητες.

Λίγο πολύ αναμενόμενη ήταν η σημερινή άνοδος που πραγματοποιήθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο, καθώς οι πιέσεις που ασκήθηκαν το τελευταίο χρονικό διάστημα σε αρκετές μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, αλλά και η παραμονή του γενικού δείκτη για δύο διαδοχικές συνεδριάσεις κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, προϊδέαζαν για αντίδραση.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Πακέτα συνεδρίασης

Ο γενικός δείκτης κινήθηκε σήμερα σε θετικό έδαφος καθ’ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 805,35 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1,3 προς 1.

Οικονομικά αποτελέσματα Α΄ Εξαμήνου Dimand

Ανακοίνωση Mytilineos

Ανακοίνωση Epsilon Net

Υψηλό/Χαμηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

U.S. stocks rose after a sell-off on Monday that sent the Dow into bear market territory as investors worry about the risk of recession.

At 10:19 ET (14:19 GMT), the Dow Jones Industrial Average was up 173 points or 0.6%, while the S&P 500 was up 0.8% and the NASDAQ Composite was up 1.3%.

Investors have been worried about the pace of interest rate hikes by the Federal Reserve, which is determined to tame inflation despite the risks that poses. Three successive 0.75-percentage-point increases have sparked a stampede away from risky assets and sent the dollar soaring.

The odds are putting it at a 72% probability of another 0.75-point move at the Fed’s November meeting, Reuters reported.

The rising dollar is vexing other currencies. Britain’s pound fell below $104 on Monday before ticking higher as investors were skeptical about the new prime minister’s tax cuts. Late Monday, the Bank of England said it wouldn’t hesitate to act on rates.

U.S. home prices fell in July for the first time in two years as rising borrowing costs and shrinking confidence caused would-be buyers to hold back. But new home sales in August were 685,000 on an annualized basis, beating expectations, and the reading on consumer confidence was 108, higher than the 104.5 expected.

The national index of housing prices compiled by the Federal Housing Finance Agency fell 0.6%, its first monthly decline since May 2020. S&P Global said house prices fell 0.4%, the first monthly decline since 2017.

Shares of Hertz Global Holdings Inc rose 6% after it announced a plan with BP to build a national network of electric vehicle charging stations.

Oil rose. Crude Oil WTI Futures was up 2.8%, to $78.88 a barrel, while Brent Oil Futures crude was up 3%, to $85.30 a barrel. Gold Futures rose 0.6%, to $1643.(Liz Moyer, investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, και οι δείκτες DAX, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα strong sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Πτωτική παραμένει βραχυπρόθεσμη τάση για τον γενικό δείκτη, ο οποίος σήμερα έκλεισε μετά από δύο διαδοχικές συνεδριάσεις πάνω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με τον όγκο να διαμορφώνεται και σήμερα χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 900 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 787 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με την επόμενη στις 742 μονάδες (γραμμή ΕΖ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 19,15 εκατ. τεμάχια, έναντι 20,94 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Με κέρδη έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ολοκληρώνοντας πάνω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.229 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.896 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Νέες απώλειες κατέγραψε ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ολοκληρώνοντας για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, αυξάνοντας τις πιθανότητες αντίδρασης, με το σήμα πώλησης να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.441 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.135 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Με θετικό πρόσημο έκλεισε ο τραπεζικός δείκτης, παραμένοντας με σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 620 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 518 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 13,14 εκατ. τεμάχια, έναντι 15,61 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΜΟΗ έκλεισε στα 15,62 ευρώ με άνοδο 2,43%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης, ολοκληρώνοντας σήμερα πάνω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, διατηρώντας αυξημένες τις πιθανότητες περαιτέρω ανόδου. Η αντίσταση βρίσκεται στα 15,92 ευρώ, και η στήριξη στα 13,19 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 158,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -17,62%

Απόδοση 3μηνου -12,74%

Απόδοση 6μηνου +16,48%

Απόδοση από 1/1 +13,60%

Απόδοση 52 εβδομάδων +16,74%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 18,98 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 12,81 ευρώ

Καθαρή Θέση: 1,7 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α’ εξαμήνου 2022)

BV 16,2

P/BV 0,96

P/Ettm 2,24

EV/EBITDA* 2,68 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,2 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 9,5 εκατ. ευρώ την χρήση του α’ εξαμήνου του 2022 από -261,8 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.

Ξένα/Ιδία 0,79

ROE +38,36%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 30,97%

Συντελεστής Μόχλευσης* 44,19%

Κεφαλαιοποίηση: 1,73 δισ. ευρώ

Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,10 ευρώ με άνοδο 0,83%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 6,55 ευρώ, και η στήριξη στα 5,89 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να παρουσιάζουν μικρή αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 113,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -12,86%

Απόδοση 3μηνου -4,69%

Απόδοση 6μηνου -13,23%

Απόδοση από 1/1 -1,93%

Απόδοση 52 εβδομάδων +6,64%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 7,70 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 5,53 ευρώ

Καθαρή Θέση: 2,8 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2022)

BV 9,17

P/BV 0,67

P/Ettm 1,91

EV/EBITDA* 7,55 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 4,04 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 141,3 εκατ. ευρώ την χρήση του α΄ εξαμήνου του 2022 από -16,6 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.

Ξένα/Ιδία 0,75

ROE +30,3%

Δείκτης Φερεγγυότητας 37,32%

Συντελεστής Μόχλευσης* 43,44%

Κεφαλαιοποίηση: 1,86 δισ. ευρώ

Η μετοχή της ΜΥΤΙΛ έκλεισε στα 13,67 ευρώ με άνοδο 1,48%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης, ολοκληρώνοντας σήμερα πάνω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, αυξάνοντας τις πιθανότητες περαιτέρω ανόδου. Η αντίσταση βρίσκεται στα 13,82 ευρώ με την επόμενη στα 16,09 ευρώ, και η στήριξη στα 12,78 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 293,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -16,24%

Απόδοση 3μηνου -2,36%

Απόδοση 6μηνου -2,91%

Απόδοση από 1/1 -9,65%

Απόδοση 52 εβδομάδων -2,57%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 18,20 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 12,68 ευρώ

Καθαρή Θέση: 1,89 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2022)

BV 13,10

P/BV 1,04

P/Ettm 7,40

EV/EBITDA* 5,84 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,90 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -174,8 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2022, από -106,1 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.

Ξένα/Ιδία 0,5

ROE +8,78%

Δείκτης Φερεγγυότητας* +37,10%

Συντελεστής Μόχλευσης* 34,43%

Κεφαλαιοποίηση: 1,95 δισ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).

Μικτή και σήμερα η εικόνα των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 4,060% με πτώση 1,17%, και του δεκαετούς στο 4,88% με άνοδο 0,61%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem