Διατηρείται ο προβληματισμός στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδης και τεχνική ανάλυση για ΠΡΟΦ, ΕΝΤΕΡ, και ΜΠΕΛΑ
Με οριακά κέρδη ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 833,86 μονάδες με άνοδο 0,06%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 41,98 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 1,13 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 53 έκλεισαν ανοδικά, 54 πτωτικά, και 57 παρέμειναν αμετάβλητες.
Οι επενδυτές στο ελληνικό χρηματιστήριο εμφανίζονται risk averse, χωρίς όμως να παρουσιάζουν διάθεση αθρόων ρευστοποιήσεων, μιας και το εξωτερικό χρηματιστηριακό περιβάλλον παραμένει ρευστό, με τον γενικό δείκτη σήμερα να κινείται καθ΄ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης σε θετικό έδαφος, πραγματοποιώντας νωρίς ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 842,03 μονάδες, διαγράφοντας ουσιαστικά τα κέρδη του στο δεύτερο μισό της διαπραγμάτευσης, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 1.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Πακέτα συνεδρίασης
Νέα, υψηλότερη τιμή-στόχο για τη μετοχή της Jumbο, στα 17,20 από 15,1 ευρώ δίνει η Eurobank Equities μετά τα αποτελέσματα εξαμήνου της εισηγμένης, ενώ αναβαθμίζει τη σύσταση σε “buy” και περιλαμβάνει τη μετοχή μεταξύ των κορυφαίων της επιλογών από το ταμπλό.
Όπως αναφέρει η χρηματιστηριακή, τα αποτελέσματα εξαμήνου ήταν ισχυρά, με τις πωλήσεις μόλις 2% χαμηλότερα από τα επίπεδα του 2019, με τα λειτουργικά κέρδη να διαμορφώνονται σε επίπεδα ρεκόρ.
Η νέα τιμή-στόχος θέτει την ΜΠΕΛΑ στις 6,3 φορές τα EV/EBITDA, με 10% discount σε σχέση με το μακροπρόθεσμο μέσο όρο της, με την επενδυτική περίπτωση να μην δείχνει τόσο ελκυστική όσο στο παρελθόν, αλλά η αποτίμηση αντανακλά επίσης την περιορισμένη ορατότητα.(euro2day.gr)
Η ΒΥΤΕ COMPUTER ABEE ενημερώνει το Επενδυτικό Κοινό ότι η ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων του 1ου εξαμήνου του 2022 καθώς και η ανάρτηση των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων της περιόδου 1/1– 30/6/2022 στις ιστοσελίδες της Εταιρείας (www.byte.gr) και του Χρηματιστηρίου Αθηνών (www.athexgroup.gr) θα γίνει την Πέμπτη 22 Σεπτεμβρίου 2022, μετά το πέρας της συνεδρίασης του Χρηματιστηρίου Αθηνών.
Υψηλό/Χαμηλό/52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Οικονομικά αποτελέσματα Α΄ Εξαμήνου Epsilon Net
U.S. stocks fell on Tuesday as the Federal Reserve’s monetary policy members prepared to make their decision on the next step with interest rates.
At 10:24 ET (14:24 GMT), the Dow Jones Industrial Average was down 390 points, or 1.3%, while the S&P 500 was down 1.3% and the NASDAQ Composite was down 0.9%.
The market expects a three-quarter point increase in rates when the announcement comes out tomorrow. But investors are turning their attention to the Fed’s updated economic projections, which will show what the Fed thinks about the endpoint on rates as well as its forecasts for inflation and employment.
Fed officials have talked in recent weeks about their determination to tame inflation, using whatever it took, despite any pain that may cause to the economy. Investors have interpreted that to mean a recession could be in the future.
In housing data, the number of permits given to build new houses dropped in August, but housing starts showed the biggest monthly gain in over a year. Building permits fell 10% in August from the prior month, to 1.517 million, their lowest in two years. Housing starts rose more than 12% to 1.575 million, beating expectations.
The rebound in housing starts is a stark difference to other recent reports showing a cooling down in the housing market.
Companies have talked about rising costs and ongoing supply issues. Late Monday, Ford Motor Company said its third quarter would have higher costs and unfinished vehicles, blaming parts shortages. Ford shares fell 8% on Tuesday.
Cognex Corporation shares rose 7.8% after the sensor and machine vision systems maker raised its outlook for revenue in the current quarter.
Oil fell. Crude Oil WTI Futures fell 2.2%, to $83.47 a barrel, while Brent Oil Futures crude was down 2%, to $90.19 a barrel. Gold Futures fell 0.3%, to $1672 an ounce.(Liz Moyer, investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, και οι δείκτες DAX, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα strong sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Εμφανής είναι η αδυναμία του γενικού δείκτη να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα, ο οποίος διατηρεί το σήμα πώλησης, με τον όγκο να κινείται και σήμερα αισθητά χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 900 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 787 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 13,43 εκατ. τεμάχια, έναντι 21,5 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Ανοδικά κινήθηκε ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ο οποίος ολοκλήρωσε για ακόμη μία συνεδρίαση κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (2.048 μονάδες), διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.229 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.896 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Νέες απώλειες για τον δείκτη της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, με το σήμα πώλησης να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.441 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.135 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Νέα κέρδη για τον τραπεζικό δείκτη, ο οποίος διατηρεί το σήμα αγοράς, ολοκληρώνοντας σήμερα πάνω από τον ΚΜΟ200 ημερών (567 μονάδες). Η αντίσταση βρίσκεται στις 620 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 518 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 9,49 εκατ. τεμάχια, έναντι 16,36 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή της ΠΡΟΦ έκλεισε στα 2,945 ευρώ με πτώση 4,38%, ακυρώνοντας την προσπάθεια κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα στις τελευταίες συνεδριάσεις, διατηρώντας το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,35 ευρώ, και η στήριξη στα 2,84, με τις εκροές στην μετοχή να παρουσιάζουν μικρή αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 7,6 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -12,09%
Απόδοση 3μηνου -16,45%
Απόδοση 6μηνου -7,10%
Απόδοση από 1/1 +7,48%
Απόδοση 52 εβδομάδων -1,83%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,745 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,65 ευρώ
Καθαρή Θέση: 25,3 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2022)
BV 1,07
P/BV 2,75
P/Ettm 14,96
EV/EBITDA* 11,05 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 2,3 εκατ. ευρώ την χρήση του α΄ εξαμήνου του 2022 έναντι -3,8 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.
Ξένα/Ιδία αρνητικά
ROE +8,88%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 81,04%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
Κεφαλαιοποίηση: 70,76 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΕΝΤΕΡ έκλεισε στα 3,68 ευρώ με πτώση 0,54%, παραμένοντας σε κατάσταση συσσώρευσης, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 4,05 ευρώ, και η στήριξη στα 3,30 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 8,3 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -7,54%
Απόδοση 3μηνου +0,27%
Απόδοση 6μηνου -26,25%
Απόδοση από 1/1 -33,09%
Απόδοση 52 εβδομάδων -24,59%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 6,04 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,14 ευρώ
Καθαρή Θέση: 20,8 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2022)
BV 0,66
P/BV 5,56
P/Ettm 20,32
EV/EBITDA* 13,33 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -560.088 ευρώ την χρήση του α΄ εξαμήνου του 2022 από 2,3 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.
Ξένα/Ιδία αρνητικά
ROE +14,44%
Δείκτης Φερεγγυότητας 75,5%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
Κεφαλαιοποίηση: 110,4 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΜΠΕΛΑ έκλεισε στα 14,60 ευρώ με άνοδο 2,96%, συνεχίζοντας την προσπάθεια κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να παραμένει για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση. Η αντίσταση βρίσκεται στα 15,51 ευρώ, και η στήριξη στα 13,58 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 225,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -4,20%
Απόδοση 3μηνου +0,69%
Απόδοση 6μηνου +7,12%
Απόδοση από 1/1 +15,87%
Απόδοση 52 εβδομάδων +5,95%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 15,81 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 12,12 ευρώ
Καθαρή Θέση: 1,3 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2022)
BV 9,55
P/BV 1,53
P/Ettm 8,71
EV/EBITDA* 5,77 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -7,59 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2022, από 96,9 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.
Ξένα/Ιδία αρνητικά
ROE +6,04%
Δείκτης Φερεγγυότητας* +98,73%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
Κεφαλαιοποίηση: 1,99 δισ. ευρώ
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
Υποχώρησαν και σήμερα οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,724% με πτώση 2,09%, και του δεκαετούς στο 4,447% με πτώση 0,70%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
follow us on twitter: