Διστακτική επάνοδος των αγοραστών στο Χ.Α.-Τι δείχνει η θεμελιώδης (κι όχι μόνο) εικόνα για ΑΒΕ, ΔΕΗ, και ΜΕΝΤΙ

Με θετικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 860,06 μονάδες με άνοδο 1,04%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαίες απώλειες 0,80%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 81,22 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 3,76 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 74 έκλεισαν ανοδικά, 39 πτωτικά, και 51 παρέμειναν αμετάβλητες.

Σε θετικό έδαφος διαπραγματεύθηκε καθ΄ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης ο γενικός, δείκτης, πραγματοποιώντας λίγο πριν την ολοκλήρωση της διαπραγμάτευσης ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 861,81 μονάδες, με το αγοραστικό ενδιαφέρον να στρέφεται κυρίως στον τραπεζικό κλάδο, αλλά και σε επιλεγμένες μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 2 προς 1.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Πακέτα συνεδρίασης

Στο 16% παρέμεινε το ποσοστό των μετοχών της μεγάλης κεφαλαιοποίησης που έκλεισε με σήμα αγοράς, με τις μετοχές των συστημικών τραπεζών να διατηρούν το σήμα πώλησης. Η μετοχή του Ελλάκτωρα παρέμεινε για ακόμη μία συνεδρίαση πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης.

Χαμηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

Ανακοίνωση Trastor

U.S. stock markets opened higher on Friday, with short-covering the order of the day after a volatile week dominated by recession fears.

By 9:44 AM ET (1344 GMT), the Dow Jones Industrial Average was up 243 points, or 0.8%, at 31,496 points. The S&P 500 was up 0.8% and the Nasdaq Composite was up 1.0%.

However, the main indices are still on course for their lowest weekly close in a year and a half, after a sequence of poor earnings reports from the retail sector pointed to growth slowing under the weight of inflation. Ross Stores added to the general malaise, falling 21% to a four-year low after publishing its quarterly numbers on Thursday evening. Foot Locker stock fared better, opening 7.9% higher after a reassuringly solid quarter.

Federal Reserve officials have also squashed any incipient hopes that they might ride to the market’s rescue by not raising rates as far and as fast as currently expected. Kansas City Fed President Esther George and Minnesota’s Neel Kashkari – who are at the opposing ends of the hawk-dove policy spectrum, both played down suggestions that the stock market’s woes will make it relax its policy.(Geoffrey Smith, investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX διαπραγματεύεται με σήμα buy, ο δείκτης FTSE 100 με σήμα neutral, και ο δείκτης CAC 40 με σήμα sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, ο γενικός δείκτης συνεχίζει να διαπραγματεύεται κάτω του εκθετικού ΚΜΟ50 εβδομάδων (882 μονάδες), διατηρώντας το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στις 955 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 829 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται στα 154,0 εκατ. τεμάχια έναντι 138,8 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.

Ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης έκλεισε με εβδομαδιαίες απώλειες 0,59%, διατηρώντας την πτωτική του τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στις 2.389 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.969 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται στα 120,1 εκατ. τεμάχια έναντι 103,8 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.

Ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης πραγματοποίησε εβδομαδιαία κέρδη 1,26%, παρουσιάζοντας σημάδια σταθεροποίησης στα τρέχοντα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.631 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.449 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Ο τραπεζικός δείκτης πραγματοποίησε εβδομαδιαία κέρδη 0,38%, ολοκληρώνοντας με θετικό πρόσημο έπειτα από τρεις πτωτικές εβδομάδες, με το σήμα πώλησης να παραμένει στο εβδομαδιαίο διάγραμμα. Η αντίσταση βρίσκεται στις 730 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 514 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται στα 118,5 εκατ. τεμάχια έναντι 103,2 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.

Η μετοχή της ΑΒΕ έκλεισε στα 0,405 ευρώ με άνοδο 4,92%, συνεχίζοντας την προσπάθεια κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, απομακρυνόμενη από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,454 ευρώ, και η στήριξη στα 0,342 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να παρουσιάζουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 27,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός –12,34%

Απόδοση 3μηνου –14,38%

Απόδοση 6μηνου 15,63%

Απόδοση από 1/1 –12,53%

Απόδοση 52 εβδομάδων +23,10%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,516 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,31 ευρώ

Καθαρή Θέση: -1,76 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2021)

BV –

P/BV –

P/E_ttm –

EV/EBITDA* 47,92 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 20,16 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 8,76 εκατ. ευρώ το 2021 έναντι -6,03 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2020.

Ξένα/Ιδία –

ROE –

Δείκτης Φερεγγυότητας* –

Κεφαλαιοποίηση 60,20 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΜΕΝΤΙ έκλεισε στα 3,49 ευρώ με άνοδο 0,58%, εμφανίζοντας σημάδια σταθεροποίησης στα τρέχοντα επίπεδα, καθώς και αδυναμία κίνησης πάνω από τον ΚΜΟ200 ημερών (3,65 ευρώ), με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η μετοχή συνεχίζει να διαπραγματεύεται κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης (αυξάνοντας τις πιθανότητες αντίδρασης στις επόμενες συνεδριάσεις), με την αντίσταση να βρίσκεται στα 4,27 ευρώ, και την στήριξη στα 3,17 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να παρουσιάζουν μικρή αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 3,5 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός –16,90%

Απόδοση 3μηνου –22,27%

Απόδοση 6μηνου +7,06%

Απόδοση από 1/1 –28,48%

Απόδοση 52 εβδομάδων +61,57%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 5,40 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,06 ευρώ

Καθαρή Θέση: 14,9 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2021)

BV 3,38

P/BV 1,03

P/E_ttm 5,07

EV/EBITDA* 2,57 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,26 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 4,47 εκατ. ευρώ την χρήση του 2021 από 2,57 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2020.

Ξένα/Ιδία 0,12

ROE +20,36%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 71,68%

Κεφαλαιοποίηση 15,42 εκατ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

Ανοδικά κινήθηκε σήμερα η πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,535% με άνοδο 5,01%, και του δεκαετούς στο 3,712% με άνοδο 4,80%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem