Με σημαντικές απώλειες ολοκληρώθηκε η συνεδρίαση στο Χ.Α.-Τι δείχνει η θεμελιώδης (κι όχι μόνο) εικόνα για ΦΙΕΡ, ΜΕΝΤΙ, και ΕΛΤΟΝ

Με σημαντικές απώλειες ολοκληρώθηκε η πρώτη συνεδρίαση της εβδομάδας στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 900,45 μονάδες με πτώση 2,38%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 110,3 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 19,13 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 17 έκλεισαν ανοδικά, 98 πτωτικά, και 49 παρέμειναν αμετάβλητες.

Σε αρνητικό έδαφος διαπραγματεύθηκε καθ΄ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης ο γενικός δείκτης, διευρύνοντας τις απώλειες του στο δεύτερο μισό αυτής, όπου και κατέγραψε ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 892,42 μονάδες.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Υψηλό 52 εβδομάδων

Χαμηλό 52 εβδομάδων

Ο αυξημένος όγκος που πραγματοποιήθηκε σήμερα, σε συνδυασμό με το αρνητικό πρόσημο που επικράτησε για την πλειοψηφία των μετοχών της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 5,8, προϊδεάζουν για συνέχιση των απωλειών στις επόμενες συνεδριάσεις.

Πακέτα συνεδρίασης

Εταιρικά ομόλογα

Ανακοίνωση Cairo Mezz

U.S. stocks opened mixed on Tuesday as a flood of earnings continued and investors braced for an expected half-point jump in interest rates from the Federal Reserve.

At 9:32 AM ET, the Dow Jones Industrial Average rose 80 points, or 0.2%, while the S&P 500 rose 0.1% and the NASDAQ Composite fell 0.2%.

Pfizer Inc shares dipped 0.4% in early trading after the pharmaceutical giant maintained its sales forecast for a Covid-19 treatment. Cosmetics maker Estee Lauder Companies Inc fell 7% after it cut its full-year profit guidance because of China lockdowns and Russia’s war in Ukraine.

The Fed’s two-day meeting, which begins today, is expected to result in a bigger interest hike than the typical quarter-point move as the central bank tries to contain inflation. Later this week, the jobs report for April will give another reading on the health of the economy.

Oil dipped modestly ahead of this week’s meeting of the Organization of the Petroleum Exporting Countries and its allies including Russia. Crude Oil WTI Futures, the U.S. benchmark, fell 1.3% to $103.77 and Brent Oil Futures, the international standard, fell 1.3% to $106.12. Gold Futures was flat at $1,864 an ounce.(Liz Moyer, investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα strong sell, και ο δείκτης FTSE 100 με σήμα neutral, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Διατηρεί την βραχυπρόθεσμη πτωτική του τάση ο γενικός δείκτης, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται σήμερα, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 962 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 893 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 34,13 εκατ. τεμάχια, έναντι 28,39 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Σε καθοδική τροχιά βρίσκεται και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται σήμερα, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.330 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 2.061 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Με σημαντικές απώλειες έκλεισε και ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος διατηρεί το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.588 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.413 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Πέμπτη μέρα απωλειών για τον τραπεζικό δείκτη, ο οποίος διαπραγματεύεται με σήμα πώλησης για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση. Η αντίσταση βρίσκεται στις 748 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 604 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 25,84 εκατ. τεμάχια, έναντι 21,23 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΦΙΕΡ έκλεισε στα 0,58 ευρώ με άνοδο 2,47%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, ολοκληρώνοντας σήμερα πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (0,57 ευρώ), με το σήμα πώλησης να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,60 ευρώ, και η στήριξη στα 0.518 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 4,5 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός –1,36%

Απόδοση 3μηνου –14,71%

Απόδοση 6μηνου +1,75%

Απόδοση από 1/1 +9,43%

Απόδοση 52 εβδομάδων +29,18%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,726 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,407 ευρώ

Καθαρή Θέση: 14,15 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2021)

BV 1,39

P/BV 0,42

P/Ettm 6,83

EV/EBITDA* 4,67 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,06 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -329.757 ευρώ το 2021 έναντι 301.969 ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2020.

Ξένα/Ιδία 0,33

ROE +6,12%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 53,04%

Κεφαλαιοποίηση 5,92 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΜΕΝΤΙ έκλεισε στα 3,67 ευρώ με πτώση 1,87%, παραμένοντας κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, διασπώντας πτωτικά την πλευρική κίνηση στην οποία βρέθηκε το τελευταίο χρονικό διάστημα, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 4,25 ευρώ, και η στήριξη στον ΚΜΟ200 ημερών (3,66 ευρώ) με την επόμενη στα 3,17 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 4,19 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός –11,35%

Απόδοση 3μηνου –24,64%

Απόδοση 6μηνου +12,58%

Απόδοση από 1/1 –24,80%

Απόδοση 52 εβδομάδων +74,76%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 5,40 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,01 ευρώ

Καθαρή Θέση 14,9 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2021)

BV 3,38

P/BV 1,09

P/Ettm 5,34

EV/EBITDA* 2,69 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,26 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 4,47 εκατ. ευρώ το 2001 από 2,57 ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2020.

Ξένα/Ιδία 0,12

ROE +20,36%

Δείκτης Φερεγγυότητας 71,68%

Κεφαλαιοποίηση 16,22 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΕΛΤΟΝ έκλεισε στα 1,82 ευρώ με πτώση 1,62%, εμφανίζοντας αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,91 ευρώ με την επόμενη στα 1,99 ευρώ, και η στήριξη στα 1,73 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να περιορίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 11,2 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +8,98%

Απόδοση 3μηνου +1,11%

Απόδοση 6μηνου +2,25%

Απόδοση από 1/1 –0,55%

Απόδοση 52 εβδομάδων +8,01%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,995 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1.54 ευρώ

Καθαρή Θέση 58,8 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2021)

BV 2,20

P/BV 0,83

P/Ettm 5,78

EV/EBITDA* 5,13 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,30 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 961.884 ευρώ την χρήση του 2021 από 9,0 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2020.

Ξένα/Ιδία 0,28

ROE +14,31%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 58,11%

Κεφαλαιοποίηση 48,65 εκατ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

Με αρνητικό πρόσημο διαπραγματεύθηκαν σήμερα στην συντριπτική τους πλειοψηφία οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,341% με πτώση 2,25%, και του δεκαετούς στο 3,354% με πτώση 0,89%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem