Με πτώση 2,29% ολοκλήρωσε την εβδομάδα ο ΓΔ στο Χ.Α.-Τι δείχνει η θεμελιώδης (κι όχι μόνο) εικόνα για ΟΤΟΕΛ, ΠΕΤΡΟ, και ΕΛΠΕ

Δεύτερη μέρα απωλειών στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 843,11 μονάδες με πτώση 1,38%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαία πτώση 2,29%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 61,56 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 7,83 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 39 έκλεισαν ανοδικά, 65 πτωτικά, και 61 παρέμειναν αμετάβλητες.

Με νέες ρευστοποιήσεις ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη παρά τα αρχικά του κέρδη, όπου κι έφθασε στο ενδοσυνεδριακό υψηλό των 859,87 μονάδων, να υποχωρεί γρήγορα σε χαμηλότερα επίπεδα, με τις πιέσεις να διευρύνονται στο δεύτερο μισό της διαπραγμάτευσης, φθάνοντας στο ενδοσυνεδριακό χαμηλό των 843,1 μονάδων, και με τον όγκο να κινείται σε χαμηλά επίπεδα προϊδεάζοντας για κάποια αντίδραση στις επόμενες συνεδριάσεις. Η σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών διαμορφώθηκε στο 1 προς 1,7, έχοντας βελτιωθεί αισθητά στο κλείσιμο.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Πακέτα συνεδρίασης

Στο 44% διαμορφώθηκε το ποσοστό των μετοχών της μεγάλης κεφαλαιοποίησης οι οποίες έκλεισαν με σήμα αγοράς, έναντι 64% στην συνεδρίαση της περασμένης Παρασκευής. Οι μετοχές Εθνικής, Eurobank, και Τράπεζας Πειραιώς έκλεισαν με σήμα αγοράς, με την μετοχή της ΤΕΝΕΡΓ να διατηρείται πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης.

Υψηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

Νέα, υψηλότερη τιμή-στόχο για τη μετοχή της Autohellas, στα 14,6 από 10,4 ευρώ δίνει η Euroxx σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί σύσταση “overweight”, καθώς βλέπει περιθώριο ανόδου 61%. Οπως αναφέρει η χρηματιστηριακή, τα αποτελέσματα, οι ελεύθερες ταμειακές ροές και η μερισματική απόδοση της εταιρίας το 2021 διαμορφώθηκαν πολύ πάνω από τα επίπεδα του 2019, σε νέα ιστορικά υψηλά. Η χρηματιστηριακή αναμένει ότι η εισηγμένη α εμφανίζει μέση ετήσια άνοδο των πωλήσεων, των EBITDA και των κερδών ανά μετοχή της τάξεως του 6%, 5% και 10% αντίστοιχα, με τα κέρδη ανά μετοχή του 2022 να ενισχύονται 11% σε ετήσια βάση.(euro2day.gr)

Δυνατότητα ανόδου 30% για τη μετοχή της τσιμεντοβιομηχανίας Τιτάν «βλέπει» η Χρυσοχοΐδης Χρηματιστηριακή σε σημερινή της ανάλυση, σημειώνοντας μεταξύ άλλων, ότι:

-Το EBITDA του 2021 ήταν κατά 7% υψηλότερο σε σύγκριση με τις προβλέψεις της γνωστής ΑΧΕΠΕΥ.

-Το momentum για τις κατασκευές παραμένει θετικό και ο καθοριστικός παράγοντας θα είναι η διατήρηση του περιθωρίου EBITDA σε περιβάλλον αυξημένου κόστους σε μεταφορές, ενέργεια και μισθοδοσία και ταυτόχρονα η επιβολή αυξήσεων στις τιμές πώλησης χωρίς απώλεια μεριδίων αγοράς.

-Διαθέτει ευνοϊκό δανειακό προφίλ λόγω δύο ομολογιακών δανείων (το πρώτο 350 εκατ. που λήγει το Δεκέμβριο 2024 και το δεύτερο 250 εκατ. το Δεκέμβριο του 2027).

-Αποτιμά τη μετοχή της Τιτάν στα 17,30 ευρώ, με βάση τη μέθοδο των προεξοφλημένων ταμειακών ροών και ένα WACC στο 8,61%.

-Με βάση τις προβλέψεις για το 2022, η μετοχή διαπραγματεύεται με P/E 6,6 (κέρδη ανά μετοχή 2,58 ευρώ) και EV/EBITDA στο 7,3.(euro2day.gr)

Ανακοίνωση Space Hellas

U.S. stock markets opened higher on Thursday, shrugging off some mixed economic data and apparently reassured by the lack of immediate escalation of geopolitical risks as NATO and the G7 sat down to discuss Russia’s invasion of Ukraine.

By 9:50 AM ET (1350 GMT), the Dow Jones Industrial Average was up 128 points or 0.4%, while the S&P 500 was up 0.5% and the Nasdaq Composite was up 0.4%, resuming their upward trend after a minor correction on Wednesday.

The three indices may have opened more strongly, however, had it not been for a surprisingly soft set of durable goods data, which showed that core durable goods purchases, excluding volatile items such as defense and aerospace goods, fell by 0.3%, their first drop in a year. Headline goods purchases also fell for the first time in five months. The figures may reflect the fading of the pandemic surge in hardware purchases, which was driven by the widespread adoption of remote working.

There was brighter news from the economy in the shape of weekly jobless claims, where initial claims fell to their lowest since 1969 at 187,000. That was well below forecasts for 212,000, and a continuing reminder of the tightness of the labor market, which is fostering ever-broader rises in wage settlements.

“We expect initial claims to remain low as employers struggling to hire and retain workers keep layoffs to a minimum,” said Oxford Economics analyst Nancy Vanden Houten in a note to clients.

The early news from a full day of summits held by NATO, the G7 and EU didn’t point to any game-changing escalations, although leaders again warned Russia against using chemical and biological weapons. Ukrainian authorities and unverified footage suggest that the Russian airforce used white phosphorus in attacks on Kyiv suburbs on Wednesday night. A White House official also briefed reporters that Ukraine’s President Zelensky had not repeated his request for a no-fly zone in a virtual address to the NATO summit. He also stated that the U.S. will supply Ukraine with anti-ship missiles, on the same day that Ukrainian forces appeared to have crippled a large Russian landing ship at the port of Berdyansk.

Among individual movers, Uber stock rose 2.6% after it announced a big change in its attitude to licensed taxicabs. The company will list licensed New York City yellow cabs on its app in a move that will ease some of the problems it has had with driver availability since the pandemic. It’s not clear what commission it will charge for yellow cab bookings.

Oshkosh stock rose 0.9% after the U.S. Postal Service confirmed a $3 billion order for its electric delivery vans, and Nikola stock rose 9.4% to its highest in two months after CEO Mark Russell said the electric truckmaker will start deliveries in the second quarter. It’s yet to register any meaningful revenue from vehicle sales, having struggled to overcome a scandal about its previous management overhyping the company’s technical progress.

Elsewhere, Chinese ADRs were broadly lower amid fears for the Chinese economy as it perseveres with its Zero-Covid policy despite the spread of new variants of the disease that are much harder to contain than the original Wuhan strain.(Geoffrey Smith, investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq συνεχίζουν να διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα neutral, ενώ ο δείκτης FTSE 100 με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Επέστρεψε σε αρνητικό πρόσημο έπειτα από δύο θετικές εβδομάδες ο γενικός δείκτης, συνεχίζοντας να διαπραγματεύεται με σήμα πώλησης στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, παραμένοντας πάνω από τον ΚΜΟ200 εβδομάδων (811 μονάδες). Η αντίσταση βρίσκεται στις 918 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στον ΚΜΟ200 εβδομάδων (811 μονάδες) με την επόμενη στις 752 μονάδες (γραμμή ΓΔ), και με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται (66,52 εκατ. τεμάχια) χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων (150,3 εκατ. τεμάχια).

Ο δείκτης FTSE πραγματοποίησε εβδομαδιαία πτώση 2,15%, επιστρέφοντας σε αρνητικό πρόσημο έπειτα από δύο θετικές εβδομάδες, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την αντίσταση στο εβδομαδιαίο διάγραμμα να βρίσκεται στις 2.387 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.591 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 44,80 εκατ. τεμάχια έναντι 126,2 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.

Ο δείκτης FTSEM ολοκλήρωσε με εβδομαδιαία πτώση 1,52%, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, η αντίσταση βρίσκεται στις 1.627 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.403 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Πτωτικά κινήθηκε έπειτα από δύο εβδομάδες και ο τραπεζικός δείκτης, πραγματοποιώντας εβδομαδιαία πτώση 2,19%, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, η αντίσταση βρίσκεται στις 731 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 515,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται στα 46,29 εκατ. τεμάχια έναντι 112,4 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.

Η μετοχή της ΟΤΟΕΛ έκλεισε στα 9,38 ευρώ με άνοδο 0,21%, καταγράφοντας μια πρώτη προσπάθεια αντιστροφής της βραχυπρόθεσμης πτωτικής της τάσης, με το σήμα πώλησης παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 9,88 ευρώ, και η στήριξη στα 8,90 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να παρουσιάζουν μικρή αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 55,8 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός –5,16%

Απόδοση 3μηνου +4,80%

Απόδοση 6μηνου +19,49%

Απόδοση από 1/1 +3,76%

Απόδοση 52 εβδομάδων +46,56%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 10,46 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 6,40 ευρώ

Καθαρή Θέση 315,99 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2021)

BV 6,56

P/BV 1,43

P/E_ttm 9,20

EV/EBITDA* 3,66 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,78 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 69,0 εκατ. ευρώ από 121,6 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2020.

Ξένα/Ιδία 0,53

ROE +15,5%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 37,23%

Κεφαλαιοποίηση 456,1 εκατ. ευρώ

Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,03 ευρώ με πτώση 1,68%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 7,42 ευρώ, και η στήριξη στα 6,55 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 131,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +5,87%

Απόδοση 3μηνου +15,44%

Απόδοση 6μηνου +25,54%

Απόδοση από 1/1 +13,02%

Απόδοση 52 εβδομάδων +30,43%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 7,24 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 5,39 ευρώ

Καθαρή Θέση 2,06 δισ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2021)

BV 6,76

P/BV 1,04

P/E_ttm 6,39

EV/EBITDA* 2,74 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 5,35 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -105,6 εκατ. ευρώ από 172,1 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2020.

Ξένα/Ιδία 1,04

ROE +16,34%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 30,69%

Κεφαλαιοποίηση 2,15 δισ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

Μικτά πρόσημα κατέγραψαν σήμερα οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 1,635% με άνοδο 3,74%, και του δεκαετούς στο 2,764% με άνοδο 0,82%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem