Με απώλειες ξεκίνησε η εβδομάδα στο Χ.Α.-Τι δείχνει η θεμελιώδης (κι όχι μόνο) εικόνα για ΠΛΑΙΣ, ΦΡΛΚ, και ΠΑΠ
Με αρνητικό πρόσημο ξεκίνησε η εβδομάδα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 878,34 μονάδες με πτώση 0,10%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 48,45 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 15,23 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 42 έκλεισαν ανοδικά, 77 πτωτικά, και 46 παρέμειναν αμετάβλητες.
Δύο διαφορετικές εικόνες παρουσίασε για πολλοστή φορά και σήμερα ο γενικός δείκτης, καθώς στο πρώτο μισό της διαπραγμάτευσης κινήθηκε σε θετικό έδαφος, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 883,08 μονάδες, και στο δεύτερο μισό της διαπραγμάτευσης σε αρνητικό έδαφος υποχωρώντας έως το ενδοσυνεδριακό χαμηλό των 874,46 μονάδων, με τους επενδυτές παρόλα αυτά να μην προχωρούν σε αθρόες ρευστοποιήσεις, επιλέγοντας τις επιλεκτικές τοποθετήσεις. Η σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών διαμορφώθηκε στο 1 προς 1,8.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Πακέτα συνεδρίασης
Η Ελληνική Στατιστική Αρχή (ΕΛΣΤΑΤ) ανακοινώνει το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν για το 3ο τρίμηνο του 2021 (προσωρινά στοιχεία).
Με βάση τα διαθέσιμα εποχικά διορθωμένα στοιχεία1, το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ) σε όρους όγκου2, κατά το 3ο τρίμηνο 2021 παρουσίασε αύξηση κατά 2,7%, σε σχέση με το 2ο τρίμηνο 2021, ενώ σε
σύγκριση με το 3ο τρίμηνο 2020 παρουσίασε αύξηση κατά 13,4% (Πίνακας 1).
Με βάση τα μη εποχικά διορθωμένα στοιχεία το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ) σε όρους όγκου, κατά το 3ο τρίμηνο 2021 παρουσίασε αύξηση κατά 13,7% σε σχέση με το 3ο τρίμηνο 2020 (Πίνακας 2). Ολόκληρη η ανακοίνωση της ΕΛΣΤΑΤ εδώ.
Υψηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Η Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών Α.Ε. (μητρική εταιρία του Ομίλου Alpha Bank, ο “Όμιλος”) ανακοινώνει ότι η Alpha Διεθνών Συμμετοχών Μονοπρόσωπη Α.Ε. (“ΑΔΣ”), θυγατρική εταιρεία του Ομίλου, σύναψε δεσμευτική συμφωνία με την OTP Bank Plc αναφορικά με την εξαγορά της Alpha Bank Αλβανίας SHA από την τελευταία [6.12.2021].
The Dow and the S&P 500 index were set to open higher on Monday after declining sharply last week on Omicron and taper fears, with investors swapping technology and growth-heavy shares with banks, energy and economy-linked stocks.
Blue-chip stocks such as Goldman Sachs, 3M Co and Chevron Corp all rose more than 1% in premarket trading, while heavyweight growth stocks including Microsoft Corp, Google-owner Alphabet Inc, Meta Platforms and Amazon.com Inc remained flat to lower.
“Investors are using this as an opportunity to step in to names that they’re comfortable with, sort of the large-cap blue-chip stocks and they’re testing the market,” said Robert Pavlik, senior portfolio manager at Dakota Wealth Management.
“If today’s strength in the blue-chips can sort of sustain itself that might give the rest of the market the ability to start to feel some confidence.”
Nvidia Corp slipped 4.2%, adding to a 4.5% drop on Friday after the U.S. Federal Trade Commission sued to block its more than $80 billion deal to buy British chip technology provider Arm.
EU antitrust regulators have temporarily halted their investigation into the takeover deal as they await more information.
Peers Qualcomm Inc and Advanced Micro Devices Inc also fell. Tesla Inc fell 2.8% after Reuters reported that the U.S. SEC has opened a probe into the electric-car maker over whistleblower claims on solar panel defects.
Wall Street’s major indexes registered weekly declines on Friday, swinging wildly as investors digested Omicron news and Federal Reserve Chair Jerome Powell’s hawkish comments about speedier taper to tackle surging inflation.
The Omicron variant of the coronavirus has spread to about one-third of U.S. states as of Sunday. Although Dr. Anthony Fauci, the top U.S. infectious disease official, told CNN “thus far it does not look like there’s a great degree of severity to it”.
Goldman Sachs on Saturday cut its outlook for U.S. economic growth to 3.8% for 2022, citing risks and uncertainty around the emergence of the latest variant.
Powell’s comments also spurred bets of early interest rate hikes next year, with market participants shifting to cyclical, economy-linked and so-called value names from tech-heavy growth stocks, expecting them to perform better in an environment of tightening monetary policy.
The S&P 500 value index fell about 0.9% last week, but still outperforming its growth counterpart, which dropped 1.5%.
At 8:36 a.m. ET, Dow e-minis were up 223 points, or 0.65%, S&P 500 e-minis were up 14.25 points, or 0.31%, and Nasdaq 100 e-minis were down 40.5 points, or 0.26%. After a mixed jobs report last week, focus will now be on the release of consumer price index and core inflation readings on Friday for clues on the trajectory of the Fed’s policy decision at its December meeting.
Kohl’s Corp rose 4.1% after hedge fund Engine Capital LP said it is pushing the department-store chain to consider a sale of the company or separate its e-commerce division to improve its lagging stock price.(Devik Jain and Shreyashi Sanyal, investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq συνεχίζουν να διαπραγματεύονται με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX 30 διαπραγματεύεται με σήμα strong sell, και οι δείκτες FTSE 100 και CAC 40 με σήμα neutral στο ημερήσιο διάγραμμα, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Για ακόμη μία συνεδρίαση ο γενικός δείκτης έκλεισε πάνω από τον ΚΜΟ200 ημερών (867,64 μονάδες), με το σήμα πώλησης να διατηρείται, και τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα σε σχέση με τον μέσο όρο των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 914,0 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 860,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 18,43 εκατ. τεμάχια, έναντι 24,42 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Με οριακές απώλειες στο τέλος ολοκλήρωσε την συνεδρίαση ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας μια σχετική απόσταση ασφαλείας πάνω από τον ΚΜΟ200 ημερών (2.090 μονάδες), με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.265 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 2.078 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Σε κρίσιμα διαγραμματικά επίπεδα συνεχίζει να διαπραγματεύεται ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, καθώς σήμερα έκλεισε κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (1.486 μονάδες), με το σήμα πώλησης να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.518 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και την στήριξη στις 1.354 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε και ο τραπεζικός δείκτης, με το σήμα πώλησης να παραμένει, συνεχίζοντας να διαπραγματεύεται μεταξύ του εκθετικού ΚΜΟ50 ημερών (576,0 μονάδες) και του ΚΜΟ200 ημερών (546,0 μονάδες), με την αντίσταση να βρίσκεται στις 605 μονάδες, και την στήριξη στις 468 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 8,46 εκατ. τεμάχια, έναντι 16,22 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή της ΠΛΑΙΣ έκλεισε στα 4,0 ευρώ με άνοδο 0,25%, δείχνοντας να βρίσκει ισορροπία στα τρέχοντα επίπεδα στις τελευταίες συνεδριάσεις, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 4,10 ευρώ, και η στήριξη στα 3,87 ευρώ, με τον εκθετικό ΚΜΟ200 ημερών (3,98 ευρώ) να αποδεικνύεται στις τελευταίες συνεδριάσεις σημαντική στήριξη για την μετοχή. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 9,9 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -1,96%
Απόδοση 3μηνου -11,11%
Απόδοση 6μηνου -2,91%
Απόδοση από 1/1 +9,89%
Απόδοση 52 εβδομάδων +8,70%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,88 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,22 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια 98,1 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2021)
BV 4,45
P/BV 0,90
P/Ettm –
EV/EBITDA* 3,58 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –
Ξένα/Ιδία αρνητικά
ROE –
Δείκτης Φερεγγυότητας* 58,33%
Κεφαλαιοποίηση 88,30 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΦΡΛΚ έκλεισε στα 3,83 ευρώ με πτώση 2,17%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στην πτωτική γραμμή τάσης, στα 3,97 ευρώ, με την επόμενη στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (3,99 ευρώ), και την επόμενη στα 4,17 ευρώ, και η στήριξη στα 3,78 ευρώ. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 245, χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -0,78%
Απόδοση 3μηνου -11,34%
Απόδοση 6μηνου -13,84%
Απόδοση από 1/1 -4,25%
Απόδοση 52 εβδομάδων -5,67%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,785 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,67 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια 176,6 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2021)
BV 3,48
P/BV 1,10
P/Ettm αρνητικό
EV/EBITDA* 7,88 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 4,27 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –
Ξένα/Ιδία 0,64
ROE +4,53%
Δείκτης Φερεγγυότητας 32,41%
Κεφαλαιοποίηση 199,5 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΠΑΠ έκλεισε στα 2,24 ευρώ με πτώση 0,88%, παρουσιάζοντας σημάδια σταθεροποίησης στα τρέχοντα επίπεδα, διατηρώντας το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,30 ευρώ, και η στήριξη στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (2,25 ευρώ) και ΚΜΟ200 ημερών (2,21 ευρώ), με τις ρευστοποιήσεις στην μετοχή να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 8,4 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -1,32%
Απόδοση 3μηνου +0,90%
Απόδοση 6μηνου -0,44%
Απόδοση από 1/1 -3,45%
Απόδοση 52 εβδομάδων -1,46%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,43 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,04 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια 24,4 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2021)
BV 0,91
P/BV 2,47
P/Ettm 13,81
EV/EBITDA* – (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* – (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές -1,6 εκατ. ευρώ από -2,3 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο εννεάμηνο του 2021.
Ξένα/Ιδία 0,45
ROE +16,31%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 43,8%
Κεφαλαιοποίηση 60,49 εκατ. ευρώ
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
Μικτή εικόνα παρουσίασαν σήμερα οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 0,445% αμετάβλητη, και του δεκαετούς στο 1,271% με άνοδο 3,84%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
follow us on twitter: