Επιστρέφει το αγοραστικό ενδιαφέρον στο Χ.Α.-Τι δείχνει η θεμελιώδης (κι όχι μόνο) εικόνα για ΛΕΒΚ, ΡΕΒΟΪΛ, και ΤΕΝΕΡΓ
Με έντονο αγοραστικό ενδιαφέρον ξεκίνησε η εβδομάδα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 921,26 μονάδες με άνοδο 1,59%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 80,08 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 7,32 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 78 έκλεισαν ανοδικά, 39 πτωτικά, και 50 παρέμειναν αμετάβλητες.
Σε θετικό έδαφος διαπραγματεύθηκε ο γενικός δείκτης στο μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης, διευρύνοντας κατά την διάρκεια αυτής τα κέρδη του, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό υψηλό λίγο πριν την ολοκλήρωση της διαπραγμάτευσης στις 922,15 μονάδες, καταφέρνοντας να κλείσει πάνω από την αντίσταση των 911,0 μονάδων, με αρκετές μετοχές στο τέλος να αλλάζουν το αρνητικό τους πρόσημο, και με το αγοραστικό ενδιαφέρον να παρουσιάζεται αυξημένο σε σχέση με τις προηγούμενες συνεδριάσεις. Η σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών διαμορφώθηκε στο 2 προς 1.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Νέα, υψηλότερη τιμή-στόχο για τη μετοχή της Lamda Development, στα 14 από 11 ευρώ δίνει η Euroxx, σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί σύσταση “overweight” καθώς το συνολικό περιθώριο ανόδου από τα τρέχοντα επίπεδα διαμορφώνεται στο 90%. Όπως αναφέρει η χρηματιστηριακή, η ενοποίηση της Ελληνικόν το πρώτο εξάμηνο αύξησε την καθαρή τρέχουσα αξία κατά 26% στα 1,39 δισ. ευρώ τη στιγμή που κατι τα συμβόλαια προ-πωλήσεων ακινήτων στο μεγάλο project υπερβαίνουν τις εκτιμήσεις. Η χρηματιστηριακή εκτιμά ότι η Lamda προσφέρει σημαντική ευκαιρία αύξησης της καθαρής τρέχουσας αξίας (NAV). Ειδικότερα, εκτιμά το περιθώριο ανόδου του NAV στο 78% εντός του χρονικού ορίζοντα του project του Ελληνικού.(euro2day.gr)
Πακέτα συνεδρίασης
Σύσταση “buy” και τιμή-στόχο στα 14,5 ευρώ δίνει για τη μετοχή της ΔΕΗ η Eurobank Equities σε έκθεσή της, εκτιμώντας το περιθώριο ανόδου της μετοχής στο 47,3% από τα τρέχοντα επίπεδα. Όπως αναφέρει η χρηματιστηριακή, το business plan της επιχείρησης δείχνει εφικτό, με χαμηλότερο ρίσκο σε σχέση με αυτό που σχετίζεται με την ανάπτυξη έργων ΑΠΕ, λόγω της θέσης της ΔΕΗ στην αγορά και του πράσινου μετασχηματισμού της. Παράλληλα, σημειώνει ότι η αναπροσαρμογή της τιμής-στόχου στα 14,5 από 14,8 ευρώ σχετίζεται με το ύψος των κεφαλαίων που αντλήθηκαν από την αύξηση κεφαλαίου (1,35 δισ. έναντι αρχικών εκτιμήσεων για άντληση 1,2 δισ. ευρώ).(euro2day.gr)
Υψηλό 52 εβδομάδων
Ανακοίνωση ΟΠΑΠ
Η Eurobank Ergasias Υπηρεσιών και Συμμετοχών Ανώνυμη Εταιρεία ενημερώνει το επενδυτικό κοινό ότι τα οικονομικά αποτελέσματα του Γ’ Τριμήνου 2021 θα ανακοινωθούν την Πέμπτη, 25 Νοεμβρίου 2021 μετά τη λήξη της συνεδρίασης του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Την ίδια ημέρα θα ακολουθήσει τηλεφωνική ενημέρωση των αναλυτών στις 18:00.
Εταιρικά ομόλογα
U.S. stock markets opened higher on Monday, supported by the passage of the Democrats’ infrastructure spending bill late on Friday, and by fresh reassurances that there will be no interest rate hikes for another year.
By 9:45 AM ET (1445 GMT), the Dow Jones Industrial Average was up 143 points, or 0.4% at 36,471 points. The S&P 500 was up 0.2% and the Nasdaq Composite was up 0.2%.
Earlier, Richard Clarida, the outgoing vice-chair of the Federal Reserve, said in a speech that the benchmarks for raising interest rates may only be hit late in 2022. That contrasted with comments from St. Louis Fed President James Bullard, who said he thought two rate hikes will be necesary already next year. Clarida is generally thought to have more influence on the Fed’s thinking, but his term expires at the end of January next year.
There will be a flurry of speeches from senior Fed officials on Monday, including from Chairman Jerome Powell at 10:30 AM ET. They’ll be hitting a market that has mostly regained its composure about the inflation outlook as the monthly dynamic of price increases has started to weaken. The 10-Year U.S. Treasury yield has settled back down into a range under 1.50% after briefily touching 1.70% last month.
Year-on-year inflation rates continue to run at multiyear highs, however, and may hit their highest since the 1990s later this week when U.S. consumer price inflation numbers for October are released.
Early trading in Tesla stock was busy, the shares falling 4.4% after CEO Elon Musk flagged his intention to sell some $20 billion in stock to meet a looming tax bill, triggered by the exercising of his stock options.
Tesla will be one beneficiary, at the margins, of the $1 trillion infrastructure bill that is now on President Joe Biden’s desk for signing. The bill provides for, among other things, $7.5 billion to roll out charging infrastructure for electric vehicles to accelerate the energy transition. There was a much bigger impact on small-cap charging companies Blink Charging, and ChargePoint Holdings, which rose 8.5% and 9.2% respectively to their highest in over three months.
There were also chunky gains for heavy equipment and engineering companies: Caterpillar stock rose 2.7%, while KBR stock rose 2.6% to a new all-time high. U.S. Steel stock rose 5.7%.
Elsewhere, travel stocks were again broadly supported by confidence that new treatments for Covid-19 will help ensure that economies don’t have to shut down again this winter, despite the fact that the new infection trend has stopped improving in the U.S. and is back at or above previous record highs in parts of Europe. Sentiment was supported by the resumption of inbound transatlantic passenger flights to the U.S. after a gap of over a year. American Airlines stock rose 1.4%, while United Airlines stock rose 3.0% and Delta Air Lines stock rose 2.2%. Airbnb stock rose 4.3% to its highest since March.(Geoffrey Smith,investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, και οι δείκτες DAX 30, FTSE 100, και CAC 40 συνεχίζουν να διαπραγματεύονται επίσης με σήμα strong buy στο ημερήσιο διάγραμμα, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Ξεπέρασε τον σκόπελο της αντίστασης των 911,0 μονάδων ο γενικός δείκτης σήμερα, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με τον όγκο παρόλα αυτά να διαμορφώνεται για ακόμη μία φορά χαμηλότερα σε σχέση με τον μέσο όρο των τριάντα ημερών. Η νέα αντίσταση βρίσκεται στις 930,0 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 876,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 20,08 εκατ. τεμάχια, έναντι 22,31 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Ανοδικά κινήθηκε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ο οποίος διατηρεί το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται πλέον στις 2.265 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 2.078 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Με κέρδη ολοκλήρωσε την συνεδρίαση ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, καταβάλλοντας μια πρώτη προσπάθεια να εξέλθει της πλευρικής κίνησης των τελευταίων ημερών, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.518 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και την στήριξη στις 1.354 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Ανοδικά κινήθηκε και ο τραπεζικός δείκτης, ο οποίος συνεχίζει να διατηρεί το σήμα αγοράς, ολοκληρώνοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 605 μονάδες, και την στήριξη στις 468 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 11,47 εκατ. τεμάχια, έναντι 71,18 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή της ΛΕΒΚ έκλεισε στα 0,40 ευρώ με άνοδο 2,56%, καταβάλλοντας σήμερα ανεπιτυχή προσπάθεια κίνησης πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (0,41 ευρώ), με αυξημένο όγκο, και με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,46 ευρώ, και η στήριξη στα 0,378 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 3,1 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -6,98%
Απόδοση 3μηνου -6,10%
Απόδοση 6μηνου +108,33%
Απόδοση από 1/1 +120,99%
Απόδοση 52 εβδομάδων +161,44%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,49 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,138 ευρώ
Καθαρή Θέση 4,2 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης α’ εξαμήνου 2021)
BV 0,51
P/BV 0,79
P/Ettm αρνητικό
EV/EBITDA* – (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* – (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές -68.548 ευρώ από -114.729 ευρώ το αντίστοιχο εξάμηνο του 2020.
Ξένα/Ιδία 0,58
ROE –6,72%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 52,43%
Κεφαλαιοποίηση 3,33 εκατ. ευρώ
Σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοίνωσε η εταιρεία, στο εννεάμηνο ο κύκλος εργασιών αυξήθηκε σε 1,04 εκατ. ευρώ από 889 χιλ. ευρώ πέρυσι και στα 398 χιλ ευρώ από 250 χιλ ευρώ πέρυσι. Επίσης τα EBITDA διαμορφώθηκαν σε -188,9 χιλ. ευρώ στο εννεάμηνο από -262 χιλ. ευρώ πέρυσι, και στο τρίμηνο στα -39,8 χιλ. ευρώ από 134 χιλ. ευρώ.Η Λεβεντέρης σημειώνει πως με βάση τα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας κατά το εννεάμηνο του 2020 που εμφανίζονται βελτιωμένα σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2019, εκτιμάται ότι δεν θα υπάρξουν σημαντικές μεταβολές στα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας στο τέλος του 2020.(euro2day.gr)
Η μετοχή της ΡΕΒΟΪΛ έκλεισε στα 1,34 ευρώ με άνοδο 2,29%, καταβάλλοντας σήμερα ανεπιτυχή προσπάθεια κίνησης πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (1,35 ευρώ), όπου η σταθεροποίηση της πάνω από αυτόν θα αυξήσει τις πιθανότητες για κίνηση προς υψηλότερα επίπεδα, με την μετοχή να ακυρώνει το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,37 ευρώ με την επόμενη στα 1,53 ευρώ, και η στήριξη στον ΚΜΟ200 ημερών (1,28 ευρώ). Μ.Ο όγκου 30 ημερών 7,7 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -3,60%
Απόδοση 3μηνου -8,22%
Απόδοση 6μηνου -4,29%
Απόδοση από 1/1 +42,86%
Απόδοση 52 εβδομάδων +114,06%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,64 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,526 ευρώ
Καθαρή Θέση 21,1 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2021)
BV 0,97
P/BV 1,39
P/Ettm 8,93
EV/EBITDA* 5,83 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,09 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές 945.844 ευρώ από 2,6 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο εξάμηνο του 2021.
Ξένα/Ιδία 1,57
ROE +8,61%
Δείκτης Φερεγγυότητας 21,64%
Κεφαλαιοποίηση 29,36 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΤΕΝΕΡΓ έκλεισε στα 12,48 ευρώ με άνοδο 6,48%, ολοκληρώνοντας σήμερα πάνω από τον ΚΜΟ200 ημερών (11,84 ευρώ), της οποίας η σταθεροποίηση πάνω από αυτόν θα αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα, με την μετοχή να διατηρεί για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 13,09 ευρώ, και η στήριξη στα 11,58 ευρώ, με τον πραγματοποιηθέν όγκο να είναι υψηλότερος του μέσου όρου των τελευταίων τριάντα ημερών. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 130,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +8,71%
Απόδοση 3μηνου +8,15%
Απόδοση 6μηνου +4,70%
Απόδοση από 1/1 -5,45%
Απόδοση 52 εβδομάδων +9,67%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 14,80 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 11,02 ευρώ
Καθαρή Θέση 397,1 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης α’ εξαμήνου 2021)
BV 3,43
P/BV 3,63
P/Ettm 19,50
EV/EBITDA* 9,69 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,29 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές -11,3 εκατ. ευρώ από 36,1 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο εξάμηνο του 2021.
Ξένα/Ιδία 1,12
ROE +7,16%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 233,14%
Κεφαλαιοποίηση 1,4 δισ. ευρώ
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
Πτωτικά κινήθηκαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 0,308% με πτώση 7,36%, και του δεκαετούς στο 1,075% με πτώση 2,23%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
follow us on twitter:
