Ρευστοποιήσεις στο Χ.Α.-Τι δείχνει η τεχνική (κι όχι μόνο) εικόνα για ΕΒΡΟΦ, ΦΙΕΡ, και ΚΟΥΑΛ
Με αρνητικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η πρώτη συνεδρίαση της εβδομάδας στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 873,87 μονάδες με οριακές απώλειες 0,04%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 109,5 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 6,54 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 51 έκλεισαν ανοδικά, 60 πτωτικά, και 57 παρέμειναν αμετάβλητες.
Σε θετικό πρόσημο διαπραγματεύθηκε σχεδόν σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης ο γενικός δείκτης, πραγματοποιώντας στο πρώτο μισάωρο αυτής ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 885,52 μονάδες, με τα κέρδη να περιορίζονται στο δεύτερο μισό της διαπραγμάτευσης και να διαγράφονται λίγο πριν το κλείσιμο, φθάνοντας έως το ενδοσυνεδριακό χαμηλό των 873,04 μονάδων. Η σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών διαμορφώθηκε στο 1 προς 1,2.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Σε συμφωνία για την απόκτηση του 100% των μετοχών του Ομίλου ΗΡΩΝ (ΗΡΩΝ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. & ΗΡΩΝ ΙΙ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Ε.) κατέληξε ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ με τους Ομίλους ENGIE και Qatar Petroleum.
H οριστικοποίηση της συμφωνίας τελεί υπό την έγκριση των αρμόδιων Αρχών.
Η ΗΡΩΝ Α.Ε. ιδρύθηκε από τη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ πριν από 20 χρόνια κι ήταν η πρώτη ιδιωτική εταιρεία που προχώρησε στην επένδυση και λειτουργία μονάδας ηλεκτροπαραγωγής με καύσιμο το φυσικό αέριο (ΗΡΩΝ Ι) στην Ελλάδα το 2004. Σήμερα, διαθέτει δύο μονάδες ηλεκτροπαραγωγής με καύσιμο το φυσικό αέριο στην περιοχή της Βοιωτίας (ΗΡΩΝ Ι και ΗΡΩΝ ΙΙ), η συνολική ισχύς των οποίων ανέρχεται σε περίπου 600 MW. Υπενθυμίζεται ότι η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ συμμετέχει στην ανάπτυξη μίας ακόμα μονάδας φυσικού αερίου στην Κομοτηνή, η ισχύς της οποίας ανέρχεται σε 877 ΜW, διαμορφώνοντας έτσι ένα χαρτοφυλάκιο μονάδων φυσικού αερίου συνολικής ισχύος της τάξης των 1,5 GW.
O Όμιλος ΗΡΩΝ είναι, επίσης, ένας από τους κορυφαίους παρόχους ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου, με περισσότερους από 270.000 πελάτες (νοικοκυριά κι επιχειρήσεις) σε όλη την Ελλάδα.
Συμβάλλοντας δυναμικά στην προώθηση της πράσινης ενέργειας και στην προσπάθεια επίτευξης των στόχων που έχουν τεθεί σε ευρωπαϊκό και εθνικό επίπεδο για την αντιμετώπιση της κλιματικής κρίσης, ο ΗΡΩΝ διαθέτει στην ελληνική αγορά μια σειρά πράσινων προγραμμάτων και προγραμμάτων ηλεκτροκίνησης, όπως τα EcoUP και EcoDrive. Mέσω αυτών, δίνεται η δυνατότητα σε νοικοκυριά, επιχειρήσεις και κατόχους ηλεκτρικών αυτοκινήτων να καταναλώνουν ρεύμα, το οποίο παράγεται 100% από Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας (ΑΠΕ). Μάλιστα, με δεδομένο ότι ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ αποτελεί τον βασικό μέτοχο της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ, της μεγαλύτερης ελληνικής εταιρείας στον χώρο της παραγωγής κι αποθήκευσης καθαρής ενέργειας, ήδη οι εταιρείες ΗΡΩΝ και ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ συνεργάζονται για να προσφέρουν στους πελάτες του Ομίλου ΗΡΩΝ νέα πρωτοποριακά προϊόντα που βασίζονται αποκλειστικά στην καθαρή ενέργεια που παράγεται από ΑΠΕ.
Με την απόκτηση του 100% των μετοχών του Ομίλου ΗΡΩΝ, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα ενισχύσει τα οικονομικά της μεγέθη, καθώς πλέον θα ενοποιεί τα οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου ΗΡΩΝ. Παράλληλα, θα διευρύνει την ηγετική παρουσία της στο χώρο της ενέργειας με στόχο αφενός την επιτάχυνση της μετάβασης σε ένα μέλλον με λιγότερο άνθρακα κι αφετέρου την παροχή ολοκληρωμένων υπηρεσιών και προϊόντων ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου σε ένα διαρκώς διευρυνόμενο πελατολόγιο.
Η Δημόσια Επιχείρηση Ηλεκτρισμού Α.Ε. (η «ΔΕΗ») ανακοινώνει σήμερα ότι κατόπιν της απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της ΔΕΗ σχετικά με την έκδοση ενός κοινού ομολογιακού δανείου, σύμφωνα με την παράγραφο 2 του άρθρου 59 και το άρθρο 74 του νόμου 4548/2018 και το άρθρο 14 του νόμου 3156/2003, η ΔΕΗ προτίθεται να προβεί σε έκδοση και προσφορά (η «Προσφορά») ομολογιών συνολικής ονομαστικής αξίας €350 εκατομμυρίων, χωρίς εξασφαλίσεις, που συνδέονται με ρήτρα αειφορίας (sustainability-linked bonds) και λήγουν το 2028 (οι «Ομολογίες με Ρήτρα Αειφορίας» ή οι «Ομολογίες»), με την επιφύλαξη των συνθηκών και της ζήτησης στην αγορά. Τα έσοδα από την Προσφορά θα χρησιμοποιηθούν για την μερική αποπληρωμή υφιστάμενου δανεισμού και για την πληρωμή των δαπανών και εξόδων της Προσφοράς. Δεν είναι δυνατό να διασφαλιστεί η πραγματοποίηση της Προσφοράς ούτε και το προαναφερθέν ύψος αυτής. Η ΔΕΗ σκοπεύει στην εισαγωγή των Ομολογιών στο Χρηματιστήριο του Δουβλίνου προς διαπραγμάτευση στη Διεθνή Χρηματιστηριακή Αγορά (Global Exchange Market) αυτού, ή σε κάποιον άλλο τόπο διαπραγμάτευσης στην Ευρωπαϊκή Ένωση.
H Goldman Sachs Bank Europe SE και η HSBC Continental Europe ενεργούν ως από κοινού Διεθνείς Συντονιστές και Κύριοι Διαχειριστές του Βιβλίου Προσφορών, η Citigroup Global Markets Europe AG ενεργεί ως από κοινού Διεθνής Συντονιστής και Συνδιαχειριστής του Βιβλίου Προσφορών, και οι Alpha Bank Α.Ε., Ambrosia Capital Limited, AXIA Ventures Group Limited, Credit Suisse Securities, Sociedad de Valores, S.A., Eurobank Α.Ε., J.P. Morgan AG, Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. και Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. ενεργούν ως από κοινού Συνδιαχειριστές του Βιβλίου Προσφορών σε σχέση με την Προσφορά. Η HSBC Continental Europe επίσης ενεργεί ως Σύμβουλος Διάρθρωσης για Ομολογίες με Ρήτρα Αειφορίας (Sustainability-Linked Bond Structuring Advisor). Το roadshow της Προσφοράς θα ξεκινήσει στις 12 Ιουλίου 2021.
Η ΔΕΗ είναι ο μεγαλύτερος παραγωγός και προμηθευτής ηλεκτρικής ενέργειας στην Ελλάδα, καθώς και ο μοναδικός ιδιοκτήτης του δικτύου διανομής ηλεκτρικής ενέργειας, το οποίο διαχειρίζεται η ΔΕΔΔΗΕ Α.Ε., 100% θυγατρική της, παρέχοντας ηλεκτρική ενέργεια σε περίπου 6,1 εκατομμύρια τελικούς πελάτες. Για περισσότερα από 70 χρόνια, η ΔΕΗ είναι στην πρώτη γραμμή στην Ελλάδα στον τομέα της ενέργειας και αναπόσπαστο μέρος του εξηλεκτρισμού της χώρας. Η ΔΕΗ είναι εισηγμένη και οι μετοχές της διαπραγματεύονται στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών με κεφαλαιοποίηση περίπου €2 δισεκατομμυρίων στις 9 Ιουλίου 2021.
Πακέτα συνεδρίασης
Υψηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
EasyJet: Morgan Stanley’s analyst Carolina Dores has upgraded his rating from Neutral to Buy. The target price is increased from GBX 800 to GBX 1100. Price GBX909,70.
Lufthansa: In his latest research note, analyst Carolina Dores confirms his negative recommendation. The broker Morgan Stanley is keeping its Sell rating. The target price is reviewed upwards from EUR 5 to EUR 8. Price €9,88.
Air France-KLM: Morgan Stanley analyst Carolina Dores reiterate his Sell rating on the stock. The target price is still set at EUR 3. Price €3,99.
Ryanair: In his latest research note, analyst Carolina Dores confirms his positive recommendation. The broker Morgan Stanley is keeping its Buy rating. The target price has been raised from EUR 17 to EUR 20. Price €15,92.
BASF: JP Morgan confirms his opinion on the stock and remains Neutral. The target price has been revised upwards and is now set at EUR 72, compared with EUR 68 previously. Price €67,68.
Stroer: In a research note published by Marcus Diebel, JP Morgan advises its customers to buy the stock. The target price is slightly modified from 92 to 93 EUR. Price €68,35.
JCDecaux: JP Morgan’s analyst Marcus Diebel raises his rating from Neutral to Buy. The target price is reviewed upwards from EUR 26 to EUR 29. Price €25,08.
BASF: Markus Mayer from Baader Bank retains his positive opinion on the stock with a Buy rating. The target price continues to be set at EUR 81. Price €67,63.
ΑΤ&Τ: Tigress Research Reiterates Buy Rating for AT&T, Sets $36 PT As Shift in Strategy Refocuses on Core Comms Business Lines. Price $28,45.
Visa: Oppenheimer Adjusts Visa PT to $281 From $260, Maintains Outperform Rating. Price $238,47.
U.S. stock markets opened the week mixed on Monday, as concerns about the global spread of the Covid-19 virus encouraged further rotation out of value stocks and back into the ‘growth-oriented’ stocks that benefited so much from the pandemic last year. Even so, they remained close to record highs. By 9:35 AM ET (1335 GMT). the Dow Jones Industrial Average was down 113 points, or 0.3%, at 34,757 points, while the S&P 500, which had finished last week at a record high, was down 0.1%. The Nasdaq Composite, which likewise closed at a record high on Friday, extended that streak with a 0.3% gain. The U.S. recorded its highest number of new Covid-19 cases in over two months at the weekend, prompting fears that the highly-transmissible delta strain of the virus may yet derail economic reopening, especially in those state with low vaccination rates. The U.S. vaccination rate has tailed off sharply since April and is currently running at one-tenth of its peak rate, despite the fact that less than half of the adult population is fully vaccinated. For many, though, that’s still only a cloud on the horizon that may or may not blow their way. The gradual return to normal life was illustrated at the weekend by Disney’s new blockbuster Black Widow raking in $218 million at the box office, including over $150 million from reopened movie theaters. Analysts were more impressed by the $60 million it made through the Disney+ streaming channel, where it earns higher margins. Disney stock outperformed with a 0.9% gain.(Geoffrey Smith, investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones μετέτρεψε το σήμα του από buy σε strong buy, ο δείκτης S&P 500 διατήρησε το σήμα του σε strong buy, όπως και ο δείκτης Nasdaq σε strong buy. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX 30 άλλαξε το σήμα του από neutral σε strong buy, ο δείκτης FTSE 100 μετέτρεψε το σήμα του από neutral σε strong buy, και ο δείκτης CAC 40 από sell σε buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Αδυναμία να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα εμφάνισε σήμερα ο γενικός δείκτης, ολοκληρώνοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, με το σήμα πώλησης να διατηρείται, και τον όγκο να διαμορφώνεται και σήμερα υψηλότερα (ελέω Alpha Bank) του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Ως πρώτος στόχος συνεχίζει να παραμένει η προσέγγιση και η σταθεροποίηση πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (888 μονάδες). Η αντίσταση βρίσκεται στις 910,0 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 830,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 74,4 εκατ. τεμάχια, έναντι 35,61 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Δεύτερη μέρα κερδών για τον δείκτη της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ο οποίος ολοκλήρωσε για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση βρίσκεται στις 2.316 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 2.076 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με την επόμενη στις 1.999 μονάδες (γραμμή ΕΖ).
Επέστρεψε σε αρνητικό πρόσημο ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος διατηρεί το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.467 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και την στήριξη στις 1.264 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Δεύτερη μέρα κερδών για τον τραπεζικό δείκτη, ο οποίος συνεχίζει να διαπραγματεύεται με σήμα πώλησης, με τον δείκτη RSI να απομακρύνεται από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στις 605 μονάδες, και η στήριξη στις 468 μονάδες, με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 70,56 εκατ. τεμάχια, έναντι 28,04 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή της Εβροφάρμα έκλεισε στα 1,16 ευρώ με άνοδο 1,75%, συνεχίζοντας την προσπάθεια να βρεθεί στο πρόσφατο υψηλό των 1,25 ευρώ, με τους όγκους να αυξάνονται στις τελευταίες συνεδριάσεις, και με το σήμα αγοράς να διατηρείται για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,18 ευρώ με την επόμενη στα 1,31 ευρώ, και η στήριξη στα 1,126 ευρώ με την επόμενη στο 1,0 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 9,6 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +5,94%
Απόδοση 3μηνου +24,73%
Απόδοση 6μηνου +29,18%
Απόδοση από 1/1 +21,59%
Απόδοση 52 εβδομάδων +34,26%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,25 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,68 ευρώ
Καθαρή Θέση 12,9 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)
BV 0,95
P/BV 1,22
P/Ettm 14,68
EV/EBITDA* 11,65 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 6,02
Ελεύθερες ταμειακές ροές 651.000 ευρώ από 921.000 ευρώ το 2019.
Ξένα/Ιδία 1,31
ROE +8,34%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 29,93%
Κεφαλαιοποίηση 15,86 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Fieratex έκλεισε στα 0,459 ευρώ με άνοδο 2%, καταβάλλοντας σήμερα μια πρώτη προσπάθεια αλλαγής της βραχυπρόθεσμης πτωτική της τάσης, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,55 ευρώ, και η στήριξη στην μεσοπρόθεσμη ανοδική γραμμή τάσης (0,449 ευρώ) με την επόμενη στα 0,42 ευρώ. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 5,5 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -13,40%
Απόδοση 3μηνου +2%
Απόδοση 6μηνου -2,13%
Απόδοση από 1/1 +0,88%
Απόδοση 52 εβδομάδων +42,55%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,57 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,25 ευρώ
Καθαρή Θέση 10,4 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)
BV 1,02
P/BV 0,45
P/Ettm αρνητικό
EV/EBITDA* 66,08 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 31,89
Ελεύθερες ταμειακές ροές 275.891 ευρώ από –114.919 ευρώ το 2019.
Ξένα/Ιδία 0,42
ROE –9,72%
Δείκτης Φερεγγυότητας 48,98%
Κεφαλαιοποίηση 4,68 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΚΟΥΑΛ έκλεισε στα 0,245 ευρώ με πτώση 1,21%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,27 ευρώ, με την μετοχή να βρίσκει σημαντική στήριξη στον ΚΜΟ200 ημερών (0,248 ευρώ) με την επόμενη στα 0,24 ευρώ. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 42,1 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -7,89%
Απόδοση 3μηνου -5,41%
Απόδοση 6μηνου -4,67%
Απόδοση από 1/1 -11,87%
Απόδοση 52 εβδομάδων +22,50%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,304 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,1825 ευρώ
Καθαρή Θέση 2,8 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)
BV 0,11
P/BV 2,33
P/Ettm αρνητικό
EV/EBITDA* 98,31 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 25,23
Ελεύθερες ταμειακές ροές 359.999 ευρώ από –542.926 ευρώ το 2019.
Ξένα/Ιδία 0,81
ROE –23,27%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 44,56%
Κεφαλαιοποίηση 6,7 εκατ. ευρώ
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
Πτωτικές τάσεις επικράτησαν σήμερα για τις αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο –0,069% με πτώση 81,58%, και του δεκαετούς στο 0,731% με πτώση 2,92%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
follow us on twitter:
