Η άλλη «ανάγνωση» της σημερινής συνεδρίασης του Χ.Α-Τεχνική (κι όχι μόνο) εικόνα για ΛΟΓΟΣ, ΕΛΣΤΡ, και ΙΝΚΑΤ
Τρίτη μέρα απωλειών σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 881,04 μονάδες με πτώση 2,18%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 97,97 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 23,69 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 17 έκλεισαν ανοδικά, 102 πτωτικά, και 51 παρέμειναν αμετάβλητες.
Σε αρνητικό έδαφος διαπραγματεύθηκε σήμερα σε όλη της διάρκεια της συνεδρίασης ο γενικός δείκτης, με τις απώλειες να διευρύνονται στο δεύτερο μισό αυτής, φθάνοντας στο ενδοσυνεδριακό χαμηλό των 879,15 μονάδων, και με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 6.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Λίγο πολύ αναμενόμενη μπορεί να θεωρηθεί η διόρθωση που εξελίσσεται στο ελληνικό χρηματιστήριο, καθώς αρκετές μετοχές παρά τα πολυετή υψηλά που κατέγραφαν εμφάνιζαν μία «κόπωση» με αρκετές από αυτές να κλείνουν χαμηλότερα του ενδοσυνεδριακού υψηλού ή και με αρνητικό πρόσημο.
Πακέτα συνεδρίασης
Αρκετές μετοχές άρχισαν να εισέρχονται σε φάση διόρθωσης, ενώ κάποιες άλλες που ολοκλήρωσαν την φάση αυτή θα αρχίσουν εκ νέου να κινούνται ανοδικά, οδηγώντας τον γενικό δείκτη σε μία πλευρική κίνηση (ενόψει και του καλοκαιριού). Θα πρέπει κάποιος να είναι προετοιμασμένος για την επόμενη φάση της αγοράς, έχοντας ήδη αυξήσει την ρευστότητα του, εντοπίζοντας τους επόμενους στόχους ώστε να επωφεληθεί από την νέα άνοδο που θα έρθει.
Παρά το αρνητικό πρόσημο που καταγράφηκε σήμερα, αλλά και την αρνητική σχέση μεταξύ αγοραστών και πωλητών, το θετικό της σημερινής συνεδρίασης έγκειται στο γεγονός του χαμηλότερου όγκου σε σχέση με τον μέσο όρο των τριάντα ημερών, προϊδεάζοντας για ολιγοήμερη διόρθωση στο ελληνικό χρηματιστήριο, μιας και αρκετοί επενδυτές δεν προέβησαν σε αθρόες ρευστοποιήσεις οι οποίες θα υποδήλωναν την πρόθεση τους να αποεπενδύσουν από την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά.
Υψηλό 52 εβδομάδων
Για ένα φιλόδοξο αλλά αξιόπιστο σχέδιο μείωσης των κόκκινων δανείων κάνει λόγο η Eurobank Equities σε ανάλυσή της για την Πειραιώς, θέτοντας τιμή-στόχο το 1,91 ευρώ και σύσταση «hold». Σημειώνει ότι καθώς θα τρέχει το σχέδιο, ο δείκτης κεφαλαίων CET 1 θα μείνει «άνετα» πάνω από τις απαιτήσεις των ρυθμιστικών αρχών. Υπολογίζει ότι θα υποχωρήσει έως 11% στα τέλη του 2023 και μετά θα έχει ανοδική πορεία. Η χρηματιστηριακή δηλώνει πιο συντηρητική σε ό,τι αφορά τις εκτιμήσεις για την κερδοφορία έναντι του management, αλλά και σε ό,τι αφορά το σκέλος των εξόδων, σημειώνοντας ότι είναι δύσκολο να υπάρξει πειθαρχία, όταν αυξάνουν τα έσοδα.(euro2day.gr)
Σε απάντηση σχετικού ερωτήματος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και σε συνέχεια των ανακοινώσεων στις 27/04/2021 και 14/05/2021, η Attica Bank Ανώνυμη Τραπεζική Εταιρεία ενημερώνει το επενδυτικό κοινό για τα κάτωθι:Η Τράπεζα, κατόπιν λήψης δεσμευτικής προσφοράς, βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις με την Ellington Solutions S.A., η οποία τυγχάνει συνδεδεμένη εταιρεία με το Ellington Management Group, αναφορικά με τους συμβατικούς όρους μεταβίβασης των περιουσιακών στοιχείων που περιλαμβάνονται στη συναλλαγή «Ωμέγα». Σημειώνεται ότι η τιτλοποίηση «Ωμέγα» περιλαμβάνει δάνεια συνολικής αξίας περίπου €1,3 δισ. και έναντι αυτών, θα εκδοθούν τίτλοι υψηλής, ενδιάμεσης και χαμηλής εξοφλητικής σειράς. Η διαδικασία της υπογραφής των συμβατικών κειμένων αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του μηνός Ιουνίου. Κατά το χρόνο αυτό, η Διοίκηση της Attica Bank θα επανέλθει αναφορικά με τους οριστικούς οικονομικούς όρους της συναλλαγής, καθώς και την επίπτωση στην κεφαλαιακή επάρκεια και την οικονομική θέση της Τράπεζας/Ομίλου της Attica Bank.
Εταιρικά ομόλογα
JCDecaux: Barclays analyst Julien Roch maintains his Neutral opinion on the stock. The target price is increased from EUR 20 to EUR 24. Price €23,36.
Vodafone: In a research note published by Maurice Patrick, Barclays advises its customers to buy the stock. The target price is decreased from GBX 175 to GBX 165. Price GBX129,96.
Deutsche Telekom: In a research note, Berenberg analyst Usman Ghazi has maintained his recommendation on the stock with a Buy rating. The target price is unchanged and still at EUR 22. Price €16,88.
Generali: In a research note published by Michael Huttner, Berenberg advises its customers to buy the stock. The target price is increased from EUR 19.80 to EUR 20.90. Price €17,59.
Siemens Energy: Deutsche Bank analyst Gael de-Bray maintains his Buy rating on the stock. The target price has been revised downwards and is now set at EUR 37 as compared to EUR 39 previously. Price €24,79.
Saint Gobain: The research of Berenberg is increasing its opinion on the stock. The broker’s advice is neutral against selling initially. The target price has been revised upwards and is now set at EUR 49, compared with EUR 36 previously. Price €54,22.
UBS: Deutsche Bank upgrades his rating from Neutral to Buy. The target price has been raised to CHF 17 from CHF 15. Price CHF14,02.
BIONTECH: Goldman Sachs gives a Neutral rating. The target price continues to be set at USD 173. Price $194,50.
Heidelbergcement: In his latest research note, analyst Harry Goad confirms his positive recommendation. The broker Berenberg is keeping its Buy rating. The target price is revised upwards from EUR 90 to EUR 81. Price €74,91.
Zalando: Credit Suisse’s analyst Simon Irwin raises his rating from Neutral to Buy. The target price remains unchanged at EUR 100. Price €85,91.
LSE: JP Morgan is positive on the stock with a Buy rating. The target price continues to be set at GBX 8635. Price GBX7.153.
U.S. stock markets opened sharply lower as a crash in crypto assets – triggered by new regulations announced overnight in China – quickly spread to other risk assets. With Bitcoin losing 20% in a single session and Ether as much as 40%, stocks seen as proxies for crypto exposure came under heavy pressure. Coinbase Global stock fell over 10% at opening before recovering slightly, while Microstrategy stock fell 11.5% and Square stock fell 3.5%. Tesla. whose CEO Elon Musk has loudly trumpeted the virtues of crypto assets this year until his repudiation of Bitcoin last week, fell 4.6%. At current levels, Bitcoin is now trading below where Tesla bought it for treasury purposes around the turn of the year. The company had used unrealized profits on its holding to bolster its bottom line in its first-quarter earnings. By 9:40 AM ET (1340 GMT), the Dow Jones Industrial Average was down 417 points, or 1.2%, at 33,644 points. The S&P 500 was down 1.5% and the Nasdaq Composite was down 1.7%. The slide in crypto assets had begun in the Asian session, when the central bank of China reissued guidance to the financial sector forbidding it from facilitating crypto trading in any way. Given the sizable fines handed down recently to China’s biggest Internet companies. it’s likely that companies such as Tencent and Ant Group – both of whom were given heavy fines recently for unrelated misdeeds – will comply conscientiously in shutting down a major source of demand for crypto assets. Tencent stock fell 1.4%, while JD.com stock fell 0.4%, despite a strong set of quarterly results that should underpin the planned IPO of its logistics unit later this month.(Geoffrey Smith, investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones παρέμεινε με σήμα strong buy, ο δείκτης S&P 500 με σήμα buy, και ο δείκτης Nasdaq με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX 30, FTSE 100, και CAC 40 διατήρησαν το σήμα τους σε strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Τρίτη μέρα απωλειών για τον γενικό δείκτη, ο οποίος συνεχίζει να βρίσκεται κάτω από την ανοδική γραμμή τάσης που δημιουργήθηκε στις αρχές του περασμένου Νοεμβρίου. Ο όγκος διαμορφώθηκε χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών, με τον δείκτη RSI να παραμένει κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στις 923,0 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 874,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 38,95 εκατ. τεμάχια, έναντι 44,90 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ο οποίος διατήρησε για δεύτερη μέρα το σήμα πώλησης, με τον δείκτη RSI να κλείνει για ακόμη μία συνεδρίαση κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στις 2.323 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 2.117 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Τέλος σήμερα στο σερί των επτά ανοδικών συνεδριάσεων για τον δείκτη της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, με το σήμα αγοράς όμως να παραμένει, και τον δείκτη RSI να υποχωρεί κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.431 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και η στήριξη στις 1.264 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Με σημαντικές απώλειες ολοκλήρωσε την συνεδρίαση ο τραπεζικός δείκτης, με τον δείκτη RSI να παραμένει κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, και με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 655,0 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 565,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 30,29 εκατ. τεμάχια, έναντι 34,43 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή της ΛΟΓΟΣ έκλεισε στα 1,14 ευρώ με πτώση 2,56%, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αύξηση του αγοραστικού ενδιαφέροντος να την φέρνει αντιμέτωπη με την αντίσταση των 1,19 ευρώ με στόχο την επόμενη των 1,58 ευρώ, με την στήριξη να βρίσκεται στα 0,99 ευρώ. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 20,58 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +10,68%
Απόδοση 3μηνου +65,22%
Απόδοση 6μηνου +86,89%
Απόδοση από 1/1 +42,50%
Απόδοση 52 εβδομάδων +50%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,23 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,448 ευρώ
Καθαρή Θέση 6,1 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)
BV 1,29
P/BV 0,88
P/E αρνητικό
EV/EBITDA* 9,89 (σε 12μηνη βάση)
EV/Sales* 2,73 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές –200.340 ευρώ από 166.219 ευρώ το 2019
Ξένα/Ιδία 0,11
ROE –5,93%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 71,75%
Κεφαλαιοποίηση 5,4 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΕΛΣΤΡ έκλεισε στα 1,715 ευρώ με πτώση 4,19%, διατηρώντας την ανοδική της τάση, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,81 ευρώ με την επόμενη στα 2,47 ευρώ, και η στήριξη στα 1,71 ευρώ με την επόμενη στα 1,67 ευρώ. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 15,34 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +7,86%
Απόδοση 3μηνου +31,92%
Απόδοση 6μηνου +90,56%
Απόδοση από 1/1 +28,95%
Απόδοση 52 εβδομάδων +94,89%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,86 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,774 ευρώ
Καθαρή Θέση 65,8 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)
BV 3,58
P/BV 0,48
P/E 18,15
EV/EBITDA* 10,74 (σε 12μηνη βάση)
EV/Sales* 0,62 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές –7,1 εκατ. ευρώ από 17,3 ευρώ το 2019
Ξένα/Ιδία 0,5
ROE +2,64%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 55,35%
Κεφαλαιοποίηση 31,57 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΙΝΚΑΤ έκλεισε στα 1,725 ευρώ με πτώση 4,96%, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στα 1,85 ευρώ, και την στήριξη στα 1,65 ευρώ με την επόμενη στα 1,46 ευρώ. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 39,53 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +10,93%
Απόδοση 3μηνου +35,83%
Απόδοση 6μηνου +33,72%
Απόδοση από 1/1 +27,31%
Απόδοση 52 εβδομάδων +83,9%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,83 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,88 ευρώ
Καθαρή Θέση 56,6 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)
BV 1,69
P/BV 1,02
P/E αρνητικό
EV/EBITDA* 74,29
EV/Sales* 0,86 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές 5,3 εκατ. ευρώ από -2,7 εκατ. ευρώ το 2019
Ξένα/Ιδία 1,64
ROE –21,86%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 18,1%
Κεφαλαιοποίηση 57,83 εκατ. ευρώ
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.
Πτωτικά κινήθηκε η συντριπτική πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 0,288% με άνοδο 2,49%, και του δεκαετούς στο 1,069% με πτώση 0,74%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
follow us on twitter: