Με κέρδη ξεκίνησε η εβδομάδα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 906,07 μονάδες με άνοδο 1,01%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 94,01 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 1,8 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 80 έκλεισαν ανοδικά, 39 πτωτικά, και 51 παρέμειναν αμετάβλητες.

Σε θετικό έδαφος διαπραγματεύθηκε ο γενικός δείκτης καθ’ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης, ενισχύοντας τα κέρδη του στο δεύτερο μισό αυτής, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 912,68 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 2,1 προς.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

JUMBO: Πορεία πωλήσεων τετραμήνου

Η Alpha Services and Holdings θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα α’ τριμήνου 2021, την Πέμπτη, 27 Μαΐου 2021, σύμφωνα με το ακόλουθο πρόγραμμα:

•ώρα 17.20: Ανακοίνωση Αποτελεσμάτων α’ τριμήνου 2021 Έκδοση Δελτίου Τύπου, το οποίο θα είναι διαθέσιμο από την ιστοσελίδα της Alpha Services and Holdings (www.alphaholdings.gr) και την ιστοσελίδα του Χρηματιστηρίου Αθηνών (www.helex.gr).

•ώρα 17.50: Ενημέρωση αναλυτών και θεσμικών επενδυτών μέσω τηλεφωνικής συνδιάσκεψης. Λεπτομέρειες θα κοινοποιηθούν στους ενδιαφερόμενους σε μεταγενέστερη επικοινωνία

Πακέτα συνεδρίασης

Η Lavipharm A.E. ανακοινώνει ότι στις 08/05/2021 απεβίωσε ο Θανάσης Λαβίδας, Πρόεδρος της Εταιρείας.

Societe Generale SA on Monday presented its mid-term strategy for its global banking and investor solutions unit, which includes investment banking and asset management, saying it plans to cut costs and keep risks under control. The French bank said that the plan also aims to make the unit’s results less exposed to wild changes in the market. In the first months of last year, the bank was hit by a collapse in stock-trading revenue. SocGen targets for the unit a profitability on normative equity, or RONE, of over 10% from 2023.

Υψηλό/Χαμηλό 52 3βδομάδων

AngloGold Ashanti Ltd. on Monday reported an improved profit for the first quarter of the year, despite lower gold production and sales. The Johannesburg-based mining company made a net profit of $203 million in the three months to March 31, up 51% from $134 million a year earlier. The improvement was driven by stronger gold prices, which rose 13% to $1,788 an ounce. However, gold production and sales decreased 7% each, to 588,000 ounces and 608,000 ounces, respectively. All-in sustaining costs increased 26% to $1,287 an ounce, the company said. “In the first quarter of 2021, total cash costs increased mainly as a result of lower grades and the drawing down on ore stockpiles at some of the operations while waste stripping and underground development progressed, as well as inflationary pressures recorded across most of the portfolio,” AngloGold Ashanti said.

Εταιρικά ομόλογα

Linde: Already positive, the research from Jefferies and its analyst Laurence Alexander still consider the stock as a Buy opportunity. Price €245,65.

Henkel: Barclays’s research confirms his advice and maintains his neutral opinion on the stock. The target price is reduced from EUR 106 to EUR 101. Price €95,75.

Siemens: Analyst Shane McKenna from Barclays research gives the stock a Neutral rating. The target price is increased from EUR 139 to EUR 144. Price €144,17.

IAG: Rishika Savjani from Barclays retains his positive opinion on the stock with a Buy rating. The target price is unchanged and still at GBX 230. Price GBX210,43.

Swiss Re: Philip Kett from Jefferies retains his Neutral opinion on the stock. The target price has been lifted and is now set at CHF 90 compared to CHF 85 before. Price CHF88,10.

Barclays: Credit Suisse is positive on the stock with a Buy rating. Previously set at GBX 210, the target price has been raised to GBX 217. Price GBX184,33.

HSBC: In a research note, Credit Suisse analyst Omar Keenan has maintained his recommendation on the stock with a Neutral rating. The target price differs slightly and is now set at GBX 465 versus GBX 460. Price GBX450,73.

Deutsche Telekom: In a research note, UBS analyst Polo Tang has maintained his recommendation on the stock with a Buy rating. The target price has been raised from EUR 22.80 to EUR 23.80. Price €16,66.

LSE: Credit Suisse analyst Haley Tam maintains his Buy rating on the stock. The target price is revised downwards from GBX 9500 to GBX 8500. Price GBX7.089.

Adidas: In a research note published by Zuzanna Pusz, UBS advises its customers to buy the stock. The target price is slightly modified from 361 to 363 EUR. Price €282,70.

BMW: JP Morgan’s research confirms his advice and maintains his neutral opinion on the stock. The target price is unchanged at EUR 90. Price €84,47.

Infineon Technologies: In a research note published by Sandeep Deshpande, JP Morgan advises its customers to buy the stock. The target price continues to be set at EUR 40. Price €32,20.

Unicredit: In his latest research note, analyst Delphine Lee confirms his recommendation. The broker JP Morgan is keeping its Neutral rating. The target price is revised upwards from EUR 11 to EUR 10. Price €9,53.

The Dow Jones Industrials hit a record high on Monday on optimism that interest rates would remain lower for longer, while a surge in commodity prices lifted shares of miners, energy and steel companies. The Dow Jones Industrial Average rose 7.5 points, or 0.02%, at the open to 34785.27. The S&P 500 fell 4.3 points, or 0.10%, at the open to 4228.29, while the Nasdaq Composite dropped 64.6 points, or 0.47%, to 13687.595 at the opening bell.(investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones και S&P 500 παρέμειναν με σήμα strong buy, ενώ ο δείκτης Nasdaq με σήμα neutral. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX 30, FTSE 100 και CAC 40 παρέμειναν με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Με κέρδη έκλεισε ο γενικός δείκτης, με τον όγκο να διαμορφώνεται και σήμερα υψηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών, και με τον δείκτη RSI να παραμένει χαμηλότερα του ορίου της υπεραγορασμένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στις 923,0 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 874,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 46,04 εκατ. τεμάχια, έναντι 45,99 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Ανοδικές τάσεις επικράτησαν και στον δείκτη της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ο οποίος παρέμεινε σήμα αγοράς, με τον δείκτη RSI να κλείνει για ακόμη μία συνεδρίαση κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στις 2.323 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 2.117 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Οριακά κέρδη στο τέλος για τον δείκτη της μεσαίας κεφαλαιοποίησης έπειτα από δύο αρνητικές συνεδρίασεις, ο οποίος συνεχίζει να διαπραγματεύεται σε κρίσιμα τεχνικά επίπεδα για την βραχυπρόθεσμη πορεία του, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και τον δείκτη RSI να προσεγγίζει το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.356 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και η στήριξη στις 1.160 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Δεύτερη μέρα απωλειών για τον τραπεζικό δείκτη, με τον δείκτη RSI να κλείνει για ακόμη μία συνεδρίαση κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, και με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 655,0 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 565,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 37,47 εκατ. τεμάχια, έναντι 35,81 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΑΛΜΥ έκλεισε στα 1,72 ευρώ με πτώση 1,43%, υποχωρώντας έπειτα από αρκετές συνεδριάσεις κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,55 ευρώ, και η στήριξη στον εκθετικό ΚΜΟ10 ημερών (1,70 ευρώ) με την επόμενη στα 1,63 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 31,4 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +14,67%

Απόδοση 3μηνου +38,71%

Απόδοση 6μηνου +101,88%

Απόδοση από 1/1 +28,84%

Απόδοση 52 εβδομάδων +136,26%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,81 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,644 ευρώ

Καθαρή Θέση 25,4 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)

BV 0,79

P/BV 2,19

P/E 7,7

EV/EBITDA* 8,28

EV/Sales* 0,86

Ελεύθερες ταμειακές ροές 6,3 εκατ. ευρώ από 476.620 ευρώ το 2019

Ξένα/Ιδία 5,91

ROE +28,46%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 9,17%

Κεφαλαιοποίηση 55,75 εκατ. ευρώ

Η μετοχή των Σωλ. Τζιρακιάν έκλεισε στα 2,75 ευρώ με άνοδο 1,85%, συνεχίζοντας να βρίσκεται σε κατάσταση συσσώρευσης, διατηρώντας το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,95 ευρώ και η στήριξη στα 2,36 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 1,9 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +5,36%

Απόδοση 3μηνου +10%

Απόδοση 6μηνου +18,03%

Απόδοση από 1/1 +3%

Απόδοση 52 εβδομάδων +9,13%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,12 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,50 ευρώ

Καθαρή Θέση 3,9 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)

BV 2,56

P/BV 1,07

P/E 16,98

EV/EBITDA* 21,37

EV/Sales* 0,64

Ελεύθερες ταμειακές ροές –2,3 εκατ. ευρώ από 62.406 ευρώ το 2019

Ξένα/Ιδία 1,82

ROE +6,32%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 15,39%

Κεφαλαιοποίηση 4,19 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της AVE έκλεισε στα 0,329 ευρώ με άνοδο 3,13%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η μετοχή από τα τέλη Μαρτίου παρουσιάζει αδυναμία να διασπάσει την αντίσταση των 0,34 ευρώ, με την στήριξη να βρίσκεται στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (0,30 ευρώ) με την επόμενη στα 0,27 ευρώ. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 52,51 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +8,22%

Απόδοση 3μηνου +21,85%

Απόδοση 6μηνου +52,31%

Απόδοση από 1/1 +12,29%

Απόδοση 52 εβδομάδων +64,5%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,366 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,162 ευρώ

Καθαρή Θέση 5,3 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)

BV 0,04

P/BV 8,7

P/E 8,89

EV/EBITDA* 56,94

EV/Sales* 0,7

Ελεύθερες ταμειακές ροές –6,9 εκατ. ευρώ από 400.696 ευρώ το 2019

Ξένα/Ιδία 9,84

ROE +82,4%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 4,44%

Κεφαλαιοποίηση 46,53 εκατ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8).

*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί επίσης να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.

Πτωτικά κινήθηκαν σήμερα οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 0,234% με πτώση 9,65%, και του δεκαετούς στο 0,980% με άνοδο 3,02%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem