Επιλεκτικό το αγοραστικό ενδιαφέρον στο Χ.Α.-Τεχνική εικόνα ΜΥΤΙΛ, ΒΙΟ, και ΔΕΗ

Ήπιες διακυμάνσεις επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 827,06 μονάδες με άνοδο 0,25%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 50,27 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 7,58 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 72 έκλεισαν ανοδικά, 43 πτωτικά, και 56 παρέμειναν αμετάβλητες.

Για ακόμη μία συνεδρίαση ο γενικός δείκτης δεν κατάφερε να παραμείνει κοντά στα υψηλά ημέρας, καθώς παρά το θετικό του πρόσημο στο μεγαλύτερο μέρος της διαπραγμάτευσης, καταγράφοντας στην αρχή ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 833,0 μονάδες, άρχισε σταδιακά να περιορίζει τα κέρδη του διαγράφοντας τα στο δεύτερο μισό της διαπραγμάτευσης, φθάνοντας στο ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 824,67 μονάδες, καταφέροντας στο τέλος να κλείσει με κέρδη, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1,7 προς 1.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Η Δημόσια Επιχείρηση Ηλεκτρισμού Α.Ε. (η «ΔΕΗ») ανακοινώνει σήμερα ότι κατόπιν της απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της ΔΕΗ στις 05 Μαρτίου 2021 σχετικά με την έκδοση ενός κοινού ομολογιακού δανείου, σύμφωνα με την παράγραφο 2 του άρθρου 59, και το άρθρο 74 του νόμου 4548/2018 και το άρθρο 14 του νόμου 3156/2003, η ΔΕΗ προτίθεται να προβεί σε έκδοση και προσφορά (η «Προσφορά») ομολογιών συνολικής ονομαστικής αξίας €500 εκατομμυρίων, χωρίς εξασφαλίσεις, που συνδέονται με στόχους βιωσιμότητας (sustainability-linked bonds) και λήγουν το 2026 (οι «Ομολογίες Βιωσιμότητας» ή οι «Ομολογίες»), με την επιφύλαξη των συνθηκών και της ζήτησης στην αγορά. Τα έσοδα από την Προσφορά θα χρησιμοποιηθούν για την αποπληρωμή  υφιστάμενου δανεισμού, για γενικούς εταιρικούς σκοπούς και για την πληρωμή των δαπανών και εξόδων της Προσφοράς. Δεν είναι δυνατό να διασφαλιστεί η πραγματοποίηση της Προσφοράς ούτε και το προαναφερθέν ύψος αυτής. Η ΔΕΗ σκοπεύει στην εισαγωγή των Ομολογιών Βιωσιμότητας στο Χρηματιστήριο του Δουβλίνου προς διαπραγμάτευση στη Διεθνή Χρηματιστηριακή Αγορά (Global Exchange Market) αυτού, ή σε κάποιον άλλο τόπο διαπραγμάτευσης στην Ευρωπαϊκή Ένωση. H HSBC Continental Europe και η Goldman Sachs Bank Europe SE ενεργούν ως από κοινού Διεθνείς Συντονιστές και Κύριοι Διαχειριστές του Βιβλίου Προσφορών, η Citigroup Global Markets Europe AG ενεργεί ως από κοινού Διεθνής Συντονιστής και Συνδιαχειριστής του Βιβλίου Προσφορών, και οι Alpha Bank Α.Ε., Ambrosia Capital Limited, AXIA Ventures Group Limited, Credit Suisse Securities, Sociedad de Valores, S.A., Eurobank Α.Ε., J.P. Morgan AG, Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. και Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. ενεργούν ως από κοινού Συνδιαχειριστές του Βιβλίου Προσφορών σε σχέση με την Προσφορά. Η HSBC Continental Europe επίσης ενεργεί ως Σύμβουλος Διάρθρωσης για Ομολογίες Βιωσιμότητας  (Sustainability-Linked Bond Structuring Advisor). Το roadshow της Προσφοράς θα ξεκινήσει στις 8 Μαρτίου 2021. Η ΔΕΗ είναι ο μεγαλύτερος παραγωγός και προμηθευτής ηλεκτρικής ενέργειας στην Ελλάδα, καθώς και ο μοναδικός ιδιοκτήτης του δικτύου διανομής ηλεκτρικής ενέργειας, το οποίο διαχειρίζεται η ΔΕΔΔΗΕ Α.Ε., 100% θυγατρική της, παρέχοντας ηλεκτρική ενέργεια σε περίπου 6,1 εκατομμύρια πελάτες. Για περισσότερα από 70 χρόνια, η ΔΕΗ είναι στην πρώτη γραμμή στην Ελλάδα στον τομέα της ενέργειας και αναπόσπαστο μέρος του εξηλεκτρισμού της χώρας. Η ΔΕΗ είναι εισηγμένη και οι μετοχές της διαπραγματεύονται στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών με κεφαλαιοποίηση περίπου €2,07 δισεκατομμυρίων στις 5 Μαρτίου 2021.

Πακέτα συνεδρίασης

Diversified Gas & Oil PLC on Monday reported a loss for 2020, but it raised the dividend and said that the outlook for U.S. natural gas is positive. The U.S.-focused gas producer booked a net loss of $23.5 million last year, swinging from a $99.4 million profit a year earlier. Performance was hurt by losses of $94.4 million on derivative financial instruments, driven by the improved natural gas pricing outlook. Hedged-adjusted Ebitda rose 10% to $300.6 million during the year. The company declared a final dividend of $0.04 a share, bringing the full-year distribution to $0.1525–up from $0.1392 in 2019.

Υψηλό 52 εβδομάδων

Pearson PLC said Monday that 2020 pretax profit rose due to lower costs but adjusted profit and revenue fell, and it is launching a review of its international courseware local publishing businesses. The FTSE 100 education company said it is repositioning itself for sustainable growth with a direct-to-consumer focus, as it seeks to pursue opportunities in digital-learning tools, workforce-skills gap, and demand for accreditation and certification. The company also said it is simplifying property portfolio to occupy a significantly smaller square footage. Pretax profit for 2020 was 354 million pounds ($489.8 million) compared with GBP232 million for 2019, Pearson said. Adjusted operating profit –one of Pearson’s preferred earnings metrics– fell to GBP313 million from GBP581 million in 2019, matching consensus expectations. Revenue for the year fell to GBP3.40 billion from GBP3.87 billion a year before. The company said it expects revenue growth in 2021, with adjusted operating profit anticipated to be in line with current market forecasts. The board declared a final dividend of 13.5 pence a share, unchanged from a year earlier.

Εταιρικά ομόλογα

Phoenix Group Holdings PLC reported Monday a significant rise in operating profit for 2020 and said that it is well positioned to leverage the key industry drivers of growth. Europe’s largest consolidator of life insurance and pensions posted an operating profit–a key industry metric–of 1.20 billion pounds ($1.66 billion) compared with GBP810 million for a year earlier. Assets under management at the end of the year increased to GBP338 billion from GBP248 billion at the end of 2019. The FTSE 100 listed company’s shareholder capital coverage ratio stood at 164%, it said. The board declared a final dividend of 24.1 pence a share, making for a full year dividend of 47.5 pence a share compared with 46.8 pence for 2019. “Delivering on our open business growth aspirations will bring enhanced long-term sustainability to the group’s organic cash generation and also has the potential to support future dividend growth,” Phoenix Group said.

Direct Line Insurance Group PLC said Monday that pretax profit fell in 2020 and declared both a final dividend and a share buyback. The FTSE 100 non-life insurer made a pretax profit of 451.4 million pounds ($624.6 million), down from GBP509.7 million a year prior. The company attributed the fall to a drop in operating profit, and GBP39.4 million of restructuring and one-off costs after investing in cost-saving initiatives. Gross written premiums fell to GBP3.18 billion from GBP3.20 billion. Direct Line’s combined operating ratio –the proportion of revenue eaten up by losses and expenses– came to 91.0%, compared with 92.2% in the previous year. A ratio below 100% indicates profitable underwriting. The insurer’s solvency capital ratio, an important measure of balance-sheet strength, stood at 191% after taking dividends into account, improving from 165% at the end of 2019. The board declared a final dividend of 14.7 pence, having cancelled and paid as a special dividend last year’s final dividend to conserve cash amid the coronavirus pandemic. The company said it would buyback up to GBP100 million of shares, and added it would continue to target a combined operating ratio of 93% to 95% over 2021.

Ferguson PLC said Monday that trading in its ordinary shares will commence on the New York Stock Exchange later in the day. The plumbing-and-heating products distributor said that it will retain its listing in the London Stock Exchange, as well as its inclusion in the FTSE 100 index, and that it will trade at both exchanges under the same ticker symbol FERG. The company said that as a result of the additional U.S. listing, its current American depositary receipt program managed by J.P. Morgan Chase Bank will terminate effective Monday. After the disposal of Wolseley UK, 100% of its revenue is now generated in North America, it said. “The additional U.S. listing is an important milestone and as previously announced, after a period of transition the board intends to hold a shareholder vote on a proposal to change the primary listing to the U.S.,” Chairman Geoff Drabble said.

Old Mutual Ltd. said earnings for 2020 will be hit by the impact of the coronavirus pandemic on claims and reserving, and by increased provisions for anticipated worsening mortality. The South Africa-based financial-services company said it expects to report a net loss of between 4.32 billion and 6.20 billion South African rand ($280.4 million-$402.2 million), compared with a net profit of ZAR9.39 billion for 2019. Excluding write-downs of Old Mutual’s investment in Nedbank and in Old Mutual Finance recognized in the first half, adjusted headline earnings for 2020 are expected to fall by between 70% and 80% to between ZAR1.97 billion and ZAR2.96 billion, the company said. For 2019, Old Mutual’s adjusted headline earnings were ZAR9.86 billion. Old Mutual said it has increased its short-term provision by ZAR3.96 billion, as there are emerging expectations of a new wave of coronavirus infections. The company said uncertainty around the pace of economic recovery and the low interest-rate environment continued to depress earnings forecasts for some of its unlisted equity portfolios, and has resulted in downward revaluations of certain assets. Old Mutual said it remains well-capitalized, with positive liquidity levels and a solvency ration within its target range.

Η Volvo θέλει να αναλάβει ρόλο ηγέτη στη ραγδαία αναπτυσσόμενη αγορά των premium ηλεκτρικών αυτοκινήτων. Έτσι μέχρι το 2030, σχεδιάζει να έχει γίνει ένας κατασκευαστής αποκλειστικά αμιγώς ηλεκτρικών αυτοκίνητων. Έως τότε η εταιρεία σκοπεύει να καταργήσει σταδιακά κάθε μοντέλο της με κινητήρα εσωτερικής καύσης, συμπεριλαμβανομένων των υβριδικών, και να διαθέτει μόνο αμιγώς ηλεκτρικά αυτοκίνητα. Περισσότερα εδώ.

MicroStrategy, Tesla and Square have done it. So have many others, although more quietly. I’m talking about holding corporate treasury reserves in bitcoin (BTC, +1.59%). This trend is attracting attention even from trade press. Consultancies and crypto companies are scrambling to launch services to help businesses navigate the process. “Mad Money” host Jim Cramer thinks it’s “almost irresponsible” for companies to not do so. This week, sponsored content from Deloitte explaining the benefits and risks appeared in the Wall Street Journal. Περισσότερα εδώ.

International benchmark Brent crude futures popped during Asian trading hours Monday, moving above $70 a barrel for the first time in more than a year. The surge in oil prices came after Saudi Arabia said its oil facilities were targeted by missiles and drones on Sunday. A Houthi military spokesman claimed responsibility for the attacks. Brent jumped 2.16% to trade at $70.86, while U.S. crude futures rose 2.09% to $67.47. Περισσότερα εδώ.

A test of demand for Chinese local government debt will come this week as authorities are set to sell the most bonds in more than five months, mainly for refinancing. Nearly 193 billion yuan ($30 billion) of local Chinese bonds are scheduled to be issued, the highest amount since Sept. 25, according to data compiled by Bloomberg. Almost all will used for refinancing existing debt, except a 11.4 billion yuan bond sold by the province of Sichuan to provide capital for small local banks. Περισσότερα εδώ.

The largest U.S. emerging markets credit ETF had more than $1 billion of withdrawals last week, the third biggest weekly outflow in its history. $EMB @lisaabramowicz1

Evonik: DZ Bank adjusts its recommendation and switches from Buy to Neutral. Price €29,34.

Airbus: Chris Hallam from Goldman Sachs retains his positive opinion on the stock with a Buy rating. The target price remains set at EUR 134. Price €97,08.

Flutter: Daria Fomina from Goldman Sachs retains his positive opinion on the stock with a Buy rating. The target price is set at 17250 versus 17100 GBX. Price GBX14.605.

Merck: In a research note published by Krishna Chaitanya Arikatla, Goldman Sachs advises its customers to Sell the stock. The target price is set at 110 versus 107 EUR. Price €127,57.

Fresenius Medical Care: Veronika Dubajova from Goldman Sachs retains his positive opinion on the stock with a Buy rating. The target price is set at 69 versus 68 EUR. Price €57,89.

Fresenius: In a research note published by Veronika Dubajova, Goldman Sachs advises its customers to buy the stock. The target price is decreased from EUR 47 to EUR 44. Price €36,25.

Renault: Jose Asumendi from JP Morgan retains his positive opinion on the stock with a Buy rating. No major update to the target price set at EUR 67 compared to EUR 69. Price €39,04.

Volkswagen: Jose Asumendi from JP Morgan retains his positive opinion on the stock with a Buy rating. The target price has been revised upwards and is now set at EUR 215, compared with EUR 183 previously. Price €193,85.

AXA: Ashik Musaddi from JP Morgan retains his positive opinion on the stock with a Buy rating. The target price is slightly modified from 24.84 to 24.95 EUR. Price €22,28.

The Nasdaq opened lower on Monday as the passage of a $1.9 trillion COVID-19 relief package by the U.S. Senate lifted bond yields, pressuring richly valued technology stocks and sparking inflation concerns. The Nasdaq Composite dropped 15.9 points, or 0.12%, to 12904.264 at the opening bell. The Dow Jones Industrial Average rose 15.9 points, or 0.05%, to 31512.15, while S&P 500 rose 2.4 points, or 0.06%, at the open to 3844.39.

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones μετέτρεψε το σήμα του από sell σε strong buy, ο δείκτης S&P 500 από strong sell σε neutral, και ο δείκτης Nasdaq παρέμεινε με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη ο δείκτης DAX 30 άλλαξε το σήμα του από buy σε strong buy, ο δείκτης FTSE 100 παρέμεινε με σήμα strong buy, και ο δείκτης CAC 40 διατήρησε το σήμα του σε strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Τρίτη μέρα κερδών για τον γενικό δείκτη, με τον όγκο να επιστρέφει χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών, και τον δείκτη RSI να κλείνει οριακά κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στις 856 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 794 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με το σήμα αγοράς να παραμένει. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 22,85 εκατ. τεμάχια, έναντι 29,50 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Με οριακά κέρδη έκλεισε ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, με τον δείκτη RSI να κλείνει οριακά χαμηλότερα από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στις 2.021 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.835 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Με κέρδη έκλεισε και ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας την ανοδική του τάση, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.172 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.058 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με το σήμα αγοράς να παραμένει.

Όγδοη διαδοχική συνεδρίαση με κέρδη για τον τραπεζικό δείκτη, ο οποίος διατήρησε το σήμα αγοράς, με τον δείκτη RSI να κλείνει πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, αυξάνοντας τις πιθανότητες διόρθωσης, χωρίς όμως να καταφέρει ούτε και σήμερα να διασπάσει την αντίσταση των 535 μονάδων (γραμμή ΑΒ), με την στήριξη να βρίσκεται στις 370 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 15,85 εκατ. τεμάχια, έναντι 21,60 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της Μυτιληναίος έκλεισε στα 12,88 ευρώ με πτώση 0,46%, διατηρώντας την ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 13,18 ευρώ, και η στήριξη στα 12,39 ευρώ με την επόμενη στα 11,96 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 199,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +4,29%

Απόδοση 3μηνου +12%

Απόδοση 6μηνου +59,01%

Απόδοση από 1/1 +8,24%

Απόδοση 52 εβδομάδων +87,21%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 13,26 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 4,896 ευρώ

Καθαρή Θέση 1,51 δισ. ευρώ (χρήση 2020)

BV 11,06

P/BV 1,16

Ξένα/Ιδία 0,35

ROE +8,53%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 43,18%

Κεφαλαιοποίηση 1,84 δισ. ευρώ

Η μετοχή της Βιοχάλκο έκλεισε στα 4,365 ευρώ με άνοδο 1,51%, ολοκληρώνοντας για πέμπτη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με τις πιθανότητες διόρθωσης να αυξάνονται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 4,40 ευρώ και η στήριξη στα 3,98 ευρώ, με την μετοχή να διατηρεί την ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 180,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +25,79%

Απόδοση 3μηνου +15,02%

Απόδοση 6μηνου +94,87%

Απόδοση από 1/1 +16,71%

Απόδοση 52 εβδομάδων +71,85%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,38 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,47 ευρώ

Καθαρή Θέση 1,16 δισ. ευρώ (στοιχεία εξαμήνου)

BV 4,47

P/BV 0,97

Ξένα/Ιδία 1,48

ROE 1,51%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 29,65%

Κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ

Η μετοχή της ΔΕΗ έκλεισε στα 9,125 ευρώ με άνοδο 0,55%, διατηρώντας την ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 9,36 ευρώ και η στήριξη στα 8,59 ευρώ, με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών στις τελευταίες συνεδριάσεις. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 534,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +21,67%

Απόδοση 3μηνου +30,36%

Απόδοση 6μηνου +107,48%

Απόδοση από 1/1 +22,81%

Απόδοση 52 εβδομάδων +245,64%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 9,40 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,453 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια/Καθαρή Θέση 3,0 δισ. ευρώ (στοιχεία εννεαμήνου)

BV 13,16

P/BV 0,69

Ξένα/Ιδία 1,11

ROE +0,42%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 23,75%

Κεφαλαιοποίηση 2,12 δισ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

Πτωτικά κινήθηκαν και σήμερα οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 0,143% με πτώση 28,03%, και του δεκαετούς στο 0,944% με πτώση 2,33%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem