Περιορισμένο το επενδυτικό ενδιαφέρον στο Χ.Α.-Τεχνική εικόνα ΤΙΤΚ, ΒΙΟ, και CENER
Με αρνητικό πρόσημο ξεκίνησε η εβδομάδα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 787,76 μονάδες με πτώση 0,30%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 30,40 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 1,09 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 45 έκλεισαν ανοδικά, 60 καθοδικά, και 71 παρέμειναν αμετάβλητες.
Ήπιες διακυμάνσεις κατέγραψε σήμερα ο γενικός δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο, σε μια συνεδρίαση όπου κυριάρχησε το περιορισμένο επενδυτικό ενδιαφέρον, λόγω και της αργίας στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, διαπραγματευόμενος στο εύρος των 787,25-794,58 μονάδων, και με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 1,3.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Συμφωνία χρηματοδότησης ύψους 3,9 εκ. Ευρώ υπέγραψε με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή η INTRACOM DEFENSE (IDE) μετά από διαγωνιστική διαδικασία. Αφορά στην ανάπτυξη ενός προηγμένου συστήματος διαχείρισης επικοινωνιών, για χρήση σε τακτικές επικοινωνίες στρατιωτικών μονάδων εν κινήσει. Πρόκειται για το έργο SMOTANET (“Software Defined Mobile Ad-Hoc Tactical Networks”) στο πλαίσιο του Ευρωπαϊκού Προγράμματος για την Βιομηχανική Ανάπτυξη στον τομέα της Άμυνας (European Defence Industrial Development Program-EDIDP). Μέσω της έντεχνης διαχείρισης δικτύων επικοινωνιών, το SMOTANET υποστηρίζει αποτελεσματικά το δόγμα των “δικτυοκεντρικών επιχειρήσεων”, δίνοντας τη δυνατότητα στις στρατιωτικές μονάδες να ανταλλάσσουν τακτικές πληροφορίες με ταχύτητα και ασφάλεια. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της IDE, κ. Γεώργιος Τρουλλινός, δήλωσε σχετικά: “Το SMOTANET αποτελεί ευρωπαϊκή καινοτομία που συνδυάζει τρεις τεχνολογίες αιχμής για να καλύψει ένα επιχειρησιακό κενό, ενισχύοντας σημαντικά την επίγνωση της τακτικής κατάστασης σε πραγματικό χρόνο, καθώς και την διακλαδικότητα των επιχειρήσεων. Αναμένεται ότι θα προσδώσει έναν πολλαπλασιαστή ισχύος στις Ελληνικές Ένοπλες δυνάμεις που καλούνται να επιχειρήσουν σε ένα πολυσύνθετο γεωγραφικό περιβάλλον, το οποίο επιβάλλει ιδιαίτερες απαιτήσεις για την αποτελεσματικότητα των επικοινωνιών”. Η IDE ηγείται της κοινοπραξίας του SMOTANET, στην οποία συμπράττουν η Ελλάδα (GridNet, ΟΠΑ), η Κύπρος (SignalGenerix) και η Πολωνία (iTTi ), με την υποστήριξη των Υπουργείων Άμυνας της Ελλάδας και της Κύπρου.
Πακέτα συνεδρίασης
Η ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. γνωστοποιεί στο επενδυτικό κοινό ότι, κατά τη συνεδρίαση της Διοικούσας Επιτροπής Χρηματιστηριακών Αγορών της 14ης Ιανουάριου 2021, εγκρίθηκε η αίτησή της για την απόκτηση της ιδιότητας του Ειδικού διαπραγματευτή επί των μετοχών των εταιρειών “TITAN CEMENT INTERNATIONAL S.A.” Ως ημερομηνία έναρξης της ειδικής διαπραγμάτευσης επί των εν λόγω προϊόντων ορίστηκε η ΔΕΥΤΕΡΑ 18 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2021.
Υψηλό 52 εβδομάδων
Την καταψήφιση του συνόλου των προτάσεων της Reggeborgh Invest κατά την κρίσιμη Γενική Συνέλευση της Ελλάκτωρ της 27ης Ιανουαρίου συστήνουν η Institutional Shareholders Service (ISS) και η Glass Lewis & Co, σύμφωνα με σχετική ανακοίνωση της εταιρείας. Όπως αναφέρεται στη σχετική ανακοίνωση, πρόκειται για τους δύο μεγαλύτερους, ανεξάρτητους, διεθνείς οίκους εποπτείας εταιρικής διακυβέρνησης, οι οποίοι συμβουλεύουν θεσμικούς επενδυτές αναφορικά με την ψήφο τους στις Γενικές Συνελεύσεις εταιρειών, δημοσίευσαν τις εκθέσεις τους ενόψει της επικείμενης Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Ελλάκτωρ, η οποία και θα αποφασίσει για την αύξησηη μετοχικού κεφαλαίου και τη διοίκηση της εταιρείας, συνιστώντας αμφότεροι ψήφο ΚΑΤΑ όλων των προτάσεων της Reggeborgh Invest BV, για λόγους σύγκρουσης συμφερόντων και έλλειψης σαφήνειας. Περισσότερα εδώ.
Cryptocurrency mining giant Bitmain Technologies Ltd. filed for an initial public offering (IPO) in September 2018. Although Bitmain closed its pre-IPO round with $1 billion (valuing the firm at $15 billion post-deal), the company ultimately failed in its attempt to go public on the Hong Kong Stock Exchange (HKSE). The company’s application lapsed in March 2019 and it was not re-filed. The Beijing-based company had been valued somewhere between $40 billion and $50 billion prior to its IPO, making it potentially one of the largest public offerings ever had it been successful.1 The company had raised approximately $450 million from investors between 2013, when it was founded by Jihan Wu and Micree Zhan, and 2018, and it was valued at $12 billion in private markets during its funding round in June 2018.2 The failed offering was underwritten by China International Capital Corporation. Περισσότερα εδώ.
Εταιρικά ομόλογα
President-elect Joe Biden announced a $1.9 trillion stimulus package and the stock market fell. What the heck is going on? You might have expected the S&P 500 Index SPX, -0.72%, Dow Jones Industrial Average DJIA, -0.57% and Nasdaq COMP, -0.87% to rise on the news. The package might be too much of a good thing, and the smart money-professional investors-knows it. Of course, no one wants to begrudge anyone who needs personal assistance to pay the bills because of hardships not of their own doing, meaning the Covid-19 crisis. That would be heartless. Περισσότερα εδώ.
Are cryptocurrencies a bubble?
Recently, the UK’s financial regulator, the Financial Conduct Authority, warned that cryptocurrency investors should be prepared to accept total loss. With the weekly volatility in Bitcoin exceeding that of the annual volatility in stocks, we think inves- tors looking to protect and grow their wealth over the long term should maintain discipline and exercise extreme caution on cryptocurrency speculation. Read more in our recent publication on Bitcoin. Περισσότερα εδώ.
Are equities in a bubble?
There are reasons for concern, but we do not believe that equities as a whole are in a bubble. The 21% return on US equities and 16% return on global equities in 2020 have left stocks looking expensive on price-to-earnings ratio (P/E) metrics. The S&P 500 trades on a forward P/E of 22.5x and the Nasdaq at 33.5x. Since 1880, the US market’s cyclically adjusted P/E (CAPE) has only been higher in 1929 and 1999–2000, prior to stock market crashes. Περισσότερα εδώ.
Asia’s emerging markets could become a casualty as a result of U.S. President-elect Joe Biden’s latest $1.9 trillion Covid relief plan. That’s according to James Sullivan, head of Asia ex-Japan equity research at JPMorgan. “Most investors were very positive on Asia and emerging markets relative to the U.S.” before details of the latest rescue package were announced, Sullivan told CNBC’s “Street Signs Asia” on Friday. Περισσότερα εδώ.
General Motors (GM) shares are on a roll this week, hitting an all-time high and gaining an astounding 17% over the past five days. Fueling this push was a big week for the automaker at CES, where CEO Mary Barra outlined an ambitious plan to release 30 all-electric cars by 2025, along with a new logo rebrand focusing on an electric future to boot. Περισσότερα εδώ.
Akzo Nobel NV said Monday that it has proposed acquiring Finland’s Tikkurila Oyj for 1.4 billion euros ($1.69 billion), topping an offer from New York-listed PPG Industries. The Dutch paints and coatings company said the proposal includes an all-cash public offer at EUR31.25 a share. The price represents a premium of 113% of the Finnish paint manufacturer’s undisturbed three-month volume weighted average share price and is higher than the competing offer made by PPG on Jan. 5 at EUR27.75 a share. If successful, the acquisition would be earnings accretive in 2022, and will be financed with existing cash and credit lines, AkzoNobel said. The existing EUR300 million share buyback will also continue, the company added. The final decision is still subject to Tikkurila’s approval, but if accepted a potential offer could be announced in February and completed in 2021.
Rightmove PLC said Monday that activity among new buyers in the U.K. property market rose in early January as customers looked to squeeze in transactions ahead of the expiry of the stamp-duty holiday. The number of prospective buyers contacting agents through the U.K. property portal between Jan. 2 and Jan. 12 rose 12% from the comparative period a year prior, while the number of sales agreed climbed 9%. Visitors to the portal were up 33% year-on-year, it added. The average price of property coming to the market fell 0.9% to 317,058 pounds ($433,989), it said. Rightmove attributed the slip to some sellers hoping to tempt buyers and squeeze in sales before the March 31 expiry of the temporary lifting of the stamp-duty threshold by the U.K. government. “Seller flexibility to re-negotiate will be key to preventing some sales from falling through for this group,” Rightmove said. New buyers, it warned, are unlikely to beat the deadline as the average time taken to complete a purchase is now around 126 days. Rightmove said that with a mammoth logjam of 613,000 properties sold, subject to contract and still awaiting legal completion, it estimates around 100,000 will face unexpected tax bills as they may miss the stamp duty holiday deadline. “The challenge of processing so many transactions in less than three months is made even tougher by the new lockdown restrictions, Covid-19 sickness and homeschooling further reducing capacity in conveyancing, legal searches and mortgage lending,” Rightmove’s Director of Property Data Tim Bannister said.
ArcelorMittal: In a research note published by Bastian Synagowitz, Deutsche Bank advises its customers to buy the stock. The target price has been raised to EUR 24 from EUR 18. Price €19,92.
ThyssenKrupp: In his latest research note, analyst Bastian Synagowitz confirms his positive recommendation. The broker Deutsche Bank is keeping its Buy rating. The target price is reviewed upwards from EUR 8 to EUR 13. Price €9,36.
ArcelorMittal: Credit Suisse’s analyst Carsten Riek reduces his rating from Buy to Neutral. Price €19,92.
Infineon Technologies: Goldman Sachs increases his rating from Neutral to Buy. The target price is increased from EUR 27.50 to EUR 42.70. Price €34,99.
Voestalpine: Bastian Synagowitz from Deutsche Bank retains his Neutral opinion on the stock. The target price is increased from EUR 27 to EUR 31. Price €31,23.
Salzgitter: In a research note, Deutsche Bank analyst Bastian Synagowitz has maintained his recommendation on the stock with a Neutral rating. The target price is being increased from EUR 13 to EUR 20. Price €21,39.
Hella GMBH: Hauck & Aufhauser’s analyst Christian Glowa downgrades his rating from Buy to Neutral. The target price continues to be set at EUR 58. Price €51,73.
Klockner: Credit Suisse’s analyst Carsten Riek downgrades rating of KLÖCKNER & CO from Buy to Sell. The target price remains set at EUR 6.80. Price €7,34.
Deutsche Beteiligungs: Analyst Tom Mills from Jefferies research considers the stock attractive and recommends it with a Buy rating. The target price is being increased from EUR 40 to EUR 43. Price €37,72.
Deutsche Beteiligungs: Tim Dawson from Baader Bank retains his positive opinion on the stock with a Buy rating. The target price remains unchanged at EUR 43.80. Price €37,72.
Zurich Insurance: Ashik Musaddi from JP Morgan retains his positive opinion on the stock with a Buy rating. Previously set at CHF 370, the target price has been raised to CHF 430. Price CHF373,8.
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq παρέμειναν με σήμα strong buy (αργία σήμερα στην Wall Street). Στην Ευρώπη οι δείκτες DAX 30 και CAC 40 παρέμειναν με σήμα buy, και ο δείκτης FTSE 100 με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Τρίτη μέρα απωλειών για τον γενικό δείκτη, χωρίς όμως αυτές να προκαλούν μέχρι στιγμής κάποιο ιδιαίτερο προβληματισμό, καθώς αυτές πραγματοποιήθηκαν με υψηλότερο όγκο σε σχέση με τον μέσο όρο των τριάντα ημερών, γεγονός που αποτυπώνει την μέχρι στιγμής πρόθεση της πλειοψηφίας των επενδυτών είτε να ρευστοποιήσουν μέρος της θέσης τους στα τρέχοντα επίπεδα, είτε να τηρήσουν στάση αναμονής. Ο γενικός δείκτης παρέμεινε κάτω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους των πέντε και δέκα ημερών, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 835 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 773 μονάδες (γραμμή ΓΔ) Στην περίπτωση που οι πιέσεις συνεχιστούν μπορούν να τον οδηγήσουν έως και στο 50% του Fibonacci της ανόδου που ξεκίνησε από τις αρχές του περασμένου Νοεμβρίου, στις 688 μονάδες. Ο δείκτης RSI παρέμεινε κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 14,10 εκατ. τεμάχια, έναντι 36,20 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Αρνητικό πρόσημο και για τον δείκτη της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ο οποίος έκλεισε κοντά στο ενδοσυνεδριακό χαμηλό, παραμένοντας κάτω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους των πέντε και δέκα ημερών, με τον δείκτη RSI να παραμένει κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, και με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 2.031 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.792 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Πιέσεις και για τον δείκτη της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος παρέμεινε κάτω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους των πέντε και δέκα ημερών, με τον δείκτη RSI να κλείνει για ακόμη μία συνεδρίαση κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, και με το σήμα πώλησης να διατηρείται για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.146 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 984 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Επέστρεψε σε αρνητικό έδαφος ο τραπεζικός δείκτης, ολοκληρώνοντας για ακόμη μία συνεδρίαση κάτω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους των πέντε και δέκα ημερών. Το σήμα πώλησης διατηρήθηκε, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 535 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και την στήριξη στις 370 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 10,11 εκατ. τεμάχια έναντι 24,61 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή του Τιτάνα έκλεισε στα 14,62 ευρώ με πτώση 1,75%, όπου αναμένεται στις επόμενες συνεδριάσεις να επιχειρήσει να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα, μετά και την δημιουργία «χρυσού σταυρού*» στις 11/12, διατηρώντας την ανοδική της τάση. Η αντίσταση βρίσκεται στα 16,59 ευρώ και η στήριξη στα 14,55 ευρώ, με την επόμενη στα 13,73 ευρώ, με την μετοχή να διατηρεί το σήμα αγοράς. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 52,55 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +4,43%
Απόδοση 3μηνου +28,47%
Απόδοση 6μηνου +34,62%
Απόδοση από 1/1 +6,40%
Απόδοση 52 εβδομάδων -21,95%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 18,99 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 8,4026 ευρώ
Καθαρή Θέση 1,3 δισ. ευρώ (στοιχεία εννεαμήνου)
BV 17,2
P/BV 0,85
Ξένα/Ιδία 0,58
ROE +4,36%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 50,77%
Κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Βιοχάλκο έκλεισε στα 3,39 ευρώ με πτώση 2,16%, συνεχίζοντας να διαπραγματεύεται σε κρίσιμα τεχνικά επίπεδα, καθώς ολοκλήρωσε για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (3,48 ευρώ), διατηρώντας την πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,74 ευρώ, με την επόμενη στα 3,99 ευρώ, και η στήριξη στα 3,02 ευρώ. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 143,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -4,51%
Απόδοση 3μηνου +22,38%
Απόδοση 6μηνου +40,08%
Απόδοση από 1/1 -9,36%
Απόδοση 52 εβδομάδων -12,18%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,0 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,47 ευρώ
Καθαρή Θέση 1,16 δισ. ευρώ (στοιχεία εξαμήνου)
BV 4,47
P/BV 0,76
Ξένα/Ιδία 1,48
ROE –1,51%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 29,65%
Κεφαλαιοποίηση 878,7 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Cenergy έκλεισε στα 1,714 ευρώ με άνοδο 0,35%, παραμένοντας τον τελευταίο ενάμιση μήνα σε κατάσταση συσσώρευσης, με το σήμα πώλησης να διατηρείται για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,76 ευρώ και η στήριξη στα 1,66 ευρώ, με το αγοραστικό ενδιαφέρον να παραμένει μέχρι στιγμής περιορισμένο. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 183,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +0,82%
Απόδοση 3μηνου +30,05%
Απόδοση 6μηνου +66,41%
Απόδοση από 1/1 -0,92%
Απόδοση 52 εβδομάδων +17,56%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,95 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,585 ευρώ
Καθαρή Θέση 236,9 εκατ. ευρώ (στοιχεία εξαμήνου)
BV 1,25
P/BV 1,37
Ξένα/Ιδία 1,9
ROE +3,41%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 24,27%
Κεφαλαιοποίηση 325,9 εκατ. ευρώ
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*Χρυσός σταυρός: Η ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών από αυτόν του ΚΜΟ50 ημερών, κάτι που συνήθως όταν πραγματοποιηθεί ενισχύει την ανοδική τάση της μετοχής.
Μικτή εικόνα κατέγραψαν σήμερα οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 0,08% με πτώση 37,4%, και του δεκαετούς στο 0,683% με άνοδο 2,63%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
follow us on twitter: