Ασκήσεις ισορροπίας στο Χ.Α.-Τεχνική εικόνα ΑΔΜΗΕ, ΟΤΟΕΛ, και ΦΛΕΞΟ
Με κέρδη ολοκληρώθηκε τελικά η σημερινή συνεδρίαση στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 663,25 μονάδες με άνοδο 0,31%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 46,49 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 3,66 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 47 έκλεισαν ανοδικά, 44 καθοδικά, και 86 παρέμειναν αμετάβλητες.
Συνεδρίαση σχεδόν πανομοιότυπη με την χθεσινή και η σημερινή, με την αυξημένη μεταβλητότητα να επικρατεί και σήμερα, και τον γενικό δείκτη να σημειώνει στο ξεκίνημα του ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 655,68 μονάδες για να διαγράψει στη συνέχεια τις απώλειες του και να φθάσει στο ενδοσυνεδριακό υψηλό των 664,49 μονάδων, χωρίς όμως να καταφέρει να σταθεροποιηθεί σε θετικό έδαφος, υποχωρώντας στο δεύτερο μισό της διαπραγμάτευσης εκ νέου σε αρνητικό έδαφος, και να κλείσει στο τέλος με θετικό πρόσημο.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Για ακόμη μία συνεδρίαση έγινε εμφανής η αδυναμία του γενικού δείκτη να διασπάσει την μέχρι στιγμής αντίσταση των 667 μονάδων, χωρίς όμως αυτό να δημιουργεί εύλογες ανησυχίες για υποχώρηση προς χαμηλότερα επίπεδα, αφού και σήμερα ο τζίρος διαμορφώθηκε σε χαμηλά σχετικά επίπεδα, με τις ρευστοποιήσεις να επικεντρώνονται για ακόμη μία μέρα κυρίως στις μετοχές των συστημικών τραπεζών, ενόψει και του αυριανού triple witching.
Πακέτα συνεδρίασης
Σύμφωνα με την ΕΛΣΤΑΤ, τον Ιούλιο, ο κύκλος εργασιών (εταιρείες με διπλογραφικά στοιχεία) ανήλθε σε 19.832.471 χιλ. ευρώ, σημειώνοντας μείωση 17,5% σε σχέση με τον Ιούλιο 2019, που είχε ανέλθει σε 24.026.048 χιλ. ευρώ. Τη μεγαλύτερη μείωση στον κύκλο εργασιών κατά 71,4% τον Ιούλιο 2020 σε σύγκριση με τον Ιούλιο 2019 παρουσίασαν οι επιχειρήσεις του τομέα Δραστηριότητες Υπηρεσιών Παροχής Καταλύματος και Υπηρεσιών Εστίασης ενώ τη μικρότερη μείωση στον κύκλο εργασιών παρουσίασαν οι επιχειρήσεις του τομέα Τέχνες, Διασκέδαση και Ψυχαγωγία κατά 1,7%. Οι επιχειρήσεις του τομέα Ορυχεία και Λατομεία παρουσίασαν τη μεγαλύτερη αύξηση στον κύκλο εργασιών κατά 11,4% τον Ιούλιο 2020 σε σύγκριση με τον Ιούλιο 2019. Για το σύνολο των επιχειρήσεων και των δραστηριοτήτων της οικονομίας, ο κύκλος εργασιών το δεύτερο τρίμηνο 2020 ανήλθε σε 58.987.931 χιλ. ευρώ, σημειώνοντας μείωση 25,1% σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο 2019, που είχε ανέλθει σε 78.800.256 χιλ. ευρώ, η πτώση δηλαδή αγγίζει τα 20 δισ. ευρώ. Ειδικότερα για τις 205.984 επιχειρήσεις που τέθηκαν σε αναστολή λειτουργίας, ο κύκλος εργασιών το δεύτερο τρίμηνο 2020 ανήλθε σε 3.232.618 χιλ. ευρώ, σημειώνοντας μείωση 55,9% σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο 2019, που είχε ανέλθει σε 7.329.184 χιλ. ευρώ.
Εταιρικά ομόλογα
The logical conclusion from the Federal Reserve’s monetary policy review was that interest rates would remain lower for longer. Updated guidance now suggests officials think it may be 2024 before there is the need to start raising rates. The Federal reserve has left monetary policy unchanged today, which is unsurprising given the decent activity and employment backdrop and the recent rise in inflation. Nonetheless, the Fed remains wary, suggesting that the pandemic will “continue to weigh on economic activity, employment and inflation in the near-term, and pose considerable risks to the economic outlook over the medium term”. The key part of the statement surrounds the updated guidance on policy in light of the publication of the Fed’s monetary policy strategy review which heralded “average” inflation targeting. They have opted for “the Committee will aim to achieve inflation moderately above 2 percent for some time so that inflation averages 2 percent over time and longer-term inflation expectations remain well anchored at 2 percent.” Η συνέχεια εδώ.
AMS: Hauck & Aufhauser analyst Christian Sandherr maintains his Buy rating on the stock. The target price is revised upwards from CHF 33 to CHF 31.50.
Nokia: Goldman Sachs’s research confirms his advice and maintains his neutral opinion on the stock. The target price is decreased from EUR 3.60 to EUR 3.70.
Akzo Nobel: In his latest research note, analyst Georgina Iwamoto confirms his positive recommendation. The broker Goldman Sachs is keeping its Buy rating. The target price has been raised from EUR 96 to EUR 100.
RWE: Already positive, the research from Goldman Sachs and its analyst Alberto Gandolfi still consider the stock as a Buy opportunity. The target price is revised upwards from EUR 44 to EUR 42.50.
Societe Generale: Analyst Delphine Lee from JP Morgan research considers the stock attractive and recommends it with a Buy rating. The target price is unchanged and still at EUR 23.
BNP Paribas: Already positive, the research from JP Morgan and its analyst Delphine Lee still consider the stock as a Buy opportunity. The target price is reduced from EUR 51 to EUR 52.
Michelin: In a research note published by Jose Asumendi, JP Morgan advises its customers to buy the stock. The target price is reviewed upwards from EUR 100 to EUR 105.
Prosiebensat1: In a research note, JP Morgan analyst Daniel Kerven has maintained his recommendation on the stock with a Buy rating. The target price has been raised from EUR 14.60 to EUR 17.00.
Merck: Analyst Trung Huynh from Credit Suisse research considers the stock attractive and recommends it with a Buy rating. The target price has been lifted and is now set at EUR 140 compared to EUR 125 before.
Airbus: Credit Suisse analyst Olivier Brochet maintains his Buy rating on the stock. The target price is being increased from EUR 78 to EUR 106.
Fraport: Berenberg upgrades his rating from Neutral to Buy. The target price has been lifted and is now set at EUR 50 compared to EUR 37 before.
Heidelbergcement: Barclays’s analyst Nabil Ahmed upgrades the rating on the company from Sell to Neutral. The target price is increased from EUR 52 to EUR 62.
U.S. stock markets tumbled at the opening on Thursday as the Federal Reserve’s warnings about a slow recovery from the pandemic forced a rethink on the outlook for earnings growth in the years ahead. The Fed had suggested that it would need to keep interest rates at or near zero for at least the next two years after its meeting ended on Wednesday, but gave no hint of when it might increase its monthly bond purchases, which have been a key factor in driving the post-pandemic rally. Signs that the hitherto buoyant U.S. housing market is cooling off, and that layoffs continue to run at a high rate, also weighed on the market. By 9:35 AM ET, the Dow Jones Industrial Average was down 346 points, or 1.2%, at 27,686 points. The S&P 500 was down 1.4% and the Nasdaq Composite was down 1.9%, weighed on by losses of over 5% in Tesla and 1.9% in Apple. Cloud data company Snowflake, which more than doubled on its stock market debut on Wednesday, fell 13% but was holding on to most of its gains.(Geoffrey Smith, investing.com)
Στο ημερήσιο διάγραμμα, ο δείκτης Dow Jones μετέτρεψε το σήμα του από buy σε sell, με τον δείκτη S&P 500 να αλλάζει το σήμα του από neutral σε sell, και τον δείκτη Nasdaq να μετατρέπει το σήμα του από neutral σε strong sell. Ο δείκτης DAX 30 μετέτρεψε το σήμα του από strong buy σε buy, με τον δείκτη FTSE 100 να αλλάζει το σήμα του από strong buy σε neutral, και τον δείκτη CAC 40 να μετατρέπει το σήμα του από strong buy σε buy, όπως διακρίνουμε και στον παρακάτω πίνακα.
Επέστρεψε στα κέρδη ο γενικός δείκτης, ο οποίος διατηρήθηκε πάνω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους των πέντε, δέκα, τριάντα, και πενήντα ημερών, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στις 673 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 613 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 22,35 εκατ. τεμάχια, έναντι 22,48 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Διέγραψε στο τέλος τις απώλειες του ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ο οποίος παρέμεινε πάνω από τον εκθετικό κινητό μέσο όρο των πενήντα ημερών (1.541 μονάδες), διατηρώντας το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.642 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.469 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Μικρά κέρδη σήμερα για τον δείκτη της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος παρέμεινε πάνω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους των τριάντα, και πενήντα ημερών, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 915 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 768 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 2,68 εκατ. τεμάχια, έναντι 2,25 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Σημαντικά περιορισμένες σε σχέση με χθες οι απώλειες για τον τραπεζικό δείκτη, ο οποίος ολοκλήρωσε κάτω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους των πέντε, δέκα, τριάντα, και πενήντα ημερών, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 362 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και την στήριξη στις 297 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 12,50 εκατ. τεμάχια έναντι 12,60 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή του ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,35 ευρώ με πτώση 1,47%, έχοντας σταθεροποιηθεί στις τελευταίες συνεδριάσεις πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (2,27 ευρώ), με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η μετοχή θα επιχειρήσει στις επόμενες συνεδριάσεις (μετά τις αρχές του περασμένου Ιουνίου) μια νέα προσπάθεια διάσπασης της αντίστασης των 2,49 ευρώ με την στήριξη να βρίσκεται στα 2,27 ευρώ. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 240,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +0,21%
Απόδοση 3μηνου +0,43%
Απόδοση 6μηνου +30,56%
Απόδοση από 1/1 +1,29%
Απόδοση 52 εβδομάδων +11,64%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,775 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,57 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια 1,32 δισ. ευρώ (στοιχεία εξαμήνου)
BV 5,68
P/BV 0,41
Ξένα/Ιδία 20,61%
ROE 2,98%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 51,01%
Κεφαλαιοποίηση 545,2 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Autohellas έκλεισε στα 4,11 ευρώ με άνοδο 2,24%, εμφανίζοντας σημάδια κόπωσης στα τρέχοντα επίπεδα, παρά τον αυξημένο όγκο που πραγματοποιεί στις τελευταίες συνεδριάσεις, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 4,13 ευρώ και η στήριξη στα 3,88 ευρώ, με την παραμονή του RSI πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης από τις αρχές της εβδομάδας να προϊδεάζει για διόρθωση στις επόμενες συνεδριάσεις. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 64,01 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +20,88%
Απόδοση 3μηνου +3,53%
Απόδοση 6μηνου +0,24%
Απόδοση από 1/1 -43,85%
Απόδοση 52 εβδομάδων -38,84%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 8,28 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,08 ευρώ
Ιδία κεφάλαια 257,75 εκατ. ευρώ (στοιχεία εξαμήνου)
BV 5,28
P/BV 0,78
Ξένα/Ιδία 128,87
ROE 0,21%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 32,75%
Κεφαλαιοποίηση 200,8 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Flexopack έκλεισε στα 7,20 ευρώ με άνοδο 7,46%, κάνοντας πράξεις μετά από μια εβδομάδα, ακυρώνοντας στη σημερινή συνεδρίαση το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 7,72 ευρώ με την επόμενη στα 7,95 ευρώ, με την μετοχή στις επόμενες συνεδριάσεις να δείχνει εάν θα κάνει την προηγούμενη αντίσταση των 6,74 ευρώ στήριξη ή όχι, με την επόμενη να βρίσκεται στα 6,30 ευρώ. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 1,3 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +5,11%
Απόδοση 3μηνου +11,63%
Απόδοση 6μηνου +19,01%
Απόδοση από 1/1 +1,41%
Απόδοση 52 εβδομάδων -6,49%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 8,30 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 5,40 ευρώ
Ιδία κεφάλαια 79,13 εκατ. ευρώ (στοιχεία εξαμήνου)
BV 6,75
P/BV 1,06
Ξένα/Ιδία –
ROE 7,17%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 77,28%
Κεφαλαιοποίηση 84,38 εκατ. ευρώ
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνια βάση. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
Πτωτικά κινήθηκαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 0,219% με πτώση 3,10%, και του δεκαετούς στο 1,062% με πτώση 0,38%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
follow us on twitter https://twitter.com/neweconomygr