Διατηρήθηκαν οι ελπίδες για άνοδο στο Χ.Α.-Τεχνική εικόνα ΕΛΠΕ, ΜΟΗ, και Κέκρωψ
Με θετικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 634,47 μονάδες με άνοδο 0,22%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαία κέρδη 0,19%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 31,35 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 3,35 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 49 έκλεισαν ανοδικά, 37 πτωτικά, και 93 παρέμειναν αμετάβλητες.
Στο μοτίβο των τελευταίων συνεδριάσεων κινήθηκε και η σημερινή συνεδρίαση στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να διαπραγματεύεται στο εύρος των 629,69-636,16 μονάδων, έχοντας ως μόνο κέρδος το κλείσιμο πάνω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους των πέντε και δέκα ημερών, με το σήμα πώλησης να διατηρείται οριακά.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Δεύτερη προσπάθεια μέσα στον μήνα για την ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών κατέβαλε σήμερα η μετοχή της ΑΛΜΥ (0,844 ευρώ +5,24%), πραγματοποιώντας όγκο μεγαλύτερο του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η προσοχή στρέφεται πλέον στις επόμενες συνεδριάσεις, και στο εάν η μετοχή θα καταφέρει να διασπάσει ανοδικά την σημαντική αντίσταση του ΚΜΟ200 ημερών (0,845 ευρώ), κάτι που προσπαθεί ανεπιτυχώς να πράξει από τα τέλη του περασμένου Απριλίου, σημείο το οποίο εάν επιτευχθεί θα ανοίξει τον δρόμο για την επόμενη αντίσταση των 1,14 ευρώ, με την στήριξη να βρίσκεται στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (0,76 ευρώ).
Πακέτα συνεδρίασης
Εβδομάδα ήπιων διακυμάνσεων η σημερινή, με το ανοδικό σενάριο να διατηρεί ελπίδες χάριν της διατήρησης του ανοδικού τριγωνικού σχηματισμού στο εβδομαδιαίο διάγραμμα του γενικού δείκτη, με τους στόχους των 650 και 680 μονάδων να παραμένουν. Η αύξηση του όγκου συνεχίζει να αποτελεί το πρώτο και μοναδικό ζητούμενο για την επιβεβαίωση του ανοδικού σεναρίου.
Εταιρικά ομόλογα
Μειώθηκε το ποσοστό των μετοχών του FTSE25 που ολοκλήρωσαν με σήμα αγοράς, με αυτό να διαμορφώνεται στο 40% έναντι 56% την προηγούμενη εβδομάδα, με τις μετοχές και των τεσσάρων συστημικών τραπεζών να κλείνουν με σήμα αγοράς.
Σύσταση Buy, τιμή-στόχο στα 1,34 ευρώ και upside 146,4% δίνει η Goldman Sachs για τη μετοχή της Alpha Bank, αποτιμώντας θετικά τα αποτελέσματα α’ εξαμήνου που ανακοίνωσε η Τράπεζα χθες. Στην έκθεσή του, ο αμερικανικός επενδυτικός οίκος επισημαίνει τη σημαντική πρόοδο στην πορεία του Project Galaxy, που αναμένεται να ολοκληρωθεί το δ’ τρίμηνο 2020. Τα σημαντικότερα σημεία της ανάλυσης του αμερικανικού επενδυτικού οίκου για την Αlpha Βank συνοψίζονται στα εξής:
H συναλλαγή Galaxy συνολικής λογιστικής αξίας 10,8 δισ. αναμένεται να ολοκληρωθεί το δ’ τρίμηνο 2020. Η Τράπεζα έλαβε μη δεσμευτικές προσφορές τον Ιούλιο 2020 και αναμένεται να λάβει δεσμευτικές προσφορές στις αρχές δ’ τριμήνου 2020. Μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, ο Δείκτης ΜΕΔ στην Ελλάδα θα μειωθεί σημαντικά και θα ανέλθει στο 13%, ενώ ο Δείκτης ΜΕΑ θα μειωθεί στο 24%. Τέλος, χαμηλότερη από το αναμενόμενο θα είναι η επίπτωση της συναλλαγής στον συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας (μεταξύ 250-280 μονάδων βάσης).
Το Καθαρό Έσοδο Τόκων αναμένεται να ενισχυθεί κατά 1% σε ετήσια βάση το 2020, ως αποτέλεσμα του χαμηλότερου κόστους χρηματοδότησης που προκύπτει από τη χρήση του Προγράμματος TLTRO, της αύξησης του υγιούς χαρτοφυλακίου και της συμμετοχής της Τράπεζας σε κρατικά προγράμματα στήριξης επιχειρήσεων με την εγγύηση κρατικών φορέων.
Το Κύριο Αποτέλεσμα προ Προβλέψεων ενισχύεται κατά 4% – 5% σε ετήσια βάση το 2020, κυρίως λόγω του ανθεκτικού Καθαρού Εσόδου Τόκων και της σημαντικής μείωσης κόστους που απορροφά την αναμενομένη μείωση των προμηθειών.
Αναμενόμενη ενίσχυση του Κεφαλαιακού Δείκτη CET1 κατά 52 μονάδες βάσης, λόγω θετικής επίπτωσης των εποπτικών ρυθμίσεων, ενώ, ο Δείκτης αναμένεται να ενισχυθεί περαιτέρω κατά 15 μονάδες βάσης, λόγω ευνοϊκότερης διαχείρισης των άυλων παγίων λογισμικού.(euro2day)
Αποδόσεις μετοχών FTSE25
Συνεχίζει την κερδοφόρα πορεία της η Εταιρεία PAPERPACK ΑΒΕΕ, και στην περίοδο του Α΄ Εξαμήνου από 1/1/2020 έως 30/06/2020. Πιο συγκεκριμένα:
Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας ανήλθε σε 9.254 χιλ.€ έναντι 10.031 χιλ.€ την αντίστοιχη περίοδο της προηγούμενης χρήσης παρουσιάζοντας μείωση κατά 7,74%. Τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) της Εταιρείας διαμορφώθηκαν σε 2.315 χιλ.€ έναντι 2.567 χιλ.€ την αντίστοιχη περίοδο της προηγούμενης χρήσης. Tα αποτελέσματα προ φόρων διαμορφώθηκαν σε κέρδη 1.426 χιλ.€ έναντι 1.590 χιλ.€ την αντίστοιχη περίοδο της προηγούμενης χρήσης. Περισσότερα εδώ.
Αποδόσεις μετοχών FTSEM
Η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ ενημερώνει το Επενδυτικό Κοινό ότι η ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων του 1ου εξαμήνου του 2020 καθώς και η ανάρτηση των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων της περιόδου 1/1– 30/6/2020 στις ιστοσελίδες της Εταιρείας (www.terna‐energy.com) και του Χρηματιστηρίου Αθηνών (www.athexgroup.gr) θα γίνει την Τετάρτη 2 Σεπτεμβρίου 2020, πριν την έναρξη της Συνεδρίασης του Χρηματιστηρίου Αθηνών.
Alpha Bank Α ́ εξάμηνο 2020: Αυξημένο κατά 9% Αποτέλεσμα προ Προβλέψεων, απορροφά τις πρόσθετες προβλέψεις λόγω Covid-19
- Κέρδη μετά από Φόρους Ευρώ 86,6 εκατ.
- Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας (CAD) στο 18,3%
- Σε προχωρημένο στάδιο οι διαδικασίες για την ολοκλήρωση της μεγαλύτερης τιτλοποίησης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων στην ελληνική αγορά,ύψους Ευρώ 10,8 δισ., με στόχο τη σημαντική μείωση του Δείκτη Καθυστερήσεων της Τράπεζας στην Ελλάδα κατά τουλάχιστον 60%,στο 13% του συνόλου του δανειακού χαρτοφυλακίου
Περισσότερα εδώ.
Αποδόσεις μετοχών Μικρής Κεφαλαιοποίησης
Η ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ ανακοίνωσε τα ενοποιημένα οικονομικά αποτελέσματα Β’ Τριμήνου 2020, με τα Συγκρίσιμα Κέρδη EBITDA να ανέρχονται στα €63 εκατ.για το τρίμηνο και στα €191 εκατ. για το Α’ Εξάμηνο. Οι τελευταίοι μήνες χαρακτηρίστηκαν από τη σημαντική μείωση της οικονομικής δραστηριότητας παγκοσμίως, ενώ τα μέτρα περιορισμού των μετακινήσεων για την αντιμετώπιση της πανδημίας COVID-19 επέφεραν και την αντίστοιχη μείωση στη ζήτηση για καύσιμα. Η κρίση επηρέασε ιδιαίτερα τον κλάδο αερομεταφορών με τη μείωση της αεροπορικής δραστηριότητας στο Β’ Τρίμηνο να φτάνει το 81%, ενώ στην Ελλάδα, οι τουριστικές αφίξεις για το Α’ Εξάμηνο ήταν μειωμένες κατά 77%. Η σημαντική πτώση στη διεθνή ζήτηση προϊόντων, σε συνδυασμό με τη συμφωνία για περιορισμό της παραγωγής αργού (OPEC++) με αποτέλεσμα την αύξηση στις τιμές αργών, οδήγησε σε υποχώρηση των διεθνών περιθωρίων διύλισης στα χαμηλότερα επίπεδα ιστορικά. Περισσότερα εδώ.
The US central bank is ripping up its rule book as it attempts to rebuild America’s economy in the aftermath of the coronavirus pandemic. After decades of targeting an inflation rate of 2 per cent, the Federal Reserve said it would now tolerate a higher rate as it warned of the ‘serious risks’ which low inflation posed. The move paves the way for interest rates to stay lower for longer in a boost to borrowers by another bruising blow to savers. The announcement, made by Fed chairman Jay Powell at the central bank’s annual symposium in Jackson Hole, Wyoming, marks a seismic shift in the way the economy is managed. Περισσότερα εδώ.
Rolls-Royce is aiming to raise £2billion by selling parts of its business as it struggles to survive the coronavirus crisis. The engineer has been hammered by the pandemic, which has triggered a collapse in global air travel and starved it of income it usually makes from servicing plane engines. Reporting a record first-half loss of £5.4billion, the jet engine maker said it will take until 2025 for demand to recover to 2019 levels. And it has warned it may not be able to survive the crisis if there is a longer or deeper than expected downturn in the travel industry. Περισσότερα εδώ.
Hellofresh: In his latest research note, analyst Victoria Petrova confirms his positive recommendation. The broker Credit Suisse is keeping its Buy rating. The target price has been raised from EUR 61 to EUR 63.
Siemens Gamesa: Initially Neutral on the company, Berenberg’s analyst Henry Tarr maintained his recommendation. The target price is decreased from EUR 23.50 to EUR 23.00.
Aroundtown: In his latest research note, analyst Julius Stinauer confirms his positive recommendation. The broker Hauck & Aufhauser is keeping its Buy rating. The target price is lowered from EUR 9.50 to EUR 7.70.
Siemens: Wasi Rizvi from RBC retains his positive opinion on the stock with a Buy rating. The target price has been raised from EUR 115 to EUR 135.
WPP: Barclays is positive on the stock with a Buy rating. The target price has been raised to GBX 800 from GBX 760.
Alstom: In his latest research note, analyst Patrick Laager confirms his recommendation. The broker Credit Suisse is keeping its Neutral rating. The target price is revised upwards from EUR 52 to EUR 37.
Rolls_Royce: In a research note published by David Perry, JP Morgan advises its customers to Sell the stock. The target price is reduced from GBX 90 to GBX 80.
Fraport: Deutsche Bank decreases his rating from Neutral to Sell. Previously set at EUR 50, the target price is lowered to EUR 35.
Walmart: Already positive, the research from UBS and its analyst Michael Lasser still consider the stock as a Buy opportunity. The target price is unchanged and still at USD 148.
Microsoft: Alex Zukin from RBC retains his positive opinion on the stock with a Buy rating. The target price continues to be set at USD 230.
The S&P 500 opened at an all-time high for the fifth time this week on Friday as the prospect of super-low interest rates for a prolonged period and bets on a medical solution to the COVID-19 pandemic spurred risk appetite. The S&P 500 opened higher by 10.14 points, or 0.29%, at 3,494.69. The Dow Jones Industrial Average rose 109.02 points, or 0.38%, at the open to 28,601.29 and the Nasdaq Composite gained 63.94 points, or 0.55%, to 11,689.28 at the opening bell.(investing.com)
Στο ημερήσιο διάγραμμα, ο δείκτης Dow Jones παρέμεινε με σήμα strong buy, με τον δείκτη S&P 500 να διατηρεί το σήμα του σε strong buy, όπως και ο δείκτης Nasdaq. Ο δείκτης DAX 30 παρέμεινε με σήμα strong buy, με τον δείκτη FTSE 100 να συντηρεί το σήμα του σε strong sell, και ο δείκτης CAC 40 να παραμένει με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε και στον παρακάτω πίνακα.
Με κέρδη ολοκληρώθηκε η εβδομάδα για τον γενικό δείκτη, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και τον δείκτη RSI να μην καταφέρνει ούτε κι αυτή την φορά να βρεθεί πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών, ο οποίος συνεχίζει να λειτουργεί ως αντίσταση. Η αντίσταση βρίσκεται στις 681 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 600 μονάδες. Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε (65,07 εκατ. τεμάχια) κάτω από τον μέσο όρο των τριάντα ημερών (169,7 εκατ. τεμάχια).
Ο δείκτης FTSE πραγματοποίησε εβδομαδιαία οριακά κέρδη 0,06%, με τον δείκτη RSI να παραμένει για ακόμη μία εβδομάδα κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών, ο οποίος συνεχίζει να αποδεικνύεται σημαντική αντίσταση, με το σήμα πώλησης να διατηρείται, και με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται στα 40,96 εκατ. τεμάχια έναντι 142,0 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.659 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.438 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Ο δείκτης FTSEM πραγματοποίησε εβδομαδιαίες απώλειες 1,01%, χωρίς να καταφέρει ούτε κι αυτή την εβδομάδα να εξέλθει από την κατάσταση συσσώρευσης, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η στήριξη βρίσκεται στις 733 μονάδες (γραμμή ΓΔ), και η αντίσταση στις 910 μονάδες (γραμμή ΑΒ). Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 6,27 εκατ. τεμάχια έναντι 16,34 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Τέταρτη εβδομάδα κερδών για τον τραπεζικό δείκτη, ο οποίος πραγματοποίησε εβδομαδιαία κέρδη 0,46%, συνεχίζοντας την ήπια ανοδική του κίνηση, παραμένοντας όμως με σήμα πώλησης, καθώς και κάτω από τον εκθετικό κινητό μέσο όρο των δέκα ημερών, με τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών να αποδεικνύεται σημαντική αντίσταση για τον δείκτη RSI. Η αντίσταση βρίσκεται στις 455 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 258 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 44,37 εκατ. τεμάχια έναντι 129,7 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,17 ευρώ αμετάβλητη, συνεχίζοντας να παρουσιάζει αδυναμία να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα, διατηρώντας το σήμα πώλησης. Η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στην στήριξη των 5,06 ευρώ, με την αντίσταση να βρίσκεται στα 5,41 ευρώ, χωρίς όμως να δέχεται σήμερα κάποια ιδιαίτερη πίεση μετά τα απογοητευτικά αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου. Η υποχώρηση των διεθνών περιθωρίων διύλισης σε ιστορικά χαμηλά, δημιουργεί προσδοκίες για την αύξηση των οικονομικών επιδόσεων της εταιρείας στα επόμενα τρίμηνα, κάτι το οποίο μπορεί να αποτυπωθεί και από τις εισροές που πραγματοποιούνται στην μετοχή, σύμφωνα με τον δείκτη MFI, ο οποίος κινήθηκε ανοδικά την προηγούμενη εβδομάδα, οδηγώντας την μετοχή μέχρι τα 5,45 ευρώ, υποχωρώντας όμως στην συνεδρίαση της Παρασκευής, για να ξεκινήσει να κινείται εκ νέου ανοδικά από την περασμένη Τρίτη. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 39,81 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -5,14%
Απόδοση 3μηνου -19,22%
Απόδοση 6μηνου -17,28%
Απόδοση από 1/1 -41,05%
Απόδοση 52 εβδομάδων -44,76%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 9,60 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 4,40 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια 1,84 δισ. ευρώ
BV 6,03
P/BV 0,86
ROE 1,14%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 33,71%
Κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 11,68 ευρώ με άνοδο 1,04%, εμφανίζοντας διαθέσεις σταθεροποίησης στα τρέχοντα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να ακυρώνεται σήμερα. Η αντίσταση βρίσκεται στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (12,16 ευρώ), με την επόμενη στα 13,25 ευρώ, και η στήριξη στα 11,05 ευρώ. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 109,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -4,81%
Απόδοση 3μηνου -20,81%
Απόδοση 6μηνου -21,08%
Απόδοση από 1/1 -43,36%
Απόδοση 52 εβδομάδων +-45,88%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 22,50 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 8,60 ευρώ
Ιδία κεφάλαια 1,08 δισ. ευρώ (στοιχεία α τριμήνου)
BV 9,78
P/BV 1,19
ROE –8,93%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 38,53%
Κεφαλαιοποίηση 1,29 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Κέκρωψ έκλεισε στα 2,645 ευρώ με πτώση 0,94%, διατηρώντας την ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η υποχώρηση της μετοχής στις τελευταίες συνεδριάσεις μπορεί να εκληφθεί ως φυσιολογική, καθώς και στις δύο προηγούμενες κορυφές που δημιούργησε παρουσίασε την ίδια συμπεριφορά προτού συνεχίσει την ανοδική της πορεία. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,83 ευρώ και η στήριξη στα 2,24 ευρώ. Η μετοχή από τις αρχές του μήνα διατηρεί τον «χρυσό σταυρό» ο οποίος ενισχύει την μεσομακροπόθεσμη ανοδική της τάση, ενόψει και της δικαστικής απόφασης για τα τρία ακίνητα στο Παλαιό Ψυχικό. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 23,04 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +22,17%
Απόδοση 3μηνου +69,99%
Απόδοση 6μηνου +63,27%
Απόδοση από 1/1 +38,48%
Απόδοση 52 εβδομάδων -13,56%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,21 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,87 ευρώ
Ιδία κεφάλαια 3,51 εκατ. ευρώ
BV 0,18
P/BV 14,69
ROE –16,08%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 45,27%
Κεφαλαιοποίηση 52,38 εκατ. ευρώ
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνια βάση. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
Πτωτικές τάσεις επικράτησαν για την πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 0,262% με άνοδο 1,95%, και του δεκαετούς στο 1,088% με πτώση 2,03%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
follow us on twitter https://twitter.com/neweconomygr