Sell-off στο Χρηματιστήριο Αθηνών-Η τεχνική εικόνα 3 μετοχών του FTSE25

Με σημαντικές απώλειες ξεκίνησε η εβδομάδα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 602,36 μονάδες με πτώση 4,12%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 49,22 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 1,19 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 16 έκλεισαν ανοδικά, 90 πτωτικά, και 76 παρέμειναν αμετάβλητες.

Από την έναρξη της συνεδρίασης ο γενικός δείκτης διαπραγματεύθηκε σε αρνητικό έδαφος, με τις πιέσεις να διευρύνονται στη συνέχεια, σημειώνοντας ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 599,60 μονάδες. Τις μεγαλύτερες πιέσεις δέχθηκαν οι μετοχές της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, με αυτές των Aegean και Autohellas να κλείνουν με σημαντικές απώλειες, 24,32% και 13,74% αντίστοιχα, στον απόηχο (για την πρώτη) της είδησης το Σαββατοκύριακο ότι ο Warren Buffet ρευστοποίησε όλη τη θέση που είχε σε αεροπορικές εταιρείες. Από το γενικότερο αρνητικό κλίμα, ξεχώρισαν οι μετοχές των ΟΤΕ με +0,41%, QUEST με +1,32%, και ΚΡΙ-ΚΡΙ με +0,41%.

Δυσοίωνη παραμένει η εικόνα του γενικού δείκτη στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, καθώς δεν κατάφερε στις προηγούμενες συνεδριάσεις να κινηθεί πάνω από το επίπεδο των 685 μονάδων, όπου ουσιαστικά θα άλλαζε και την μεσοπρόθεσμη του τάση σε ανοδική, διατηρώντας παράλληλα το σενάριο για υποχώρηση προς χαμηλότερα επίπεδα, ακόμη και κάτω των 500 μονάδων.

Πακέτα συνεδρίασης

Στο ημερήσιο διάγραμμα, ο δείκτης Dow Jones μετέτρεψε το strong buy σε strong sell, με τον δείκτη S&P 500 να βρίσκεται με σήμα πώλησης από strong buy, και τον δείκτη Nasdaq να βρίσκεται με σήμα αγοράς από strong buy. Οι ευρωπαϊκοί δείκτες DAX 30, FTSE 100, και CAC 40, από αγοραστικό σήμα βρίσκονται πλέον με σήμα strong sell, όπως διακρίνουμε και στον παρακάτω πίνακα.

Έκθεση της S&P Global Ratings δείχνει σημαντική χειροτέρευση του τραπεζικού συστήματος σε 27 από 30 χώρες, και επικείμενη κατάρρευση του Τραπεζικού συστήματος σε σειρά από αυτές, περιλαμβανομένων Γαλλίας, Ιρλανδίας, Ιταλίας, Κάτω Χωρών και Πολωνίας ακόμη και της Ισπανίας. Πιο συγκεκριμένα:

1. Ιρλανδία: Η τάση κινδύνου του κλάδου  αρνητική από σταθερή.
   Ιταλία: Η τάση οικονομικού κινδύνου σε αρνητική από σταθερή και η τάση οικονομικού κινδύνου σε σταθερή από αρνητική.

2. Τζαμάικα: Η τάση οικονομικού κινδύνου προς αρνητική από σταθερή.

3. Μεξικό: η τάση οικονομικού κινδύνου σε σταθερή από αρνητική.

4. Κάτω Χώρες: Η τάση οικονομικού κινδύνου σε αρνητική από σταθερή.

5. Πολωνία: Η τάση οικονομικού κινδύνου σε αρνητική από σταθερή.

6. Σλοβενία: Η τάση οικονομικού κινδύνου να σταθεροποιηθεί από θετική.

7. Ισπανία: Η τάση οικονομικού κινδύνου σε αρνητική από σταθερή.

8. Τρινιντάντ και Τομπάγκο: Η τάση οικονομικού κινδύνου προς αρνητική από σταθερή.

9. Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα: Η τάση οικονομικού κινδύνου σε αρνητική από σταθερή.

10. Αυστραλία: Η τάση οικονομικού κινδύνου σε αρνητική από σταθερή.

11. Αυστρία: Η τάση οικονομικού κινδύνου προς αρνητική από σταθερή.

12. Βέλγιο: Η τάση οικονομικού κινδύνου σε αρνητική από σταθερή.

13. Βερμούδες: Η τάση οικονομικού κινδύνου να σταθεροποιηθεί από θετική.

14. Βολιβία: Η βαθμολογία οικονομικού κινδύνου στο «9» από το «8» και η τάση οικονομικού κινδύνου στο σταθερό από αρνητικό.

15. Χιλή: Η τάση οικονομικού κινδύνου σε αρνητική από σταθερή.

16. Γαλλία: Η τάση οικονομικού κινδύνου σε αρνητική από σταθερή και η τάση οικονομικού κινδύνου σε αρνητική από σταθερή.

17. Γεωργία: Η τάση οικονομικού κινδύνου μας να σταθεροποιείται από θετική.

18. Ουγγαρία: Η τάση οικονομικού κινδύνου να σταθεροποιηθεί από θετική.

19. Ισλανδία: H τάση κινδύνου του κλάδου σε σταθερή από αρνητική.

20. Ινδία: Η τάση οικονομικού κινδύνου προς αρνητική από σταθερή.

21. Ινδονησία: Η τάση οικονομικού κινδύνου προς αρνητική από σταθερή.

22. Ηνωμένο Βασίλειο: Η τάση οικονομικού κινδύνου προς αρνητική από σταθερή.

23. Ουζμπεκιστάν: Η τάση οικονομικού κινδύνου προς αρνητική από σταθερή.

Όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα, οι 11 bear market από το 1928 έως το 1940, 9 από αυτές οδήγησαν τον S&P 500 χαμηλότερα, ενώ από το 1940 οι περισσότερες bear market δεν τον οδήγησαν σε χαμηλότερα χαμηλά.

Η Capital Economics εκτιμά, πως οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων αναμένεται να υποχωρήσουν σημαντικά έως το τέλος του τρέχοντος έτους, αναμένοντας πως τα yields στα κρατικά ομόλογα των ανεπτυγμένων χωρών θα παραμείνουν σε χαμηλά επίπεδα σε όλη τη διάρκεια του 2020.

Σειρές ΣΜΕ πετρελαίου

Σύμφωνα με έκθεση της Citigroup, για τις αποδόσεις των κρατικών ευρωπαϊκών ομολόγων, εκτιμά πως τα spreads των ελληνικών ομολόγων έναντι της Γερμανίας, από τις 265 μονάδες βάσης στο β’ τρίμηνο θα υποχωρήσουν στο γ ‘τρίμηνο στις 240 μ.β., το δ’ τρίμηνο θα κινηθούν στις 200 μ.β., ενώ στο α’ τρίμηνο του 2021 θα υποχωρήσουν στις 180 μ.β και το β’ και γ’ τρίμηνο του επομένου έτους θα κινηθούν στα επίπεδα των 170 και 160 μ.β. αντίστοιχα.

Σημαντική υποχώρηση κατέγραψε ο δείκτης PMI μεταποίησης στην Ελλάδα για τον μήνα Απρίλιο, καθώς ανακοινώθηκε στις 29,5 μονάδες έναντι 42,5 μονάδων τον προηγούμενο μήνα (βλ. παρακάτω πίνακα). Αντίθετα, καλύτεροι των εκτιμήσεων ανακοινώθηκαν οι δείκτες PMI μεταποίησης σε Ιταλία και Γερμανία, με τον αντίστοιχο δείκτη για την ευρωζώνη να διαμορφώνεται οριακά κάτω από τις εκτιμήσεις.

Πτωτικές τάσεις σήμερα για τον γενικό δείκτη, ο οποίος υποχώρησε κάτω από τον ΚΜΟ30 ημερών (619 μονάδες), με τον όγκο να παρουσιάζεται μειωμένος σε σχέση με τον μέσο όρο των τριάντα ημερών, διατηρώντας όμως το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στις 640 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 535 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 34,75 εκατ. τεμάχια, έναντι 41,77 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Σημαντικές απώλειες για τον δείκτη της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ο οποίος έκλεισε κάτω από τον ΚΜΟ30 ημερών (1.509 μονάδες), διατηρώντας το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.782 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.139 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Έντονες ρευστοποιήσεις για τον δείκτη της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος ολοκλήρωσε κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ30 ημερών (861 μονάδες), με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με τον δείκτη RSI να παραμένει πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 966 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 647 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 3,38 εκατ. τεμάχια, έναντι 4,39 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Σημαντικές πιέσεις και για τον τραπεζικό δείκτη, ο οποίος δεν κατάφερε στις προηγούμενες συνεδριάσεις να διασπάσει την σημαντική αντίσταση των 368 μονάδων, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 24,98 εκατ. τεμάχια έναντι 30,22 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 368 μονάδες (γραμμή ΑΒ), με την στήριξη στις 269 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Η μετοχή του Σαράντη έκλεισε στα 7,80 ευρώ αμετάβλητη, ολοκληρώνοντας κάτω από τον ΚΜΟ200 ημερών (7,91 ευρώ), εμφανίζοντας στις τελευταίες συνεδριάσεις αδυναμία να κινηθεί πάνω από την αντίσταση των 8,01 ευρώ, διατηρώντας όμως το σήμα αγοράς, με την στήριξη να βρίσκεται στον ΚΜΟ30 ημερών (7,62 ευρώ) η οποία αποδεικνύεται μέχρι στιγμής σημαντική. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 47,26 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +14,71%

Απόδοση 3μηνου -12,36%

Απόδοση 6μηνου -0,13%

Απόδοση από 1/1 -8,45%

Απόδοση 52 εβδομάδων +5,55%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 9,20 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 5,20 ευρώ

Κεφαλαιοποίηση 545,0 εκατ. ευρώ

Η Γρ. Σαράντης δημιούργησε το e-shop scarletbeauty.gr.

“Αποστολή μας είναι να κάνουμε τις πιο πολυτελείς μάρκες καλλυντικών προσιτές για κάθε καταναλωτή, δίνοντάς του την ευκαιρία να εξερευνήσει τον κόσμο της ομορφιάς χωρίς περιορισμούς”, λέει στο μήνυμα της η εταιρεία για το τι είναι το scarletbeauty που προσφέρει ειδικές προσφορές σε γνωστά brands όπως Estee Lauder, Clinique, Mac, La Mer, Tom Ford, Cartier, Bobbi Brown, Jo Malone London και άλλα. Προϊόντα επιλεκτικής διανομής, δηλαδή αυτά που διατίθενται παραδοσιακά μέσω των καταστημάτων καλλυντικών, οι πωλήσεις των οποίων λόγω του lockdown έχουν μηδενίσει στα φυσικά καταστήματα. Εν αντιθέσει με τις πωλήσεις εντός των αλυσίδων σούπερ μάρκετ όπου καταγράφουν σημαντική αύξηση. Σε ότι αφορά τα αντιηλιακά οι τοποθετήσεις των προϊόντων θα ξεκινήσουν, με καθυστέρηση ενάμιση μήνα, μέσα στον Μάιο. Την ίδια στιγμή ο όμιλος έχει εισέλθει στη “μάχη” της παραγωγής αντισηπτικών και αντιβακτηριδιακών προϊόντων. Αναφορικά με την πορεία των πωλήσεων του το πρώτο τρίμηνο εμφάνισε αύξηση 25%, επίδοση η οποία σύμφωνα με τον αναπληρωτή διευθύνοντα σύμβουλο και CFO του ομίλου, κ. Κ. Ροζακέα, είναι “η υψηλότερη ιστορικά τα τελευταία 25 χρόνια”. Ο ίδιος κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης ενημέρωσης των αναλυτών ανέφερε πως το περιθώριο κέρδους EBITDA  θα ξεπεράσει εκείνο του 2019 που ήταν στο 14,79%. Η μέση αύξηση κατά 25% του τζίρου αφορά όλες τις κατηγορίες προϊόντων, πλην της επιλεκτικής λόγω του κλεισίματος των δικτύων καλλυντικών. Ωστόσο όπως είπε στην παρούσα φάση δεν υπάρχει “ορατότητα” για το μέλλον και την επίδοση του ομίλου στο σύνολο του 2020 δεδομένων των ειδικών συνθηκών λόγω της πανδημίας.

Η μετοχή της Τέρνα Ενεργειακής έκλεισε στα 8,25 ευρώ με πτώση 3,28%, διατηρώντας μέχρι στιγμής την ανοδική της τάση, και παραμένοντας πάνω από τους κινητούς μέσους όρους των τριάντα, πενήντα, και διακοσίων ημερών, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στα 8,60 ευρώ, και την στήριξη στα 8,24 ευρώ. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 143,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +16,20%

Απόδοση 3μηνου +3,44%

Απόδοση 6μηνου +15,19%

Απόδοση από 1/1 +9,93%

Απόδοση 52 εβδομάδων +21,33%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 8,7591 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 5,44 ευρώ

Κεφαλαιοποίηση 939,8 εκατ. ευρώ

Η μετοχή του Φουρλή έκλεισε στα 3,335 ευρώ με πτώση 6,71%, ολοκληρώνοντας κάτω από τον ΚΜΟ30 ημερών (3,52 ευρώ), διατηρώντας μέχρι στιγμής το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,75 ευρώ, και η στήριξη στα 2,82 ευρώ. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 147,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +12,67%

Απόδοση 3μηνου -41,49%

Απόδοση 6μηνου -38,24%

Απόδοση από 1/1 -42,40%

Απόδοση 52 εβδομάδων -37,10%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 5,98 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,745 ευρώ

Κεφαλαιοποίηση 173,4 εκατ. ευρώ

“Μια μόνιμη μείωση των πωλήσεων μας κατά 20-25%, μας βάζει σε μόνιμες ζημιές”, είπε ο επικεφαλής του ομίλου Fourlis Βασίλης Φουρλής, στο Webinar που πραγματοποίησε η Endeavor Greece με θέμα “Η ηγεσία σε καιρούς κρίσης”. Με βάση το καλό σενάριο τους δύο πρώτους μήνες από την επανέναρξη λειτουργίας των καταστημάτων IKEA και Intersport που αναπτύσσει ο όμιλος Fourlis, η μείωση μπορεί να είναι και 50%, ανέφερε ο κ. Φουρλής και συμπλήρωσε “καταλαβαίνετε πόσα πράγματα θα εξαρτηθούν από αυτό το πράγμα. Δεν μπορώ να πω αυτή τη στιγμή για κάποια μέτρα τα οποία θα πάρουμε γιατί όλα θα εξαρτηθούν από την πορεία”. “Ένα είναι βέβαιο” συμπλήρωσε, “ότι το 90% των λειτουργικών εξόδων είναι προσωπικό και ενοίκιο”. Ειδικά για τα ενοίκια είπε ότι “είναι κάτι το οποίο μας απασχόλησε και οπωσδήποτε θα μας απασχολεί για πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα”. Τι σημαίνει όμως για τον όμιλο Fourlis που λειτουργεί δύο retail concepts, την ΙΚΕΑ και την Intersport, σε Ελλάδα, Τουρκία, Ρουμανία, Βουλγαρία και Κύπρο, δίκτυο 160 καταστημάτων και απασχολεί 4.000 άτομα προσωπικό, το lockdown; “Για να πάρετε μια γεύση τι σημαίνει να κλείσουν ξαφνικά μέσα σε μια εβδομάδα όλα τα σημεία πώλησης θα σας πω ότι πέρυσι είχαμε περίπου 450 εκατ. ευρώ πωλήσεις και 10% EBITDA, δηλαδή γύρω στα 45 εκατ. ευρώ EBITDA. Τώρα τα μηνιαία έξοδα του ομίλου είναι 15 εκατ. ευρώ, αυτό σημαίνει ότι κάθε μήνα που δεν λειτουργούμε, εάν δεν λάβουμε υπόψιν μας τις πιθανές επιδοτήσεις σε προσωπικό κ.λπ. έχουμε έξοδα 15 εκατ. ευρώ”, σημείωσε ο ίδιος. Οι πωλήσεις στα φυσικά καταστήματα Intersport και ΙΚΕΑ μηδένισαν από τις 17 Μαρτίου. Μοναδική διέξοδος αποτέλεσαν τα e-καταστήματα των σημάτων ΙΚΕΑ και Intersport, τα οποία από τις 17 Μαρτίου έως και τις 28 Απριλίου υπερδιπλασίασαν τις πωλήσεις τους σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα ένα χρόνο πριν. Όπως είπε ο κ. Φουρλής οι πωλήσεις του ΙΚΕΑ μέσω ecommerce από 168.000 τεμάχια που πουλήθηκαν πέρυσι, εφέτος το αντίστοιχο διάστημα οι πωλήσεις ανήλθαν στα 423.000 τεμάχια. Αντίστοιχα οι πωλήσεις μέσω ecommerce της Intersport από 17.000 αντικείμενα εφέτος οι πωλήσεις εκτοξεύθηκαν στα 92.000 αντικείμενα. Ο κ. Φουρλής εκτίμησε ότι αυτή η στροφή στις online αγορές θα παραμείνει και μετά την άρση των μέτρων, για τον λόγο αυτό ο όμιλος ετοιμάζει να αναπτύξει το pick up μοντέλο, όπου η παραγγελία θα γίνεται ηλεκτρονικά και ο καταναλωτής θα έχει τη δυνατότητα να παραλάβει τις αγορές του από την πόρτα των καταστημάτων της Intersport. Περισσότερα εδώ.

Πτωτικά κινήθηκαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 1,642% με πτώση 4,42%, και του δεκαετούς στο 2,155% με πτώση 0,65%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.