Take the money and run away?-Τεχνικό ενδιαφέρον σε τέσσερις μετοχές του Small Cap

Με αρνητικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 558,30 μονάδες με οριακές απώλειες 0,07%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 83,04 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 9,32 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 56 έκλεισαν ανοδικά, 52 πτωτικά, και 75 παρέμειναν αμετάβλητες.

Δυνατό ξεκίνημα πραγματοποίησε ο γενικός δείκτης, σημειώνοντας κέρδη άνω του 4%, φθάνοντας στο ενδοσυνεδριακό υψηλό των 582,54 μονάδων, με την συντριπτική πλειοψηφία των μετοχών της μεγάλης κεφαλαιοποίησης να σημειώνουν σημαντικά κέρδη. Με το κλείσιμο της σειράς Μαρτίου των παραγώγων το θετικό κλίμα άρχισε να διαταράσσεται, με τον γενικό δείκτη να διαγράφει τα κέρδη του και να υποχωρεί σε αρνητικό έδαφος, έως το ενδοσυνεδριακό χαμηλό των 557,08 μονάδων, και με αρκετές μετοχές της μεγάλης κεφαλαιοποίησης να γράφουν αρνητικό πρόσημο. Στο δεύτερο μισό της διαπραγμάτευσης, ο γενικός δείκτης κατάφερε να σταθεροποιηθεί σε θετικό έδαφος, κυρίως χάριν στις μετοχές των ΕΕΕ, ΔΕΗ, ΕΛΠΕ, και Εθνικής, ολοκληρώνοντας όμως στο τέλος με οριακές απώλειες. Ο τζίρος διαμορφώθηκε ελαφρώς σε υψηλότερα επίπεδα έναντι των προηγούμενων συνεδριάσεων.

Η τριπλή λήξη των παραγώγων (window dressing) ήταν η σημερινή αιτία των σημαντικών κερδών που καταγράφηκαν στο πρώτο μισό της συνεδρίασης στο ελληνικό χρηματιστήριο (κι όχι μόνο), με τον γενικό δείκτη να αδυνατεί για ακόμη μία φορά να σταθεροποιηθεί πάνω από την σημαντική αντίσταση των 580 μονάδων, αυξάνοντας τις πιθανότητες για χαμηλότερα επίπεδα σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, καθώς ούτε και η σημερινή άνοδος συνοδεύτηκε από σημαντική αύξηση του τζίρου.

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, λόγω αντικειμενικών προβλημάτων και πρακτικών δυσκολιών που αντιμετωπίζουν οι εισηγμένες εταιρίες εξαιτίας της πανδημίας και των μέτρων αντιμετώπισης του COVID-19, μετά από εισήγηση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, προβλέφθηκε στο άρθρο 8 της ΠΝΠ «Μέτρα αντιμετώπισης της πανδημίας του κορωνοϊού COVID-19 και άλλες κατεπείγουσες διατάξεις» (ΦΕΚ 75/Α’/30.3.2020), η παράταση κατά δυο μήνες, και συγκεκριμένα έως την 30η Ιουνίου 2020, της δημοσιοποίησης των ετήσιων οικονομικών εκθέσεων των εισηγμένων εταιριών του Χρηματιστηρίου Αθηνών για τη χρήση που λήγει 31.12.2019. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αναγνωρίζει ότι οι παρούσες συνθήκες δύναται να επηρεάσουν ουσιωδώς την ικανότητα των εισηγμένων εταιριών να δημοσιοποιήσουν τις οικονομικές τους εκθέσεις στα χρονικά περιθώρια που τίθενται από το νόμο 3556/2007 (δηλαδή έως 30 Απριλίου 2020).

Το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας ΕΛ. Δ. ΜΟΥΖΑΚΗΣ ΑΕΒΕΜΕ, έχοντας συναίσθηση του κινδύνου για το υπαλληλικό και εργατικό προσωπικό της από την εξάπλωση του κορωναϊού ( Covid-19), αλλά και τον περιορισμό της διασποράς του ιού στους χώρους εργασίας και την προστασία της υγείας των εργαζομένων, αποφάσισε βάση του Πρακτικού της στις 26/03/2020 η πλειονότητα του προσωπικού της να ενταχθεί στο πρόγραμμα αναστολής συμβάσεως εργασίας από 01/04/2020 μέχρι 15/5/2020 (οι ασφαλιστικές εισφορές των εργαζομένων καλύπτονται από το Κράτος καθώς χορηγείται και επίδομα 800,00€).

Η ΣΙΔΜΑ ανακοίνωσε σήμερα τα οικονομικά αποτελέσματα για την χρήση του 2019 σύμφωνα με τα οποία, ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών της ΣΙΔΜΑ το 2019 διαμορφώθηκε στα €133,7 εκ., έναντι €136,7 εκ. το 2018, ή 2,2% χαμηλότερα, ενώ μαζί με τις πωλήσεις αντιπροσωπείας στα € 166,6 εκ. έναντι € 171,3 εκ. τον προηγούμενο χρόνο, μειωμένος δηλαδή κατά 2,7% (με τη μέση τιμή πώλησης κατά 5,3 % χαμηλότερη από αυτήν του 2018). Επιπλέον, τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν σε € 4,6 εκ. από € 4,2 εκ. το 2018, λόγω της αύξησης κατά 9,4%. του περιθωρίου μικτού κέρδους. Τέλος τα αποτελέσματα προ φόρων παρουσίασαν μείωση των ζημιών κατά €2 εκ., από € 3,9 εκ. το 2018 σε € 1,9 εκ. το 2019. Η ρευστότητα του Ομίλου ανήλθε στα € 6,2 εκ. από € 9,2 εκ. στο τέλος του 2018, ενώ οι δανειακές υποχρεώσεις μειώθηκαν κατά 5% από € 110 εκ. σε € 105 εκ. Σε επίπεδο εταιρείας ο κύκλος εργασιών της ΣΙΔΜΑ το 2019 διαμορφώθηκε σε € 85,0 εκ. από € 85,2 εκ., παρουσιάζοντας οριακή πτώση κατά 0,3%, ενώ μαζί με τις πωλήσεις αντιπροσωπείας διαμορφώθηκε σε € 117,8 εκ. από € 119,8 εκ. το 2018, μειωμένος δηλαδή κατά 1,7% (με τη μέση τιμή πώλησης κατά 5 % χαμηλότερη από αυτήν του 2018). Τα αποτελέσματα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν σε € 3,6 εκ., από € 3,5 εκ. το 2018, ενώ τα προ φόρων, ανήλθαν σε ζημιές € 1,0 εκ. από € 2,8 εκ. το 2018. Στην βελτίωση των αποτελεσμάτων συνέβαλαν η αύξηση του μικτού κέρδους και οι διαπραγματεύσεις της μητρικής εταιρείας με τις τράπεζες για την αναδιάρθρωση του δανεισμού της και την μείωση του χρηματοοικονομικού της κόστους.

Πακέτα συνεδρίασης

Η JP Morgan διατηρεί την τιμή στόχο των 4,2 ευρώ για την μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς, καθώς και την σύσταση υπεραπόδοση.

Εμφανή αδυναμία να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα παρουσίασε και σήμερα ο γενικός δείκτης, καθώς παρά το γεγονός ότι διέσπασε ενδοσυνεδριακά ανοδικά την σημαντική αντίσταση των 580 μονάδων, δεν κατάφερε να παραμείνει πάνω από αυτήν, παραμένοντας όμως από τους κινητούς μέσους όρους των πέντε και δέκα ημερών, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 580 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 481 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 60,77 εκατ. τεμάχια, έναντι 47,52 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των πέντε ημερών.

Περιορίστηκαν σημαντικά στο τέλος τα κέρδη για τον δείκτη της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ο οποίος ολοκλήρωσε για δεύτερη μέρα πάνω από τον κινητό μέσο όρο των δέκα ημερών, παραμένοντας πάνω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, με τον δείκτη RSI να διαμορφώνεται οριακά πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών, και με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση να βρίσκεται στις 1.782 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.139 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Πλευρική κίνηση ακολουθεί στις τελευταίες συνεδριάσεις ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος παραμένει σε απόσταση ασφαλείας από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, ολοκληρώνοντας για τρίτη συνεδρίαση κάτω από τους κινητούς μέσους όρους των πέντε και δέκα ημερών, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 966 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 647 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 5,97 εκατ. τεμάχια, έναντι 5,50 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των πέντε ημερών.

Σε κρίσιμα τεχνικά επίπεδα συνεχίζει να παραμένει ο τραπεζικός δείκτης, παρά το γεγονός ότι διατηρείται πάνω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, καθώς και πάνω από τους κινητούς μέσους όρους των πέντε και δέκα ημερών, διατηρώντας μέχρι στιγμής το αγοραστικό ενδιαφέρον. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 46,97 εκατ. τεμάχια έναντι 33,83 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των πέντε ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 370 μονάδες (γραμμή ΑΒ), με την στήριξη στις 269 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Η μετοχή του ΔΡΟΜΕΑ έκλεισε στα 2,83 ευρώ με πτώση 5,67%, βρίσκοντας σημαντική στήριξη τις τελευταίες εβδομάδες στον κινητό μέσο όρο των διακοσίων ημερών (0,28 ευρώ) στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, με την αντίσταση να βρίσκεται στα 0,34 ευρώ.

Απόδοση μηνός –19,14%

Απόδοση 3μηνου –28,54%

Απόδοση 6μηνου –24,53%

Απόδοση από 1/1 –28,54%

Απόδοση 52 εβδομάδων +4,04%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,485 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,25 ευρώ

Κεφαλαιοποίηση 9,83 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της Εβροφάρμα έκλεισε στα 0,756 ευρώ με πτώση 7,80%, με τον δείκτη RSI να υποχωρεί σήμερα κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών. Στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, η μετοχή συνεχίζει να βρίσκεται μέσα στο ανοδικό κανάλι που δημιουργήθηκε από τον Απρίλιο του 2016, βρίσκοντας σημαντική στήριξη στον ΚΜΟ200 ημερών (0,68 ευρώ), με τις επόμενες δύο αντιστάσεις να βρίσκονται στα 0,85 ευρώ και 0,96 ευρώ.

Απόδοση μηνός -21,25%

Απόδοση 3μηνου -35,11%

Απόδοση 6μηνου -24,40%

Απόδοση από 1/1 -35,11%

Απόδοση 52 εβδομάδων -7,80%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,375 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,61 ευρώ

Κεφαλαιοποίηση 10,34 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΕΚΤΕΡ έκλεισε στα 0,742 ευρώ με πτώση 3,39%, με τον δείκτη RSI να κλείνει για ακόμη μία συνεδρίαση πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών, και με τον δείκτη όγκου να παραμένει με θετική κλίση. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,81 ευρώ, και η στήριξη στα 0,52 ευρώ.

Απόδοση μηνός -22,55%

Απόδοση 3μηνου -38,17%

Απόδοση 6μηνου -49,69%

Απόδοση από 1/1 -38,17%

Απόδοση 52 εβδομάδων -43,79%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,985 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,54 ευρώ

Κεφαλαιοποίηση 8,35 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΕΥΑΠΣ έκλεισε στα 3,61 ευρώ με άνοδο 0,28%, με τον δείκτη RSI να συνεχίζει να κινείται ανοδικά, παραμένοντας πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών, και με τον δείκτη όγκου να διατηρείται με θετική κλίση. Στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, η μετοχή βρήκε την προηγούμενη εβδομάδα σημαντική στήριξη στην ανοδική γραμμή τάσης που δημιουργήθηκε από τον Απρίλιο του 2015, στα 3,38 ευρώ, με την αντίσταση να βρίσκεται στα 4,48 ευρώ.

Απόδοση μηνός -6,23%

Απόδοση 3μηνου -24,63%

Απόδοση 6μηνου -29,77%

Απόδοση από 1/1 -24,63%

Απόδοση 52 εβδομάδων -19,60%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 5,70 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,06 ευρώ

Κεφαλαιοποίηση 131,0 εκατ. ευρώ

Μικτά πρόσημα καταγράφηκαν σήμερα για τις αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 1,223% με άνοδο 0,62%, και του δεκαετούς στο 1,611% με πτώση 1,65%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.