Έσωσαν την παρτίδα στο τέλος τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Του Θεόδωρου Σεμερτζίδη

Με μικτά πρόσημα ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας για τους ευρωπαϊκούς δείκτες, παρά τις πιέσεις που δέχθηκαν στην αρχή αυτής.

Συνεδρίαση δύο όψεων θα μπορούσε να χαρακτηρισθεί η σημερινή, καθώς στο πρώτο μισό αυτής οι ευρωπαϊκοί δείκτες κινήθηκαν σε αρνητικό έδαφος, με τους επενδυτές να τους χαρακτηρίζει διάθεση για αποφυγή ρίσκου, ενώ στο δεύτερο μισό οι προσπάθειες των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων να διαγράψουν τις απώλειες τους, στέφθηκε με επιτυχία για την πλειοψηφία αυτών, μετά κυρίως και την το θετικό ξεκίνημα των δεικτών του χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης.

Τα σύμφωνα με τις εκτιμήσεις νέα για τον πληθωρισμό στην ευρωζώνη, άφησαν, προσωρινά τουλάχιστον, τους επενδυτές ασυγκίνητους, καθώς έδειξαν διάθεση να στραφούν προς ασφαλέστερα επενδυτικά καταφύγια, όπως τα κρατικά ομόλογα των χωρών της ευρωζώνης, των οποίων οι αποδόσεις ενισχύθηκαν για ακόμη μία συνεδρίαση. Ενδιαφέρον προκαλεί η πορεία του γαλλικού χρηματιστηρίου, το οποίο είναι και το μόνο που πραγματοποίησε κέρδη αυτή την εβδομάδα μεταξύ των υπόλοιπων μεγάλων ευρωπαϊκών, με την εξήγηση να αποδίδεται κατά ένα μέρος στις ανησυχίες που προέρχονται από τις ιταλικές εκλογές τον επόμενο μήνα, ωθώντας προς υψηλότερα επίπεδα τις τιμές των γαλλικών μετοχών.

Ο νέος κανονισμός της MiFΙD II που άρχισε να εφαρμόζεται από τον προηγούμενο μήνα, δείχνει να δημιουργεί ήδη προβλήματα στους Ευρωπαίους επενδυτές, καθώς αυτοί δεν μπορούν να αγοράσουν τα γνωστά αμερικανικά ETF’s SPY και QQQ, καθώς θα πρέπει να παρουσιάσουν το KID (key Information Document) το οποίο όμως δεν υπάρχει για τα εν λόγω ETF’s, με αποτέλεσμα όχι είναι ήδη κάτοχοι μεριδίων αυτών είτε θα αναγκαστούν να τα πουλήσουν, είτε να τα διακρατήσουν.

Στο παζλ του προβληματισμού για την πορεία των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων, έρχεται προστεθεί κι αυτό των ιταλικών εκλογών, με την Mizuho να εκτιμά υποχώρηση της ισοτιμίας του ευρώ έναντι του δολαρίου έως το 1,18, όπως μπορούμε να διακρίνουμε και στο παρακάτω γράφημα. Αναλυτές προτείνουν ενόψει των ιταλικών εκλογών, αντιστάθμιση μέσω της διεύρυνσης του spread μεταξύ των ιταλικών και γαλλικών δεκαετών ομολόγων, short στην ισοτιμία ευρώ/δολαρίου, long στο γερμανικό swap spread, καθώς και short σε ιταλικούς χρηματιστηριακούς δείκτες.

Πηγή γραφήματος:Bloomberg

Ο δείκτης Eurostoxx 600 ολοκλήρωσε στις 381,25 μονάδες με κέρδη 0,24%, σημειώνοντας εβδομαδιαία κέρδη 0,17%, με την μεγαλύτερη άνοδο να πραγματοποιούν οι μετοχές του τηλεπικοινωνιακού κλάδου, ενώ τις μεγαλύτερες απώλειες κατέγραψαν οι μετοχές του λιανικού εμπορίου. Από τις μετοχές του δείκτη με την μεγαλύτερη άνοδο: Steinhoff +9,68%, Subsea 7, και Phoenix Group +6,32%. Από τις μετοχές του δείκτη με την μεγαλύτερη πτώση: Valeo -11,26%, Inditex -7,01%, και IAG -5,88%.

Στα κυριότερα μακροοικονομικά νέα:

Στη Γερμανία το ΑΕΠ τετάρτου τριμήνου, σημείωσε αύξηση 0,6% (εκτίμηση 0,6%) έναντι αύξησης 0,8% το προηγούμενο τρίμηνο, ενώ σε ετήσια βάση ενισχύθηκε 2,3% (εκτίμηση 2,3%) έναντι αύξησης 2,3% το προηγούμενο έτος.

Στην ευρωζώνη ο δείκτης τιμών καταναλωτή για τον μήνα Ιανουάριο, υποχώρησε 0,9% (εκτίμηση 0,9%) έναντι αύξησης 0,4% τον προηγούμενο μήνα, ενώ σε ετήσια βάση ενισχύθηκε 1,3% (εκτίμηση 1,3%) έναντι αύξησης 1,3% το προηγούμενο έτος. Τέλος, ο δομικός δείκτης τιμών καταναλωτή για τον μήνα Ιανουάριο σε ετήσια βάση, ενισχύθηκε 1% (εκτίμηση 1%) έναντι ενίσχυσης 0,9% το προηγούμενο έτος.

Στα κυριότερα εταιρικά νέα, η βρετανική τράπεζα Royal Bank of Scotland ανακοίνωσε σήμερα επιστροφή στα κέρδη έπειτα από δέκα χρόνια, καθώς για το σύνολο της χρήσης του 2017 τα κέρδη ανήλθαν στα £752 εκατ. έναντι ζημιών £6,96 δισ. το 2016, με τις εκτιμήσεις στα £592 εκατ.

Στην αγορά κρατικών ομολόγων, πτωτικά κινήθηκε η πλειοψηφία των αποδόσεων των κρατικών τίτλων της ευρωζώνης, με την απόδοση του γερμανικού δεκαετούς να διαμορφώνεται στο 0,654% με πτώση 7,17%, και η αντίστοιχη του γαλλικού στο 0,936% με πτώση 5,28%.

Στην αγορά συναλλάγματος, η ισοτιμία του ευρώ έναντι του δολαρίου βρίσκεται στο 1,2294 με απώλειες 0,29%, με το σήμα να διατηρείται σε πώληση, ενώ η ισοτιμία της στερλίνας έναντι του δολαρίου διαπραγματεύεται στο 1,3965 με οριακά κέρδη 0,08%, με το σήμα να παραμένει σε ουδέτερο.

Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου βρίσκεται στα $63,33/βαρέλι με κέρδη 0,89%, με το σήμα σταθερά σε strong buy. Η τιμή του χρυσού διαπραγματεύεται στα $1.329,80/ουγγιά με απώλειες 0,22%, με το σήμα να μετατρέπεται σε πώληση από strong sell, ενώ το ασήμι βρίσκεται στα $16,490/ουγγιά με απώλειες 0,58%, με το σήμα να μετατρέπεται σε strong sell από πώληση.

Στην αγορά ψηφιακών νομισμάτων, το bitcoin βρίσκεται στα $10.189 με κέρδη 2,61%, με το σήμα σταθερά σε ουδέτερο. Το συμβόλαιο λήξης Μαρτίου 2018, διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο του CBOE στα $10.240, και στο χρηματιστήριο της CME στα $10.225.

Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 έκλεισε στις 7.242,50 μονάδες με απώλειες 0,14%, με την στήριξη να βρίσκεται στις 7.201,17 μονάδες, και με το σήμα να διατηρείται σε strong sell, ολοκληρώνοντας με εβδομαδιαίες απώλειες 0,62%. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:

BT Group £242,25 +4,26%

United Utilities £685,60 +3,25%

Severn Trent £1,763.50 +3,13%

IAG £586,00 -5,88%

RBS £269,30 -4,50%

BAE Systems £561,60 -4,00%

Στη Γερμανία, ο δείκτης DAX 30 έκλεισε στις 12.485,50 μονάδες με κέρδη 0,19%, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 12.600,55 μονάδες, και με το σήμα να παραμένει σε πώληση, ολοκληρώνοντας με εβδομαδιαίες απώλειες 0,46%. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:

E.ON SE €8,67 +3,63%

Deutsche Telekom AG €13,44 +3,59%

Henkel AG & Co KGaA €111,40 +2,30%

Deutsche Lufthansa AG €27,12 -2,16%

Commerzbank AG €12,83 -1,61%

Continental AG €226,60 -1,61%

Στη Γαλλία, ο δείκτης CAC 40 έκλεισε στις 5.317,80 μονάδες με κέρδη 0,16%, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 5.361,67 μονάδες, και με το σήμα σταθερά σε αγορά, ολοκληρώνοντας με εβδομαδιαία κέρδη 0,69%. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:

Compagnie de Saint €45,35 +2,85%

Gobain SA

L’Oreal SA €178,20 +1,57%

Orange SA €14,01 +1,45%

Valeo SA €54,72 -11,26%

Atos SE €110,45 -3,11%

ArcelorMittal SA €28,21 -1,17%

Στην Ιταλία, ο δείκτης FTSE MIB έκλεισε στις 22.671,50 μονάδες με κέρδη 0,93%, ενώ στην Ισπανία ο δείκτης Ibex 35 έκλεισε στις 9.819 μονάδες με απώλειες 0,58%.