Περιορίστηκαν στο τέλος οι απώλειες στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Του Θεόδωρου Σεμερτζίδη

Ο προβληματισμός ήταν το κύριο χαρακτηριστικό της πρώτης συνεδρίασης του έτους για τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τα περισσότερα από αυτά να διαγράφουν τις απώλειες που κατέγραφαν στο μεγαλύτερο μέρος της διαπραγμάτευσης.

Σε αρνητικό έδαφος ξεκίνησε η συνεδρίαση για το σύνολο των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων, με τους δείκτες DAX 30 και FTSE MIB να φθάνουν έως και το -1%, καθώς οι επενδυτές συνέχισαν τις ρευστοποιήσεις από τις τελευταίες συνεδριάσεις του προηγούμενου έτους. Οι δηλώσεις του μέλους της ΕΚΤ Renoit Coeure (βλ. παρακάτω), οδήγησαν σε selloff την πλειοψηφία των ευρωπαϊκών κρατικών ομολόγων, με το σύνολο των κλάδων του δείκτη Eurostoxx 600 να υποχωρεί προς χαμηλότερα επίπεδα.

Η εικόνα για τους ευρωπαϊκούς δείκτες άρχισε να βελτιώνεται στο δεύτερο μισό της συνεδρίασης, μετά το άνοιγμα του χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης, και ιδίως μετά την ανακοίνωση τον καλύτερα των εκτιμήσεων του δείκτη μεταποίησης PMI στις ΗΠΑ. Παρά το γεγονός ότι το ιταλικό χρηματιστήριο συνεχίζει να προβληματίζει με την συμπεριφορά του στις τελευταίες συνεδριάσεις, ο δείκτης FTSE MIB κατέγραψε την μεγαλύτερη απόδοση μεταξύ των μεγαλύτερων ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων για το 2017, με τα κέρδη ανέρχονται στο 14%, όπως διακρίνουμε και στο παρακάτω γράφημα.

Πηγή γραφήματος:Bloomberg

Βασική αιτία της σημερινής πτώσης, αποτελεί η συνέντευξη του κ. Benoit Coeure (μέλους της ΕΚΤ) στην Caixin Global που δημοσιεύτηκε χθες, σύμφωνα με την οποία το έτος 2018 ίσως αποτελέσει το τελευταίο της ποσοτικής χαλάρωσης για την κεντρική τράπεζα, παρά το γεγονός ότι ο πληθωρισμός στην ευρωζώνη συνεχίζει να απογοητεύει. Ως αποτέλεσμα της συνέντευξης του μέλους της ΕΚΤ, ήταν η σημαντική υποχώρηση των τιμών των κρατικών ομολόγων των χωρών της ευρωζώνης, με την απόδοση του γερμανικού τριακονταετούς ομολόγου να σημειώνει σημαντική άνοδο σήμερα, όπως παρατηρούμε και στο παρακάτω γράφημα.

Πηγή γραφήματος:Bloomberg

Η τιμή του χρυσού συνεχίζει να εκμεταλλεύεται την υποχώρηση του δολαρίου, με αυτή να προσεγγίζει υψηλά τεσσάρων μηνών, όπως παρατηρούμε και στο παρακάτω γράφημα. Μένει να αποδειχθεί και φέτος, ότι τους μήνες Ιανουάριο και Φεβρουάριο το πολύτιμο μέταλλο καταγράφει σημαντικές αποδόσεις, κάτι το οποίο δεν επαληθεύτηκε μόνο το 2013.

Πηγή γραφήματος:Bloomberg

Τριάντα κινδύνους εκτιμά η Deutsche Bank για τα διεθνή χρηματιστήρια το 2018 (βλ. γράφημα παρακάτω), με μερικούς από αυτούς να είναι ο υψηλότερος πληθωρισμός στις ΗΠΑ, το σήμα εξόδου από την ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ στο δεύτερο τρίμηνο, η αύξηση του πληθωρισμού στη Γερμανία, καθώς και η αύξηση των μισθών, καθώς και το τέλος των αρνητικών επιτοκίων στην ευρωζώνη.

Πηγή γραφήματος:Bloomberg

Ο δείκτης Eurostoxx 600 έκλεισε στις 387,85 μονάδες, με απώλειες 0,34%, με τα μεγαλύτερα κέρδη να πραγματοποιούν οι μετοχές του κλάδου εξόρυξης (λόγω περαιτέρω πτώσης του δολαρίου), ενώ τις μεγαλύτερες απώλειες κατέγραψαν οι μετοχές του real estate. Από τις μετοχές του δείκτη με τα μεγαλύτερα κέρδη: Steinhoff +8,83%, Derwent +7,26%, και Great Portland Estate +6,06%. Από τις μετοχές του δείκτη με τις μεγαλύτερες απώλειες: Schaeffler -4,67%, Informa -3,22%, και Rentokil -3,24%.

Στα κυριότερα μακροοικονομικά νέα:

Στην Ισπανία o δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Δεκέμβριο, υποχώρησε στις 55,58 μονάδες (εκτίμηση 56,4 μονάδες) έναντι 56,1 μονάδων τον προηγούμενο μήνα.

Στην Ιταλία o δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Δεκέμβριο, υποχώρησε στις 57,4 μονάδες (εκτίμηση 58,6 μονάδες) έναντι 58,3 μονάδων τον προηγούμενο μήνα.

Στη Γαλλία o δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Δεκέμβριο, υποχώρησε στις 58,8 μονάδες (εκτίμηση 59,3 μονάδες) έναντι 59,3 μονάδων τον προηγούμενο μήνα.

Στη Γερμανία o δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Δεκέμβριο, παρέμεινε αμετάβλητος στις 63,3 μονάδες, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις.

Στην ευρωζώνη o δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Δεκέμβριο, παρέμεινε αμετάβλητος στις 60,6 μονάδες, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις.

Στη Μεγάλη Βρετανία o δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Δεκέμβριο, υποχώρησε στις 56,3 μονάδες (εκτίμηση 58 μονάδες) έναντι 58,2 μονάδων τον προηγούμενο μήνα.

Στην αγορά ομολόγων, ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερα στις αποδόσεις της πλειοψηφίας των κρατικών τίτλων των χωρών της ευρωζώνης, με το γερμανικό δεκαετές να διαμορφώνεται στο 0,463% με άνοδο 9,20%, και το αντίστοιχο γαλλικό στο 0,820% με άνοδο 4,39%.

Στην αγορά συναλλάγματος, η ισοτιμία του ευρώ έναντι του δολαρίου βρίσκεται στα 1,2053 με κέρδη 0,39%, με το σήμα να διατηρείται σε strong buy, ενώ η ισοτιμία της στερλίνας έναντι του δολαρίου διαπραγματεύεται στα 1,3585 με κέρδη 0,60%, με το σήμα σταθερά σε strong buy.

Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου διαπραγματεύεται στα $60,20/βαρέλι με απώλειες 0,36%, με το σήμα να παραμένει σε strong buy. Η τιμή του χρυσού βρίσκεται στα $1.314,20/ουγγιά με κέρδη 0,37%, με το σήμα σταθερά σε strong buy, ενώ το ασήμι διαπραγματεύεται στα $17,220/ουγγιά με κέρδη 0,44%, με το σήμα να διατηρείται σε strong buy.

Στην αγορά ψηφιακών νομισμάτων, το bitcoin διαπραγματεύεται στα $13.859 με κέρδη 5,64%, με το συμβόλαιο λήξης Ιανουαρίου 2017 στο χρηματιστήριο του CBOE να διαπραγματεύεται στα $13.890 με όγκο 1.701 συμβόλαιο, ενώ στο χρηματιστήριο της CME διαπραγματεύεται στα $13.905 με όγκο 402 συμβόλαια.

Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 έκλεισε στις 7.652,50 μονάδες με απώλειες 0,46%, με την στήριξη να βρίσκεται στις 7.618,54 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:

Centrica £141,80 +3,28%

Anglo American £1,587 +2,42%

IAG £666,60 +2,40%

Rentokil £307,70 -3,24%

Worldpay Group £424,60 -2,75%

Admiral Group £1,947.50 -2,72%

Στη Γερμανία, ο δείκτης DAX 30 έκλεισε στις 12.864,50 μονάδες με απώλειες 0,41%, με την στήριξη να βρίσκεται στις 12.382,67 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:

RWE AG €17,27 +1,56%

Commerzbank AG €12,66 +1,27%

Infineon Technologies AG €23,10 +0,21%

Beiersdorf AG €95,96 -1,98%

Henkel AG & Co KGaA €109,00 -1,22%

Deutsche Lufthansa AG €30,38 -1,11%

Στη Γαλλία, ο δείκτης CAC 40 έκλεισε στις 5.281,30 μονάδες με απώλειες 0,59%, με την στήριξη να βρίσκεται στις 5.265,52 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:

ArcelorMittal SA €27,97 +3,15%

TechnipFMC PLC €26,24 +1,51%

Credit Agricole SA €14,00 +1,41%

Publicis Groupe SA €54,94 -3,02%

Kering SA €384,40 -2,19%

Lafargeholcim Ltd €46,05 -2,10%

Στην Ιταλία, ο δείκτης FTSE MIB έκλεισε στις 21.877,50 μονάδες με οριακά κέρδη 0,02%, ενώ στην Ισπανία ο δείκτης IBEX 35 έκλεισε στις 10.077 μονάδες με κέρδη 0,33%.