ΕΥΔΑΠ: Οικονομικά αποτελέσματα Γ΄ Τριμήνου

Η ΕΥΔΑΠ Α.Ε. στο πλαίσιο της έγκαιρης και έγκυρης ενημέρωσης του επενδυτικού κοινού, και σε συνέχεια σχετικής επιστολής από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, ανακοινώνει τα βασικά οικονομικά μεγέθη και την εξέλιξη των δραστηριοτήτων της, κατά το τρίτο τρίμηνο του 2020.

Το εννεάμηνο του 2020 η ΕΥΔΑΠ παρουσίασε αύξηση του κύκλου εργασιών κατά 1,1% (2,6 εκατ. ευρώ) στα 247,6 εκατ. ευρώ από 245,1 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο περσινό διάστημα του 2019, ενώ η συνολική κατανάλωση παρουσίασε αύξηση 1,6%. Από τα στοιχεία της κατανάλωσης που αναλύθηκαν μέχρι και τον Οκτώβριο του 2020, παρατηρούμε μια μικρή αύξηση της κατανάλωσης, η οποία όμως είναι μέσα στα όρια των αυξομειώσεων που παρατηρούνται διαχρονικά. Αναφορικά με το γ΄ τρίμηνο του 2020, ο κύκλος εργασιών παρουσίασε μείωση κατά 4,3% σε σύγκριση με το γ’ τρίμηνο του 2019, κυρίως λόγω της μειωμένης τουριστικής κίνησης στο λεκανοπέδιο λόγω της πανδημίας και των μειωμένων εκτιμήσεων ατιμολόγητων εσόδων για την ίδια περίοδο.

Από τα στοιχεία του πρώτου κύματος της πανδημίας (Μάρτιος-Απρίλιος 2020), παρατηρήθηκε ότι σε συνθήκες ολικού Lockdown λόγω των ειδικών συνθηκών που επικράτησαν σε πολλούς κλάδους επιχειρήσεων, που διέκοψαν την δραστηριότητά τους, υπήρξε μείωση στην κατανάλωση πελατών που ανήκουν στην κατηγορία επαγγελματικού τιμολογίου. Αντίθετα υπήρξε αύξηση στις υπόλοιπες κατηγορίες και κυρίως στην οικιακή κατανάλωση λόγω των αυξημένων αναγκών αντισηψίας αλλά και του αυξημένου χρόνου παραμονής στο σπίτι.

Το ίδιο αναμένεται να παρατηρηθεί και κατά την διάρκεια του δεύτερου καθολικού lockdown που ισχύει από τις 7 Νοεμβρίου 2020. Συνεπώς, εκτιμάται ότι η συνολική κατανάλωση μέχρι το τέλος του έτους δεν θα παρουσιάσει αξιοσημείωτη μεταβολή.

Όσον αφορά το λειτουργικό κόστος, σημειώθηκε αύξηση κατά 5,9% (+11,2 εκατ. ευρώ) λόγω της αύξησης της πρόβλεψης για την επισφάλεια των πελατών (απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων) η οποία ανήλθε στα 11,6 εκατ. ευρώ από -1,8 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο εννεάμηνο του 2019 παρουσιάζοντας αύξηση περίπου 13,4 εκατ. ευρώ. Η αύξηση αυτή οφείλεται στις ειδικές συνθήκες που έχουν διαμορφωθεί λόγω της πανδημίας αλλά και στην επανεξέταση της πρόβλεψης απομείωσης απαιτήσεων που είχε σχηματιστεί την 31/12/2019 στο πλαίσιο της εφαρμογής του ΔΠΧΑ 9. Σημειώνεται ότι το λειτουργικό κόστος χωρίς την απομείωση χρηματοοικονομικών στοιχείων διαμορφώνεται στα 187,5 εκατ. ευρώ από 189,7 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο εννεάμηνο του 2019 παρουσιάζοντας υποχώρηση κατά 2,2 εκατ. ευρώ ή -1,2%. Αντίθετα, θετικά επηρέασε το λειτουργικό κόστος η πρόβλεψη για τις επίδικες υποθέσεις που διαμορφώθηκε στα -3,9 εκατ. ευρώ το εννεάμηνο του 2020 έναντι -1,9 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2019.

Η αύξηση του λειτουργικού κόστους επηρέασε τους δείκτες μέτρησης αποδοτικότητας. Τα κέρδη προ φόρων χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA*) παρουσίασαν πτώση κατά 12,3% (10,7 εκατ. ευρώ) και διαμορφώθηκαν στα 76,1 εκατ. ευρώ από 86,8 εκατ. ευρώ το εννεάμηνο του 2019, ενώ το EBITDA margin διαμορφώθηκε στο 31% από 35%. Στο γ΄τρίμηνο του 2020 το EBITDA παρέμεινε περίπου στα ίδια επίπεδα με το αντίστοιχο τρίμηνο του 2019, στα 39,4 εκατ. ευρώ έναντι 39,9 εκατ. ευρώ.

Επίσης, πτώση παρουσιάστηκε στα κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων (EBIT*) τα οποία διαμορφώθηκαν στα 50 εκατ. ευρώ  από 58 εκατ. ευρώ το εννεάμηνο του 2019. Το EBIT margin διαμορφώθηκε στο 20% από 24% το εννεάμηνο του 2019. Όσον αφορα στο γ΄τρίμηνο του 2020, το EBIT παρουσίασε αύξηση κατά 1,3%, στα 31 εκατ. ευρώ έναντι 30,6 εκατ. ευρώ το γ΄τρίμηνο του 2019.

Κατά το εννεάμηνο του 2020 τα κέρδη προ φόρων διαμορφώθηκαν στα 57 εκατ. ευρώ από 67 εκατ. ευρώ το εννεάμηνο του 2019 σημειώνοντας μείωση κατά 16%. Τα κέρδη μετά από φόρους υποχώρησαν στα 40 εκατ. ευρώ από 49 εκατ. ευρώ το εννεάμηνο του 2019, παρουσιάζοντας μείωση της τάξης του 17%. Το καθαρό περιθώριο κέρδους διαμορφώθηκε  στο 16% από 20% κατά το περσινό εννεάμηνο του 2019.

Το γ΄τρίμηνο του 2020 τα κέρδη προ φόρων δεν παρουσίασαν αξιοσημείωτη μεταβολή και διαμορφώθηκαν στα 32,6 εκατ. ευρώ από 32,8 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2019, ενώ τα κέρδη μετά φόρων αυξήθηκαν κατά 9,7% (2,3 εκατ. ευρώ) διαμορφωμένα στα 25,8 εκατ. ευρώ από 23,5 εκατ. ευρώ το 2019.

Οι Λειτουργικές Ταμειακές Ροές διαμορφώθηκαν σε 64,8 εκατ. ευρώ από 64,7 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο εννεάμηνο του 2019. Οι Επενδυτικές Ταμειακές Ροές ήταν αρνητικές στα -11.192 χιλιάδες ευρώ (εξαιτίας των αγορών ενσωμάτων ακινητοποιήσεων ύψους -17.018 χιλιάδων ευρώ και των εισπραχθέντων τόκων ύψους +4.285  χιλιάδων ευρώ) από – 4.694 χιλιάδες ευρώ το εννεάμηνο του 2019.

Σχετικά με τη διαχείριση της πανδημίας, η Διοίκηση παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις αναφορικά με την εξέλιξη της πανδημίας σε εθνικό επίπεδο και μελετά τις τυχών επιπτώσεις που μπορεί να προκύψουν στα θεμελιώδη οικονομικά στοχεία και στη λειτουργία της Εταιρείας κατά κύρια βάση αλλά και του Ομίλου. Από τα στοιχεία που έχουν προκύψει αλλά και τις προβλέψεις που έχουν πραγματοποιηθεί, δεν προκύπτουν είτε αρνητικές είτε θετικές επιπτώσεις στα οικονομικά αποτελέσματα της Εταιρείας και στη λειτουργία της. Η ΕΥΔΑΠ ανταποκρίθηκε άμεσα στις έκτακτες συνθήκες προχωρώντας σε εφαρμογή επιχειρησιακών πλάνων σε όλες τις λειτουργίες της ενώ υπάρχει συνεχής αναβάθμιση ηλεκτρονικών υπηρεσιών για την ασφαλή εξυπηρέτηση των πελατών. Η Εταιρεία εφαρμόζει τηλεργασία όπου είναι εφικτό καθώς και εκ περιτροπής εργασία, χωρίς να επηρεάζεται η ομαλή λειτουργία της. Γίνονται συνεχείς απολυμάνσεις και τηρούνται αυστηρά πρωτόκολλα υγιεινής και ασφάλειας. Από την αρχή της πανδημίας έχουν μοιραστεί είδη ατομικής προστασίας στο προσωπικό, έχουν τοποθετηθεί στήλες θερμομέτρησης στις εισόδους των βασικών κτιρίων, ενώ έχει συναφθεί και συμφωνία με διαγνωστικό κέντρο για δωρεάν μοριακό τεστ στους υπαλλήλους όποτε κρίνεται απαραίτητο. Η σωστή διαχείριση και η επιτυχής προσαρμογή στις συνθήκες είχαν ως αποτέλεσμα να μην αντιμετωπιστούν σοβαρά θέματα στην λειτουργία της Εταιρείας, πέρα από την μερική καθυστέρηση που παρατηρήθηκε στις εισπράξεις, κατάσταση που παρείλθε κατά τη διάρκεια του Νοεμβρίου του 2020, όπως είχε εκτιμηθεί. Συγκεκριμένα:

Η μείωση εισπράξεων και οι σχετικές καθυστερήσεις που παρατηρήθηκαν κατά την περίοδο Μαρτίου-Απριλίου 2020 λόγω της αναστολής λειτουργίας των Κέντρων Εξυπηρέτησης Πελατών και της αναστολής του προγράμματος διακοπών υδροδότησης μέχρι 30/9/2020, σχεδόν εξομαλύνθηκαν, γεγονός που διαφαίνεται στο παρακάτω διάγραμμα σωρρευτικής διαφοράς εισπράξεων από 2/1 έως και 30/11 του 2019 και 2020:

Θετικά έχει επιδράσει η συνεχής ψηφιοποίηση των υπηρεσιών της Εταιρείας και η ταυτόχρονη εξοικείωση των καταναλωτών με τις ηλεκτρονικές υπηρεσίες. Επισημαίνεται ότι ακόμα και με την επιβολή του καθολικού lockdown, δεν επηρεάστηκε αρνητικά ο ρυθμός των εισπράξεων.

Όσον αφορά την πορεία του επενδυτικού προγράμματος, η απορρόφηση για το πρώτο εννεάμηνο του 2020 ανήλθε στο 34,19% αρκετά αυξημένη σε σύγκριση με την ετήσια απορρόφηση 18,63% του 2019.

Αναφορικά με τις συνεχιζόμενες διαπραγματεύσεις με το Ελληνικό Δημόσιο, για την επέκταση του δικαιώματος αποκλειστικής διάθεσης ύδατος στην περιοχή της Αθήνας για τα επόμενα 20 χρόνια και το τίμημα του αποληφθέντος νερού από 1/7/2013 έως 30/9/2020, η εταιρεία στο πλαίσιο των προσπαθειών της για λύση και οριστική διευθέτηση της σχετικής εκκρεμότητας συνεχίζει να εξετάζει, με την συνδρομή οικονομικών, τεχνικών και νομικών συμβούλων όλες τις παραμέτρους της απαίτησης του Ελληνικού Δημοσίου, συμπεριλαμβανομένου και του θέματος, όπως προβλέπεται στην από 09/12/1999 σύμβαση του Ελληνικού Δημοσίου με την Εταιρεία και την ΚΥΑ 135275/22.5.17, της δυνατότητας ανάκτησης από την ΕΥΔΑΠ ΑΕ του όποιου επιπλέον κόστους αδιύλιστου ύδατος τυχόν προσδιορισθεί, για την παραπάνω περίοδο. Η εταιρεία θα συνεχίσει τις προσπάθειές της για την διευθέτηση της υπόθεσης, στο συντομότερο δυνατό χρονικό διάστημα.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Εταιρείας, Χάρης Σαχίνης σχολιάζοντας τα οικονομικά αποτελέσματα του εννεαμήνου, ανέφερε:

«Η ΕΥΔΑΠ από την αρχή της πανδημίας κατάφερε να ανταποκριθεί με επιτυχία στις συνεχείς προκλήσεις που αντιμετώπιζε και να διατηρήσει την σταθερή πορεία της. Εξομαλύναμε με στοχευμένες κινήσεις, σε σύντομο χρονικό διάστημα το κυριότερο πρόβλημα που μας δημιούργησε η πανδημία, την καθυστέρηση των εισπράξεων. Κατά τη διάρκεια των δύσκολων καταστάσεων που βιώνουμε, η Εταιρεία προετοιμάστηκε και βρίσκεται σε καλύτερη θέση να αντιμετωπίσει το δεύτερο κύμα της πανδημίας τόσο για την παροχή υπηρεσιών στους καταναλωτές της όσο και για τις εσωτερικές της λειτουργίες. Ενισχύουμε συνεχώς τις ψηφιακές μας υπηρεσίες και προχωρούμε στην αναδιάρθρωση των δραστηριοτήτων μας με στόχο την βέλτιστη αποδοτικότητα στην λειτουργία μας.»

Στα παραρτήματα 1. και 2. που ακολουθούν, παρατίθενται χρηματοοικονομική πληροφόρηση για τους Εναλλακτικούς Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης ΕΔΜΑ* και τις Συνοπτικές Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας. Σημειώνεται ότι η παρακάτω χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει υπαχθεί σε έλεγχο από ανεξάρτητο ορκωτό ελεγκτή λογιστή.

Παράρτημα 1

ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ ΜΕΤΡΗΣΗΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ (“ΕΔΜΑ”)

Οι Εναλλακτικοί Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης που ο Όμιλος χρησιμοποιεί είναι οι ακόλουθοι:

Κέρδη προ Φόρων Χρηματοδοτικών, Επενδυτικών Αποτελεσμάτων και Συνολικών Αποσβέσεων (EBITDA)

Ο Δείκτης αυτός είναι ευρύτατα διαδεδομένος στην επενδυτική κοινότητα και εντάσσεται στη γενικότερη ενότητα των δεικτών αποδοτικότητας, έχοντας το πλεονέκτημα ότι απομονώνει τις επιδράσεις των χρηματοδοτικών-επενδυτικών αποτελεσμάτων, της φορολογίας εισοδήματος και της κυριότερης κατηγορίας μη ταμιακών εξόδων που είναι οι αποσβέσεις.

Ο Δείκτης υπολογίζεται εάν από το κύκλο εργασιών αφαιρεθούν το κόστος πωληθέντων, τα έξοδα διάθεσης, τα έξοδα διοίκησης, τα λοιπά έξοδα και προστεθούν τα άλλα έσοδα εκμετάλλευσης και οι συνολικές αποσβέσεις. Επίσης αφαιρείται το κονδύλι «Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων» της Κατάστασης του Λογαριασμού Αποτελεσμάτων, το οποίο αφορά την πρόβλεψη-έξοδο περιόδου επισφαλών πελατών. Τα μεγέθη αυτά χρησιμοποιούνται χωρίς καμία προσαρμογή από τις συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις.

ΟΜΙΛΟΣ
Ποσά σε χιλ. Ευρώ	30.09.2020	30.09.2019	Γ΄ Τρίμηνο 2020	Γ΄ Τρίμηνο 2019
Κύκλος εργασιών	247.675	245.076	89.395	93.419
Κόστος πωληθέντων	-117.381	-118.506	-40.985	-39.142
Έξοδα διοικητικής λειτουργίας	-47.219	-49.474	-15.662	-16.195
Έξοδα  λειτουργίας  διάθεσης	-22.861	-21.735	-7.736	-8.052
Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων	-11.564	1.841	5.673	0
Λοιπά  έξοδα	-1.297	-1.077	-583	-255
Άλλα  έσοδα  εκμεταλλεύσεως	2.246	2.343	905	840
Αποσβέσεις ενσώματων και ασώματων ακινητοποιήσεων	31.135	33.220	9.952	10.911
Αποσβέσεις επιχορηγήσεων	-4.635	-4.856	-1.545	-1.581
Κέρδη προ Φόρων Χρηματοδοτικών, Επενδυτικών Αποτελεσμάτων και Συνολικών Αποσβέσεων (EBITDA)	76.099	86.832	39.414	39.945

ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Ποσά σε χιλ. Ευρώ	30.09.2020	30.09.2019	Γ΄ Τρίμηνο 2020	Γ΄ Τρίμηνο 2019
Κύκλος εργασιών	247.670	245.055	89.395	93.400
Κόστος πωληθέντων	-117.381	-118.506	-40.985	-39.142
Έξοδα διοικητικής λειτουργίας	-47.203	-49.432	-15.656	-16.182
Έξοδα  λειτουργίας  διάθεσης	-22.861	-21.735	-7.736	-8.052
Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων	-11.564	1.841	5.673	0
Λοιπά  έξοδα	-1.297	-1.077	-583	-255
Άλλα  έσοδα  εκμεταλλεύσεως	2.246	2.343	905	840
Αποσβέσεις ενσώματων και ασώματων ακινητοποιήσεων	31.135	33.220	9.952	10.911
Αποσβέσεις επιχορηγήσεων	-4.635	-4.856	-1.545	-1.581
Κέρδη προ Φόρων Χρηματοδοτικών, Επενδυτικών Αποτελεσμάτων και Συνολικών Αποσβέσεων (EBITDA)	76.110	86.853	39.420	39.939

Περιθώριο EBITDA

Ο δείκτης αυτός προκύπτει από τον ανωτέρω πίνακα με διαίρεση του EBITDA με τον Κύκλο Εργασιών. Εκφράζει το ποσοστό που έχει το κέρδος EBITDA επί του Κύκλου Εργασιών ή εναλλακτικά πόσα κέρδη EBITDA αντιστοιχούν σε μία μονάδα πωλήσεων. Η Διοίκηση της εταιρείας χρησιμοποιεί τον συγκεκριμένο Δείκτη στο πλαίσιο της ευρύτερης αποτίμησης της λειτουργικής απόδοσης της επιχείρησης.

Πίνακας Συμφωνίας του EBITDA Περιθωρίου (margin)
ΟΜΙΛΟΣ
Ποσά σε χιλ. Ευρώ	30.09.2020	30.09.2019	Γ΄ Τρίμηνο 2020	Γ΄ Τρίμηνο 2019
Κύκλος εργασιών	247.675	245.076	89.395	93.419
EBITDA	76.099	86.832	39.414	39.945
EBITDA margin	30,73%	35,43%	44,09%	42,75%

Πίνακας Συμφωνίας του EBITDA Περιθωρίου (margin)
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Ποσά σε χιλ. Ευρώ	30.09.2020	30.09.2019	Γ΄ Τρίμηνο 2020	Γ΄ Τρίμηνο 2019
Κύκλος εργασιών	247.670	245.055	89.395	93.400
EBITDA	76.110	86.853	39.420	39.939
EBITDA margin	30,73%	35,44%	44,10%	42,76%

Κέρδη προ Φόρων Χρηματοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσμάτων (EBIT)

Ο δείκτης αυτός όπως και ο προηγούμενος (EBITDA) είναι ευρύτατα διαδεδομένος στην επενδυτική κοινότητα και εντάσσεται στη γενικότερη ενότητα των δεικτών αποδοτικότητας, έχοντας το πλεονέκτημα ότι απομονώνει τις επιδράσεις των χρηματοδοτικών -επενδυτικών αποτελεσμάτων και της φορολογίας εισοδήματος.

Ο δείκτης υπολογίζεται εάν από τον κύκλο εργασιών αφαιρεθούν το κόστος πωληθέντων, τα έξοδα διάθεσης, τα έξοδα διοίκησης, τα λοιπά έξοδα και προστεθούν τα άλλα έσοδα εκμετάλλευσης. Επίσης αφαιρείται το κονδύλι «Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων» της Κατάστασης του Λογαριασμού Αποτελεσμάτων, το οποίο αφορά την πρόβλεψη-έξοδο περιόδου επισφαλών πελατών. Τα μεγέθη αυτά χρησιμοποιούνται χωρίς καμία προσαρμογή από τις συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις.

ΟΜΙΛΟΣ
Ποσά σε χιλ. Ευρώ	30.09.2020	30.09.2019	Γ΄ Τρίμηνο 2020	Γ΄ Τρίμηνο 2019
Κύκλος εργασιών	247.675	245.076	89.395	93.419
Κόστος πωληθέντων	-117.381	-118.506	-40.985	-39.142
Έξοδα διοικητικής λειτουργίας	-47.219	-49.474	-15.662	-16.195
Έξοδα  λειτουργίας  διάθεσης	-22.861	-21.735	-7.736	-8.052
Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων	-11.564	1.841	5.673	0
Λοιπά  έξοδα	-1.297	-1.077	-583	-255
Άλλα  έσοδα  εκμεταλλεύσεως	2.246	2.343	905	840
Κέρδη προ Φόρων Χρηματοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσμάτων (EBIT)	49.599	58.468	31.007	30.615
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Ποσά σε χιλ. Ευρώ	30.09.2020	30.09.2019	Γ΄ Τρίμηνο 2020	Γ΄ Τρίμηνο 2019
Κύκλος εργασιών	247.670	245.055	89.395	93.400
Κόστος πωληθέντων	-117.381	-118.506	-40.985	-39.142
Έξοδα διοικητικής λειτουργίας	-47.203	-49.432	-15.656	-16.182
Έξοδα  λειτουργίας  διάθεσης	-22.861	-21.735	-7.736	-8.052
Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων	-11.564	1.841	5.673	0
Λοιπά  έξοδα	-1.297	-1.077	-583	-255
Άλλα  έσοδα  εκμεταλλεύσεως	2.246	2.343	905	840
Κέρδη προ Φόρων Χρηματοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσμάτων (EBIT))	49.610	58.489	31.013	30.609

• Περιθώριο EBIT

Ο δείκτης αυτός προκύπτει από τον ανωτέρω πίνακα με διαίρεση του EBIT με τον Κύκλο Εργασιών. Εκφράζει το ποσοστό που έχει το κέρδος EBIT επί του Κύκλου Εργασιών. Η Διοίκηση της εταιρείας χρησιμοποιεί τον συγκεκριμένο Δείκτη στα πλαίσια της ευρύτερης αποτίμησης της λειτουργικής απόδοσης της επιχείρησης.

Πίνακας Συμφωνίας του EBIT Περιθωρίου (margin)
ΟΜΙΛΟΣ
Ποσά σε χιλ. Ευρώ	30.09.2020	30.09.2019	Γ΄ Τρίμηνο 2020	Γ΄ Τρίμηνο 2019
Κύκλος εργασιών	247.675	245.076	89.395	93.419
EBIT	49.599	58.468	31.007	30.615
EBIT margin	20,03%	23,86%	34,69%	32,77%

Πίνακας Συμφωνίας του EBIT Περιθωρίου (margin)
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Ποσά σε χιλ. Ευρώ	30.09.2020	30.09.2019	Γ΄ Τρίμηνο 2020	Γ΄ Τρίμηνο 2019
Κύκλος εργασιών	247.670	245.055	89.395	93.400
EBIT	49.610	58.489	31.013	30.609
EBIT margin	20,03%	23,87%	34,69%	32,77%

Ελεύθερες Ταμιακές Ροές (Free Cash Flows to the Firm)

Ο Δείκτης αυτός εντάσσεται στη γενικότερη ενότητα των δεικτών αποδοτικότητας καθώς δείχνει το ποσό των μετρητών που είναι διαθέσιμο για διανομή στους μετόχους και στους δανειστές της επιχείρησης και ταυτόχρονα είναι ένας από τους βασικούς δείκτες χρηματοοικονομικής ευρωστίας.

Ο Δείκτης υπολογίζεται εάν από στην Κατάσταση Ταμιακών Ροών προστεθεί το σύνολο εισροών/(εκροών) από Λειτουργικές Δραστηριότητες στο σύνολο των εισροών/(εκροών) από Επενδυτικές Δραστηριότητες.

Πίνακας Συμφωνίας των Ελεύθερων Ταμιακών Ροών (Free Cash Flows to the Firm–FCFF)

ΟΜΙΛΟΣ
Ποσά σε χιλ. Ευρώ	30.09.2020	30.09.2019		Γ΄ΤΡΙΜΗΝΟ 2020	Γ΄ΤΡΙΜΗΝΟ 2019
Σύνολο εισροών / (εκροών) από Λειτουργικές Δραστηριότητες	64.769	64.651		30.450	16.994
Σύνολο εισροών / (εκροών) από Επενδυτικές Δραστηριότητες	-11.190	-4.694		-5.956	-3.456
Ελεύθερες Ταμιακές Ροές (FCFF)	53.579	59.957		24.494	13.538

Πίνακας Συμφωνίας των Ελεύθερων Ταμιακών Ροών (Free Cash Flows to the Firm–FCFF)

ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Ποσά σε χιλ. Ευρώ	30.09.2020	30.09.2019		Γ΄ΤΡΙΜΗΝΟ 2020	Γ΄ΤΡΙΜΗΝΟ 2019
Σύνολο εισροών / (εκροών) από Λειτουργικές Δραστηριότητες	64.794	64.679		30.452	17.007
Σύνολο εισροών / (εκροών) από Επενδυτικές Δραστηριότητες	-11.192	-4.694		-5.958	-3.454
Ελεύθερες Ταμιακές Ροές (FCFF)	53.602	59.985		24.494	13.553

Λειτουργικό Κόστος προ αποσβέσεων (OPEX)

Ο Δείκτης χρησιμοποιείται από την Διοίκηση της εταιρείας στη λήψη αποφάσεων και στην επικοινωνία της με τους επενδυτές καθώς περιλαμβάνει όλες τις κατηγορίες δαπανών που μερίζονται σε λειτουργίες, δηλαδή το κόστος πωληθέντων, τα έξοδα διοίκησης και τα έξοδα διάθεσης αφού αφαιρεθούν οι αποσβέσεις. Επίσης περιλαμβάνει το κονδύλι «Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων» της Κατάστασης του Λογαριασμού Αποτελεσμάτων, το οποίο αφορά την πρόβλεψη-έξοδο περιόδου επισφαλών πελατών. Εξαιρούνται τα λοιπά έξοδα καθώς δεν μπορούν να κατανεμηθούν σε λειτουργίες.

Πίνακας Συμφωνίας του Λειτουργικού Κόστους προ Αποσβέσεων

 

ΟΜΙΛΟΣ
Ποσά σε χιλ. Ευρώ	30.09.2020			30.09.2019		Γ΄ΤΡΙΜΗΝΟ 2020		Γ΄ΤΡΙΜΗΝΟ 2019
Κόστος πωληθέντων		117.381	118.506		40.985		39.142
Έξοδα διοικητικής λειτουργίας		47.219	49.474		15.662		16.195
Έξοδα λειτουργίας διάθεσης		22.861	21.735		7.736		8.052
Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων		11.564	-1.841		-5.673		–
Αποσβέσεις ενσώματων και ασώματων ακινητοποιήσεων		-31.135	-33.220		-9.952		-10.911
Αποσβέσεις επιχορηγήσεων		4.635	4.856		1.545		1.581
Λειτουργικό Κόστος προ Αποσβέσεων		172.525	159.510		50.303		54.059

 

Πίνακας Συμφωνίας του Λειτουργικού Κόστους προ Αποσβέσεων

 

ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Ποσά σε χιλ. Ευρώ	30.09.2020	30.09.2019		Γ΄ΤΡΙΜΗΝΟ 2020	Γ΄ΤΡΙΜΗΝΟ 2019
Κόστος πωληθέντων	117.381	118.506		40.985	39.142
Έξοδα διοικητικής λειτουργίας	47.203	49.432		15.656	16.182
Έξοδα λειτουργίας διάθεσης	22.861	21.735		7.736	8.052
Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων	11.564	-1.841		-5.673	–
Αποσβέσεις ενσώματων και ασώματων ακινητοποιήσεων	-31.135	-33.220		-9.952	-10.911
Αποσβέσεις επιχορηγήσεων	4.635	4.856		1.545	1.581
Λειτουργικό Κόστος προ Αποσβέσεων	172.509	159.468		50.297	54.046

Μικτό Περιθώριο Κέρδους (%)

Ο δείκτης αυτός προκύπτει από τη διαίρεση του Μικτού Περιθωρίου με τον Κύκλο Εργασιών όπως ακριβώς τα δύο αυτά μεγέθη εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις. Χρησιμοποιείται από την Διοίκηση της εταιρείας συμπληρωματικά με το Μικτό Περιθώριο σε αξία. Η συγκεκριμένη πρόβλεψη αναφέρεται, από 1/1/2018 διακριτά, ως «Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων» στην Κατάσταση του Λογαριασμού Αποτελεσμάτων.

Πίνακας Συμφωνίας του Μικτού Περιθωρίου Κέρδους (%)

ΟΜΙΛΟΣ
Ποσά σε χιλ. Ευρώ	30.09.2020		30.09.2019	Γ΄ΤΡΙΜΗΝΟ 2020	Γ΄ΤΡΙΜΗΝΟ 2019
Κύκλος εργασιών	247.675		245.076	89.395	93.419
Μικτό Περιθώριο Κέρδους	130.294		126.570	48.410	54.277
Μικτό Περιθώριο Κέρδους %	52,61%		51,65%	54,15%	58,10%

Πίνακας Συμφωνίας του Μικτού Περιθωρίου Κέρδους (%)

ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Ποσά σε χιλ. Ευρώ	30.09.2020		30.09.2019	Γ΄ΤΡΙΜΗΝΟ 2020	Γ΄ΤΡΙΜΗΝΟ 2019
Κύκλος εργασιών	247.670		245.055	89.395	93.400
Μικτό Περιθώριο Κέρδους	130.289		126.549	48.410	54.258
Μικτό Περιθώριο Κέρδους %	52,61%		51,64%	54,15%	58,09%

Παράρτημα 2

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 30.09.2020 & 2019

ΟΜΙΛΟΣ
Ποσά σε χιλ. Ευρώ	30.09.2020	30.09.2019	Γ’ ΤΡΙΜΗΝΟ 2020		Γ΄ΤΡΙΜΗΝΟ 2019
Κύκλος εργασιών	247.675	245.076	89.395		93.419
Κόστος πωληθέντων	(117.381)	(118.506)	(40.985)		(39.142)
Μικτά Αποτελέσματα	130.294	126.570	48.410		54.277
Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως	2.246	2.343	905		840
Έξοδα διοικητικής λειτουργίας	(47.219)	(49.474)	(15.662)		(16.195)
Έξοδα λειτουργίας διάθεσης	(22.861)	(21.735)	(7.736)		(8.052)
Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων	(11.564)	1.841	5.673		–
Κέρδη Εκμεταλλεύσεως	50.896	59.545	31.590		30.870
Λοιπά έξοδα	(1.297)	(1.077)	(583)		(255)
Χρηματοοικονομικά έσοδα	9.730	12.876	2.534		3.503
Χρηματοοικονομικά έξοδα	(2.664)	(4.072)	(907)		(1.357)
Κέρδη περιόδου προ Φόρων	56.665	67.272	32.634		32.761
Φόρος εισοδήματος	(16.541)	(18.707)	(6.840)		(9.234)
Καθαρά Κέρδη περιόδου	40.124	48.565	25.794		23.527
Αριθμός Μετοχών	106.500	106.500	106.500		106.500
Κέρδη περιόδου ανά μετοχή (σε Ευρώ)	0,38	0,46

ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Ποσά σε χιλ. Ευρώ	30.09.2020	30.09.2019		Γ’ ΤΡΙΜΗΝΟ 2020	Γ΄ΤΡΙΜΗΝΟ 2019
Κύκλος εργασιών	247.670	245.055		89.395	93.400
Κόστος πωληθέντων	(117.381)	(118.506)		(40.985)	(39.142)
Μικτά Αποτελέσματα	130.289	126.549		48.410	54.258
Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως	2.246	2.343		905	840
Έξοδα διοικητικής λειτουργίας	(47.203)	(49.432)		(15.656)	(16.182)
Έξοδα λειτουργίας διάθεσης	(22.861)	(21.735)		(7.736)	(8.052)
Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων	(11.564)	1.841		5.673	–
Κέρδη Εκμεταλλεύσεως	50.907	59.566		31.596	30.864
Λοιπά έξοδα	(1.297)	(1.077)		(583)	(255)
Χρηματοοικονομικά έσοδα	9.728	12.873		2.534	3.502
Χρηματοοικονομικά έξοδα	(2.664)	(4.072)		(907)	(1.357)
Κέρδη περιόδου προ Φόρων	56.674	67.290		32.640	32.754
Φόρος εισοδήματος	(16.541)	(18.707)		(6.840)	(9.234)
Καθαρά Κέρδη περιόδου	40.133	48.583		25.800	23.520

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 30.09.2020 & 2019

 

ΟΜΙΛΟΣ
Ποσά σε χιλ. Ευρώ	30.09.2020	30.09.2019	Γ’ ΤΡΙΜΗΝΟ 2020	Γ΄ΤΡΙΜΗΝΟ 2019
Καθαρά κέρδη περιόδου	40.124	48.565	25.794	23.527
Αποτίμηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων	(1.038)	1.314	(271)	(159)
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους	39.086	49.879	25.523	23.368

 

ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Ποσά σε χιλ. Ευρώ	30.09.2020	30.09.2019	Γ’ ΤΡΙΜΗΝΟ 2020	Γ΄ΤΡΙΜΗΝΟ 2019
Καθαρά κέρδη περιόδου	40.133	48.583	25.800	23.520
Αποτίμηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων	(1.038)	1.314	(271)	(159)
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους	39.095	49.897	25.529	23.361

 

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 30.09.2020 & 2019

	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Ποσά σε χιλ. Ευρώ	30.09.2020	31.12.2019		30.09.2020	31.12.2019
ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ
ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ
Υπεραξία	3.357	3.357		3.357	3.357
Λοιπές άυλες ακινητοποιήσεις	488	619		488	619
Ενσώματες ακινητοποιήσεις	786.040	799.219		786.040	799.219
Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης	2.946	3.607		2.946	3.607
Επενδύσεις σε Θυγατρικές	–	–		1.210	1.210
Χρηματοοικονομικά Περιουσιακά Στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων	1.829	3.126		1.829	3.126
Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις	6.296	7.186		6.296	7.186
Αναβαλλόμενη Φορολογική Απαίτηση	88.008	89.295		88.008	89.295
Σύνολο Μη Κυκλοφορούντος Ενεργητικού	888.964	906.409		890.174	907.619
ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ
Υλικά ανταλλακτικά & αναλώσιμα	13.716	13.219		13.716	13.219
Απαιτήσεις από Πελάτες & Συμβατικά Περιουσιακά Στοιχεία	193.357	183.345		193.357	183.357
Λοιπές Απαιτήσεις	22.914	26.880		22.862	26.830
Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις	–	4.372		–	4.372
Ταμείο και Ταμειακά Ισοδύναμα	441.015	428.642		440.121	427.725
Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού	671.002	656.458		670.056	655.503
Σύνολο Ενεργητικού	1.559.966	1.562.867		1.560.230	1.563.122
ΠΑΘΗΤΙΚΟ
ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ
Μετοχικό κεφάλαιο	63.900	63.900		63.900	63.900
Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο	40.502	40.502		40.502	40.502
Αποθεματικά Κεφάλαια	364.731	365.769		364.731	365.769
Συσσωρευμένα κέρδη (κέρδη εις νέον)	480.623	480.969		480.876	481.213
Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων	949.756	951.140		950.009	951.384
ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
Υποχρεώσεις για παροχές στο προσωπικό	338.715	339.184		338.715	339.184
Προβλέψεις	44.988	48.918		44.988	48.918
Επιχορηγήσεις επενδύσεων	139.927	143.000		139.927	143.000
Εγγυήσεις Καταναλωτών	18.709	18.612		18.709	18.612
Μακροπρόθεσμες χρεώσεις από μισθώσεις	2.149	2.697		2.149	2.697
Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων	544.488	552.411		544.488	552.411
ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
Λειτουργικές Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις	42.396	40.500		42.396	40.500
Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις	4.491	–		4.491	–
Υποχρεώσεις από μισθώσεις	871	960		871	960
Λοιπές Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις	17.964	17.856		17.975	17.867
Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων	65.722	59.316		65.733	59.327
Σύνολο Παθητικού	1.559.966	1.562.867		1.560.230	1.563.122

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 30.09.2020 & 2019

ΟΜΙΛΟΣ

2020 Ποσά σε χιλ. Ευρώ	Μετοχικό κεφάλαιο	Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο	Τακτικό αποθεματικό	Λοιπά Αποθεματικά	Αποθεματικά Χρεογράφων	Αποτελ. (κέρδη) εις νέον)	Σύνολο ιδίων κεφαλαίων
Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2020	63.900	40.502	22.207	355.765	(12.203)	480.969	951.140
Καθαρά Κέρδη περιόδου	–	–	–	–	–	40.124	40.124
Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απ’ ευθείας στην Καθαρή Θέσης	–	–	–	–	(1.038)	–	(1.038)
Μερίσματα	–	–	–	–	–	(40.470)	(40.470)
Υπόλοιπο την 30 Σεπτεμβρίου 2020	63.900	40.502	22.207	355.765	(13.241)	480.623	949.756

2019 Ποσά σε χιλ. Ευρώ	Μετοχικό κεφάλαιο	Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο	Τακτικό αποθεματικό	Λοιπά Αποθεματικά	Αποθεματικά Χρεογράφων	Αποτελ. (κέρδη) εις νέον)	Σύνολο ιδίων κεφαλαίων
Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2019	63.900	40.502	22.207	355.765	(13.112)	479.965	949.227
Καθαρά Κέρδη περιόδου	–	–	–	–	–	48.565	48.565
Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απ’ ευθείας στην Καθαρή Θέσης	–	–	–	–	1.314	–	1.314
Μερίσματα	–	–	–	–	–	(28.755)	(28.755)
Υπόλοιπο την 30 Σεπτεμβρίου 2019	63.900	40.502	22.207	355.765	(11.798)	499.775	970.351

ΕΤΑΙΡΕΙΑ

2020 Ποσά σε χιλ. Ευρώ	Μετοχικό κεφάλαιο	Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο	Τακτικό αποθεματικό	Λοιπά Αποθεματικά	Αποθεματικά Χρεογράφων	Αποτελ. (κέρδη) εις νέον)	Σύνολο ιδίων κεφαλαίων
Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2020	63.900	40.502	22.207	355.765	(12.203)	481.213	951.384
Καθαρά Κέρδη περιόδου	–	–	–	–	–	40.133	40.133
Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απ’ ευθείας στην Καθαρή Θέσης	–	–	–	–	(1.038)	–	(1.038)
Μερίσματα	–	–	–	–	–	(40.470)	(40.470)
Υπόλοιπο την 30 Σεπτεμβρίου 2020	63.900	40.502	22.207	355.765	(13.241)	480.876	950.009

2019 Ποσά σε χιλ. Ευρώ	Μετοχικό κεφάλαιο	Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο	Τακτικό αποθεματικό	Λοιπά Αποθεματικά	Αποθεματικά Χρεογράφων	Αποτελ. (κέρδη) εις νέον)	Σύνολο ιδίων κεφαλαίων
Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2019	63.900	40.502	22.207	355.765	(13.112)	480.169	949.431
Καθαρά Κέρδη περιόδου	–	–	–	–	–	48.583	48.583
Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απ’ ευθείας στην Καθαρή Θέσης	–	–	–	–	1.314		1.314
Μερίσματα	–	–	–	–	–	(28.755)	(28.755)
Υπόλοιπο την 30 Σεπτεμβρίου 2019	63.900	40.502	22.207	355.765	(11.798)	499.997	970.573