Bottom fishing και τρομολαγνεία στο Χ.Α.-Τεχνική εικόνα Μυτιληναίου, Βιοχάλκο, και Aegean
Ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 631,74 μονάδες με κέρδη 0,67%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 30,24 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στις 864,0 χιλ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 56 έκλεισαν ανοδικά, 35 καθοδικά, και 86 παρέμειναν αμετάβλητες.
Με εναλλαγές προσήμου διαπραγματεύθηκε σήμερα ο γενικός δείκτης στο πρώτο μισό της συνεδρίασης, όπου και πραγματοποίησε το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 625,59 μονάδες, για να καταφέρει στο δεύτερο μισό της διαπραγμάτευσης να σταθεροποιηθεί σε θετικό έδαφος, πραγματοποιώντας λίγο πριν από το τέλος ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 632,01 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών να διαμορφώνεται στο 1,6 προς 1.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Το θετικό κλίμα που επικρατεί σήμερα στα διεθνή χρηματιστήρια, έπειτα από δύο έντονα πτωτικές συνεδριάσεις, έδωσε για ακόμη μία φορά την ευκαιρία για bottom fishing* στους επενδυτές, καθώς όπως είναι γνωστό κανένας δείκτης και καμία μετοχή δεν πηγαίνει μόνο επάνω ή κάτω. Κι επειδή τα δεδομένα παραμένουν ως έχει, δηλαδή οι κεντρικές τράπεζες συνεχίζουν τα προγράμματα στήριξης των οικονομιών τους, και η τάση παραμένει ανοδική, οποιαδήποτε μικρή ή μεγάλη διόρθωση θα αποτελεί ευκαιρία αγορών.
Όσο αφορά το ελληνικό χρηματιστήριο, ο γενικός δείκτης συνεχίζει να βρίσκεται σε πλευρική κίνηση, εκτελώντας το δρομολόγιο των 620 με 640-645 μονάδων, με αρκετές μετοχές να παραμένουν σε κατάσταση συσσώρευσης, δίνοντας την ευκαιρία τοποθέτησης τον τελευταίο ενάμιση μήνα μόνο τρεις φορές, στις 30 Ιουλίου, στις 10 Αυγούστου, και χθες, όπου οι απώλειες ήταν άνω του 2%. Η τρομοκρατία σχετικά με τα ελληνοτουρκικά και τα περί σύρραξης μεταξύ Ελλάδας και Τουρκίας, εξυπηρετούν μόνο μερίδα επενδυτών κι όχι το σύνολο αυτών. Εάν το ελληνικό χρηματιστήριο ήταν να υποχωρήσει προς χαμηλότερα επίπεδα, για παράδειγμα κάτω από τις 600 ή και 500 μονάδες, αυτό θα είχε ήδη γίνει μέσα σε λίγες μόνο συνεδριάσεις και δεν θα διατηρούνταν στα τρέχοντα επίπεδα για αρκετό καιρό, καθώς όπως έχει αποδειχθεί κανείς θεσμικός επενδυτής δεν έχει την πρόθεση να ρευστοποιήσει σημαντικό μέρος της θέσης του, όπως και κανείς θεσμικός επενδυτής δεν έχει μέχρι στιγμής την πρόθεση να αυξήσει την θέση του σε ελληνικές μετοχές.
Πακέτα συνεδρίασης
Η Goldman Sachs δίνει για την μετοχή της Εθνικής τιμή-στόχο τα 1,94 ευρώ, και σύσταση neutral.
Εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της ΟΛΘ Α.Ε. την Τρίτη 8 Σεπτεμβρίου 2020, η Πρόσκληση Υποβολής Προσφορών για τη συμμετοχή στο 2ο Στάδιο του Διαγωνισμού ανάδειξης αναδόχου του έργου «6ος Προβλήτας, Επέκταση Λιμενικής Υποδομής». Σύμφωνα με τη διαγωνιστική διαδικασία, στο δεύτερο και τελικό στάδιο, τα έξι (6) σχήματα, που επιλέχθηκαν μετά την ολοκλήρωση του πρώτου σταδίου, θα κληθούν να υποβάλουν δεσμευτικές οικονομικές και τεχνικές προσφορές, βάσει της Πρόσκλησης Υποβολής Προσφορών. Ολόκληρη η ανακοίνωση της εταιρείας εδώ.
Η MYTILINEOS ΑΕ ανακοίνωσε τα οικονομικά αποτελέσματα Α’ Εξαμήνου 2020. Στις 17:15 μ.μ. ώρα Ελλάδος, θα πραγματοποιηθεί τηλεδιάσκεψη, όπου η διοίκηση θα παρουσιάσει τα αποτελέσματα. Ο κύκλος εργασιών και το EBITDA ανήλθαν σε €927 εκ. και €145 εκ. αντίστοιχα για το Α’ Εξάμηνο του 2020, παρουσιάζοντας ελάχιστη μείωση συγκριτικά με τις περισσότερες εταιρείες μεταλλουργίας και ενέργειας παγκοσμίως που είχαν να ανταπεξέλθουν στη ξαφνική μεγάλη πτώση των τιμών των μετάλλων και πετρελαίου/φυσικού αερίου. Τα καθαρά κέρδη μετά από δικαιώματα μειοψηφίας ανήλθαν σε €69 εκ., διατηρώντας ψηλά (κοντά στο 1) το δείκτη των κερδών ανά μετοχή σε ετήσια βάση (annualized EPS). Η συνολική ρευστότητα ανέρχεται σε πάνω από €1,3 δισ. με το δείκτη Μόχλευσης (Καθαρός Δανεισμός/EBITDA) να παραμένει σημαντικά κάτω από το 2 και συγκεκριμένα στο 1,69, παρόλο το εκτιμώμενο επενδυτικό πρόγραμμα της εταιρείας, που βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη. Περισσότερα εδώ.
Μετά την ύφεση-σοκ 15,2% που εμφάνισε η ελληνική οικονομία στο δεύτερο τρίμηνο του έτους, η εικόνα βελτιώνεται στο τρίτο και τέταρτο τρίμηνο με τους αναλυτές της Εθνικής Τράπεζας να βλέπουν ανάκαμψη της ελληνικής οικονομίας τοποθετώντας τον πήχη της ύφεσης φέτος στα επίπεδα του 7,5%. Συγκεκριμένα, εκτιμούν ότι θα υπάρξει σημαντική αύξηση του ΑΕΠ της τάξης του 5% περίπου, σε εποχικά διορθωμένη τριμηνιαία βάση, το 3ο τρίμηνο και μια μέση ετήσια μείωση του ΑΕΠ κατά 7,5% το 2020, με τάσεις περαιτέρω επιτάχυνσης, το 4ο τρίμηνο. Στο τέλος του έτους προβλέπεται μείωση στην δραστηριότητα κατά «μόνο» 3,4% σε σχέση με το τέλος του 2019. Περισσότερα εδώ.
China’s factory gate prices fell at their slowest annual pace in five months in August as the world’s second-largest economy and its industries continued to recover from a slump caused by the coronavirus pandemic earlier this year. The producer price index (PPI) fell 2.0% from a year earlier in August, the National Bureau of Statistics (NBS) said on Wednesday. That was in line with expectations in a Reuters poll, but the decline was more modest than the 2.4% drop in July. Περισσότερα εδώ.
Εταιρικά ομόλογα
Oι ελληνικές τράπεζες κατέγραψαν ισχυρή κερδοφορία το δεύτερο τρίμηνο, επισημαίνει σε έκθεση της η Eurobank Equities στην οποία αναθεωρεί τις τιμές-στόχους των τραπεζικών μετοχών. Όπως αναφέρει η χρηματιστηριακή, τα αποτελέσματα τριμήνου της Alpha Bank, της Εθνικής Τράπεζας και της Πειραιώς εμφανίζουν τρία ενθαρρυντικά σημάδια. Πρώτον, τα έσοδα των τραπεζών επέδειξαν ανθεκτικότητα παρά τις αντίξοες συνθήκες που επικράτησαν στην αγορά, λαμβάνοντας στήριξη κυρίως από τα έσοδα από τόκους. Δεύτερον, τα ρίσκα όσον αφορά τις αναστολές στις πληρωμές δανείων εμφανίζονται να είναι διαχειρίσιμα. Τρίτον, τα σχέδια μείωσης των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) παραμένουν σε τροχιά. Η Eurobank Equities διατηρεί σύσταση «buy» για την Εθνική Τράπεζα ενώ αυξάνει την τιμή-στόχο στα 1,92 ευρώ από 1,85. Αμετάβλητη παραμένει και η σύσταση «buy» για τη μετοχή της Alpha Bank, ενώ η τιμή-στόχος αναθεωρείται υψηλότερα στα 0,88 ευρώ από 0,85 προηγουμένως. Όσον αφορά τη μετοχή της Πειραιώς, η χρηματιστηριακή κρατάει σταθερή τη σύσταση «hold» και μειώνει την τιμή-στόχο στα 1,47 ευρώ από 1,52.(euro2day.gr)
Η Διοίκηση της Εταιρείας “ΕΛΤΟΝ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ” (εφεξής “η Εταιρεία”) σε συνέχεια της από 25/08/2020 σχετικής απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου αυτής, ανακοινώνει ότι την Τρίτη 08/09/2020 υπογράφηκε Σύμβαση Κάλυψης Κοινού Ομολογιακού Δανείου σύμφωνα με τα άρθρα 59-74 του Ν. 4548/2018 και το άρθρο 14 του Ν. 3156/2003, όπως ισχύουν, ύψους τριών εκατομμυρίων (3.000.000) Ευρώ και διάρκειας πέντε (5) ετών με κάλυψη αυτού από την Ανώνυμη Τραπεζική Εταιρεία με την επωνυμία “ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ”. Διαχειριστής πληρωμών και Εκπρόσωπος των Ομολογιούχων ορίσθηκε η “ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ”. Το προϊόν του εν λόγω μη εμπραγμάτως ασφαλισμένου Κοινού Ομολογιακού Δανείου θα χρησιμοποιηθεί από την Εταιρεία για την κάλυψη των αναγκών της σε κεφάλαια κίνησης λόγω των αυξημένων αναγκών ρευστότητας της επιχείρησης που προκύπτουν συνεπεία της επιδημικής κρίσης COVID-19.
Η ΚΡΙ-ΚΡΙ Α.Ε. συμπληρώνει το Οικονομικό Ημερολόγιο για το έτος 2020 με αναφορά της ημερομηνίας δημοσίευσης των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων A’ εξαμήνου 2020. Ανακοίνωση και Δημοσίευση των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων A’ εξαμήνου 2020:
Τρίτη, 15 Σεπτεμβρίου 2020 (μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης του Χρηματιστηρίου Αθηνών).
Η Ελλάδα διέθεσε ετήσια έντοκα γραμμάτια ύψους 812,5 εκατ. ευρώ σήμερα, στην ένατη τέτοια έκδοση από τον Αύγουστο του 2018, που εξήλθε από τα μνημόνια. Ο ΟΔΔΗΧ διέθεσε τους τίτλους με απόδοση 0%, μειωμένη κατά 25 μονάδες βάσης σε σχέση με την αντίστοιχη έκδοση του Ιουνίου. Το ποσό που αντλήθηκε, περιλαμβάνει και μη ανταγωνιστικές προσφορές ύψους 187,5 εκατ. ευρώ.
Siemens: In a research note published by Andreas Willi, JP Morgan advises its customers to buy the stock. The target price is unchanged and still at EUR 126.
Societe Generale: In a research note, Jefferies analyst Flora Bocahut has maintained his recommendation on the stock with a Neutral rating. The target price remains set at EUR 16.
BNP Paribas: In a research note published by Flora Bocahut, Jefferies advises its customers to buy the stock. The target price continues to be set at EUR 49.
Amazon: Jefferies is positive on the stock with a Buy rating. The target price remains set at USD 3800.
Volkswagen: Already positive, the research from Goldman Sachs and its analyst George Galliers still consider the stock as a Buy opportunity. The target price is unchanged and still at EUR 169.
Telefonica: In a research note published by Akhil Dattani, JP Morgan advises its customers to Sell the stock. Previously set at EUR 3.4, the target price is lowered to EUR 2.9.
Astrazeneca: Emily Field from Barclays retains his positive opinion on the stock with a Buy rating. The target price is still set at GBX 9300.
Airbus: Goldman Sachs is positive on the stock with a Buy rating. The target price is unchanged and still at EUR 93.
AXA: Berenberg’s analyst Alessandro Abate has upgraded his rating from Neutral to Buy. The target price is still set at EUR 21.8.
K+S: JP Morgan analyst Chetan Udeshi reiterate his Sell rating on the stock. The target price is unchanged and still at EUR 5.
U.S. stock markets opened higher on Wednesday, led by a bounce in tech stocks after their worst one-day sell-off since the early days of the pandemic. By 9:40 AM ET (1340 GMT), the Nasdaq Composite was up 168 points, or 1.5%, while the Dow Jones Industrial Average was up 228 points, or 0.8% and the S&P 500 was up 1.1%. There were solid, but still limited, rebounds for Tesla stock and Apple stock, the two highest-profile losers of recent days. Tesla bounced 6.8% after losing 21% on Tuesday, while Apple regained 2.7% after losing some 8%.(Geoffrey Smith, investing.com)
Στο ημερήσιο διάγραμμα, ο δείκτης Dow Jones διτήρησε σήμα του σε neutral, με τον δείκτη S&P 500 να μετατρέπει το σήμα του από sell σε neutral, όπως και ο δείκτης Nasdaq. Ο δείκτης DAX 30 μετέτρεψε το σήμα του από neutral σε strong buy, με τον δείκτη FTSE 100 να μετατρέπει το σήμα του από strong sell sell, και τον δείκτη CAC 40 να μετατρέπει το σήμα του από strong sell σε strong buy, όπως διακρίνουμε και στον παρακάτω πίνακα.
Ανοδική διάθεση σήμερα για τον γενικό δείκτη, ο οποίος παρέμεινε με σήμα πώλησης, ολοκληρώνοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση κάτω από την πτωτική γραμμή τάσης που δημιουργήθηκε στις αρχές του περασμένου Ιουνίου, καθώς και κάτω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους πέντε, δέκα, τριάντα, και πενήντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 650 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 613 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 19,86 εκατ. τεμάχια, έναντι 22,04 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Με θετικό πρόσημο έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ο οποίος παρέμεινε κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (1.532 μονάδες), διατηρώντας το σήμα πώλησης, με τον δείκτη RSI να κλείνει κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.642 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.418 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Τέλος σήμερα στο πενταήμερο πτωτικό σερί για τον δείκτη της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος έκλεισε κοντά στα υψηλά ημέρας, παραμένοντας κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (840 μονάδες), διατηρώντας το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στις 915 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 768 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 1,09 εκατ. τεμάχια, έναντι 2,15 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Στο υψηλό ημέρας έκλεισε σήμερα ο τραπεζικός δείκτης, ο οποίος διατηρήθηκε κάτω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους των πέντε, δέκα, τριάντα, και πενήντα ημερών, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 362 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και την στήριξη στις 295 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με το σήμα πώλησης να παραμένει. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 13,89 εκατ. τεμάχια έναντι 16,14 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή του Μυτιληναίου έκλεισε στα 8,20 ευρώ με άνοδο 1,23%, ολοκληρώνοντας για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από τον ΚΜΟ200 ημερών (8,0 ευρώ), με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 8,7 ευρώ και η στήριξη στα 7,7 ευρώ, με την προσοχή να εστιάζεται στο εβδομαδιαίο διάγραμμα και στο εάν η μετοχή θα καταφέρει να παραμείνει μέχρι και την συνεδρίαση της Παρασκευής πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (8,07 ευρώ), κάτι που εάν πραγματοποιηθεί θα ανοίξει τον δρόμο για υψηλότερα επίπεδα. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 189,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +1,36%
Απόδοση 3μηνου +2,44%
Απόδοση 6μηνου +43,86%
Απόδοση από 1/1 -16,16%
Απόδοση 52 εβδομάδων -17,26%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 10,39 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 4,896 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια 1,56 δισ. ευρώ (στοιχεία εξαμήνου)
BV 10,93
P/BV 0,75
Ξένα/Ιδία 0,31
ROE 4,44%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 46,67%
Κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Βιοχάλκο έκλεισε στα 2,26 ευρώ με άνοδο 0,89%, συνεχίζοντας να βρίσκεται σε κατάσταση συσσώρευσης, με το σήμα πώλησης να παραμένει για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,52 ευρώ και η στήριξη στα 2,16 ευρώ. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 87,31 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -1,95%
Απόδοση 3μηνου -8,87%
Απόδοση 6μηνου +10,78%
Απόδοση από 1/1 -37,40%
Απόδοση 52 εβδομάδων -44,40%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,06 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,47 ευρώ
Ιδία κεφάλαια 1,19 δισ. ευρώ (στοιχεία 2019)
BV 4,59
P/BV 0,49
Ξένα/Ιδία 1,36
ROE 1,41%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 30,9%
Κεφαλαιοποίηση 585,8 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΑΡΑΙΓ έκλεισε στα 3,48 ευρώ με άνοδο 1,75%, βρίσκοντας για ακόμη μία φορά σημαντική στήριξη στα 3,4 ευρώ, με τις εκροές για την μετοχή και το σήμα πώλησης να παραμένουν. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,71 ευρώ. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 31,97 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -3,33%
Απόδοση 3μηνου -20,91%
Απόδοση 6μηνου -19,44%
Απόδοση από 1/1 -58,57%
Απόδοση 52 εβδομάδων -55,15%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 9,08 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,20 ευρώ
Ιδία κεφάλαια 230,2 εκατ. ευρώ (στοιχεία 2019)
BV 3,22
P/BV 1,08
Ξένα/Ιδία 0,79
ROE 34,12%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 29,48%
Κεφαλαιοποίηση 248,5 εκατ. ευρώ
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνια βάση. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*Bottom fishing: Χρησιμοποιείται σε επένδυση assets που παρουσίασαν πτώση λόγω εσωτερικών ή εξωτερικών παραγόντων και θεωρούνται υποτιμημένα. Η συγκεκριμένη τακτική χρησιμοποιεί είτε με τεχνικές μεθόδους είτε θεμελιώδεις, με την προσδοκία ότι η χαμηλή τιμή ενός asset είναι προσωρινή και θα ανακάμψει σε ένα εύλογο χρονικό διάστημα δίνοντας κέρδη στον επενδυτή από την πώληση του.
Πτωτικές τάσεις επικράτησαν σήμερα στις αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 0,243% με πτώση 11,13%, και του δεκαετούς στο 1,143% με πτώση 2,64%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
follow us on twitter https://twitter.com/neweconomygr