Μικρές ρευστοποιήσεις στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδης και τεχνική ανάλυση για ΕΣΥΜΒ, ΒΙΟ, και TITC
Τρίτη συνεδρίαση με κέρδη σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 887,54 μονάδες με άνοδο 0,25%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 50,21 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 2,12 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 37 έκλεισαν ανοδικά, 63 πτωτικά, και 67 παρέμειναν αμετάβλητες.
Παρά τις ρευστοποιήσεις που επικράτησαν στο μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης, ο γενικός δείκτης κατάφερε να κλείσει με θετικό πρόσημο στο τέλος, έχοντας πραγματοποιήσει στις αρχές της διαπραγμάτευσης ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 894,08 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 1,7.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Τα ελληνικά διυλιστήρια κατευθύνονται σε χρονιά ρεκόρ, με το τρίτο τρίμηνο να προβλέπεται τριπλασιασμός των προσαρμοσμένων EBITDA σε ετήσια βάση, επισημαίνει η Eurobank Equities. Από πλευράς μετοχών, τα Ελληνικά Διυλιστήρια έχουν ξεπεράσει τις επιδόσεις του ΧΑ (HelleniQ Energy +19%, MOH +36%). Ωστόσο, δεδομένης της απότομης αύξησης της κερδοφορίας το 2022, υπήρξε τεράστια βελτίωση στις αποτιμήσεις.
Η χρηματιστηριακή θέτει τιμή στόχο τα 8,6 ευρώ για την HelleniQ Energy με σύσταση αγοράς (σ.σ. εκ παραδρομής η χρηματιστηριακή στην αρχική έκθεση έδινε λανθασμένη τιμή-στόχο στα 6,8 ευρώ για να επανέλθει στη συνέχεια με διόρθωση). Για τη Motor Oil η τιμή στόχος είναι τα 22,5 ευρώ με σύσταση επίσης «αγορά».
Ο οίκος στέκεται στο θέμα του φόρου στα υπερκέρδη τον οποίο υπολογίζει στα 540 εκατ. ευρώ. Το επενδυτικό κλίμα από τον Σεπτέμβριο έχει επιβαρυνθεί από τις ειδήσεις σχετικά με την επιβολή φόρου «απροσδόκητων κερδών» στα ευρωπαϊκά διυλιστήρια (και στις εταιρείες πετρελαίου) ως μέρος των προσπαθειών της ΕΕ να καταπολεμήσει το συνεχιζόμενη ενεργειακή κρίση.
Η εισφορά αλληλεγγύης προβλέπει φόρο 33% στα «πλεονάζοντα» κέρδη του 2022 (δηλαδή κέρδη προ φόρων που υπερβαίνουν μια αύξηση 20% από τα μέσα κέρδη της προηγούμενης τετραετίας). Αυτή η εφάπαξ συνεισφορά μπορεί να απορροφηθεί άνετα από τη δημιουργία σημαντικών κερδών φέτος, επισημαίνει.(euro2day.gr)
Πακέτα συνεδρίασης
Η ΜΟΤΟΡ ΟIΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. ενημερώνει ότι θα ανακοινώσει τα οικονομικά αποτελέσματα του 3ου τριμήνου 2022 μετά τη λήξη της συνεδρίασης της Τετάρτης 23 Νοεμβρίου 2022 ενώ έχει προγραμματιστεί τηλεδιάσκεψη για την Πέμπτη 24 Νοεμβρίου 2022 στις 17:30 τοπική ώρα. Οι ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 1.1.2022 – 30.9.2022 θα είναι διαθέσιμες στην ιστοσελίδα της Εταιρείας www.moh.gr (Ενημέρωση Επενδυτών/Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση/Τριμηνιαίες Οικονομικές Καταστάσεις) καθώς και στην ιστοσελίδα του Χρηματιστηρίου Αθηνών www.athexgroup.gr μετά τη λήξη της συνεδρίασης της Τετάρτης 23 Νοεμβρίου 2022.
Οικονομικά αποτελέσματα 9μήνου ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ
Υψηλό/Χαμηλό 52 εβδομάδων
ΒΙΣ
Kατά την 30.06.2022 συνελθούσα τ.ΓΣ. των μετόχων της εταιρίας αποφασίστηκε, ως εξυγιαντικό μέτρο, η μείωση του [τότε] μετοχικού κεφαλαίου (3.974.880,00 ΕΥΡΩ) της εταιρίας κατά ποσό 3.726.450,00 ΕΥΡΩ με συμψηφισμό ισόποσων ζημιών παρελθουσών χρήσεων και η ταυτόχρονη μείωση της ονομαστικής αξίας της μετοχής από 0,80 ΕΥΡΩ σε 0,05 ΕΥΡΩ η κάθε μία, ενώ το πλήθος των μετοχών (4.968.600) παρέμεινε αμετάβλητο. Η κατά τα άνω μείωση, η οποία αποτελεί τροποποίηση του σχετικού άρθρου 5 του καταστατικού περί μετοχικού κεφαλαίου, έχει καταχωρισθεί στο Γ.Ε.ΜΗ. υπό Κ.Α.Κ. 2906884/07.07.2022. Έτσι το μετοχικό κεφάλαιο ανήλθε σε 248.430,00 ΕΥΡΩ διαιρεμένο 4.968.600 άυλες ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 0,05 ΕΥΡΩ η κάθε μία.
Κατά την αυτήν ως άνω τ.Γ.Σ. αποφασίστηκε επίσης, ότι το ως άνω μειωμένο μετοχικό κεφάλαιο (248.430,00 ΕΥΡΩ) αυξηθεί κατά ποσό 1.490.580,00 ΕΥΡΩ με μετρητά, με έκδοση 29.811.600 νέων άυλων ονομαστικών μετοχών, ονομαστικής αξίας 0,05 ΕΥΡΩ η κάθε μία, εις τρόπον ώστε, υπό την παραδοχή ότι η εν λόγω αύξηση θα καλύπτονταν και καταβάλλονταν πλήρως και ολοσχερώς, το μετοχικό κεφάλαιο θα ανερχόταν σε (248.430,00 ΕΥΡΩ + 1.490.580,00 ΕΥΡΩ =) 1.739.010,00 ΕΥΡΩ, διαιρούμενο σε (4.968.600 + 29.811.600) 34.780.200 άυλες ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 0,05 ΕΥΡΩ η κάθε μία. Η εν λόγω αύξηση αποφασίσθηκε, σύμφωνα με το άρθρο 20 § 2 Ν 4548/2018, ότι θα έπρεπε να έχει ολοκληρωθεί σε τέσσερις (4) μήνες από την επομένη της ημερομηνίας καταχώρισης της άνω απόφασης της τ.Γ.Σ. στο ΓΕ.ΜΗ. (07.07.2022), ήτοι έως την καταληκτική ημερομηνία της 08.11.2022, πράγμα το οποίο δεν κατέστη εφικτό.
Κατόπιν των ανωτέρω ανακοινώνεται με την παρούσα το ανωτέρω γεγονός, καθώς και ότι θα συνεδριάσει προσεχώς το ΔΣ, ώστε να αποφασίσει τη σύγκληση έκτακτης Γ.Σ. των μετόχων της εταιρίας, με θέμα την διορθωτική τροποποίηση του σχετικού άρθρου 5 του καταστατικού περί μετοχικού κεφαλαίου, την [νέα] αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας καθώς και άλλα -τυχόν- θέματα, που χρήζουν απόφασης.
Εταιρικά ομόλογα
Earnings trajectory in three parts: NASDAQ 100 saw strong forward 12m EPS growth in 2020 (+9.9% ann.) and 2021 (+32% ann.), but 2022 has been a different story with -2.2% ann. growth thus far … level of forward EPS has fallen to lowest since August 2021. Liz Ann Sonders @LizAnnSonders
U.S. stocks rose as American voters headed to the polls in the midterm elections that will decide the balance of power in Congress heading into the second half of President Joe Biden’s term.
At 10:25 ET (15:25 GMT), the Dow Jones Industrial Average was up 290 points or 0.9%, while the S&P 500 rose 0.5% and the NASDAQ Composite was up 0.4%.
With a Democrat in the White House, Congress could tip in favor of Republicans in at least one chamber if not two. That creates the conditions for political gridlock, and investors may prefer that if it prevents big policy changes from moving forward.
A Republican majority in both chambers could put a check on spending and regulatory priorities by the Biden administration. It could also block the progress of judicial confirmations in the Senate.
This week’s events include the consumer price index reading for October, a key inflation reading as the Federal Reserve tries to steer the economy to a soft landing, which is to cool inflation without tipping into a recession.
The Fed is expected to continue raising interest rates to tame inflation, but more analysts are expecting its pace could begin to slow at the December meeting, when the forecasts are calling for a half-percentage point increase after four consecutive increases of a 0.75 percentage point each.
Video game maker Take-Two Interactive Software Inc shares dropped 11% after it cut its outlook for annual sales. Shares of ride-hailing app LYFT Inc dropped 20% after ridership numbers were lower than expected, while higher prices helped drive revenue.
Oil dipped. Crude Oil WTI Futures was down 0.8%, to $91.02 a barrel, while Brent Oil Futures crude was down 0.5% at around $97.44 a barrel. Gold Futures rose 1.5%, to $1706.(Liz Moyer, investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones και S&P 500 διαπραγματεύονται με σήμα strong buy, ενώ ο δείκτης Nasdaq με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Συνεχίζει την ανοδική του πορεία ο γενικός δείκτης, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη ανοδική του τάση, καθώς και το σήμα αγοράς, με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 900 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 787 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 11,99 εκατ. τεμάχια, έναντι 14,98 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Με κέρδη έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.229 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.845 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Με οριακές απώλειες ολοκλήρωσε την συνεδρίαση ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.441 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.135 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Τρίτη διαδοχική συνεδρίαση με κέρδη για τον τραπεζικό δείκτη, παραμένοντας για τρίτη διαδοχική μέρα πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 657 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 569 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 8,01 εκατ. τεμάχια, έναντι 10,22 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή της ΕΣΥΜΒ έκλεισε στα 0,632 ευρώ με άνοδο 0,64%, ολοκληρώνοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (0,622 ευρώ), συνεχίζοντας την προσπάθεια ανοδικής διαφυγής από την συσσώρευση στην οποία βρισκόταν, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,69 ευρώ, και η στήριξη στα 0,60 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 14,2 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +1,28%
Απόδοση 3μηνου -3,36%
Απόδοση 6μηνου +17,91%
Απόδοση από 1/1 +15,33%
Απόδοση 52 εβδομάδων +11,60%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,696 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,468 ευρώ
Καθαρή Θέση: 2,4 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α’ εξαμήνου 2022)
BV 0,17
P/BV 3,79
P/Ettm 12,22
EV/EBITDA* 16,08 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,97 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -483.240 ευρώ την χρήση του α’ εξαμήνου του 2022 από 44.167 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.
FCF Yield*: αρνητικές
Ξένα/Ιδία 0,86
ROE +17,93%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 31,79%
Συντελεστής Μόχλευσης* 46,18%
Κεφαλαιοποίηση: 9,37 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΒΙΟ έκλεισε στα 3,87 ευρώ με πτώση 0,26%, ολοκληρώνοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από τον ΚΜΟ200 ημερών (3,81 ευρώ), με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,99 ευρώ, και η στήριξη στα 3,71 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να συνεχίζουν να παρουσιάζουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 120,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +8,40%
Απόδοση 3μηνου +9,63%
Απόδοση 6μηνου +0,26%
Απόδοση από 1/1 -15,69%
Απόδοση 52 εβδομάδων -12,44%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 5,13 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,19 ευρώ
Καθαρή Θέση: 1,9 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2022)
BV 6,40
P/BV 0,60
P/Ettm 3,25
EV/EBITDA* 5,97 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 4,26 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -472,0 εκατ. ευρώ την χρήση του α΄ εξαμήνου του 2022 από -129,9 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.
FCF Yield*: αρνητικές
Ξένα/Ιδία 1,29
ROE +10,74%
Δείκτης Φερεγγυότητας 31,62%
Συντελεστής Μόχλευσης* 60,03%
Κεφαλαιοποίηση: 1,0 δισ. ευρώ
Η μετοχή του TITC έκλεισε στα 11,94 ευρώ με άνοδο 2,40%, ολοκληρώνοντας για πέμπτη διαδοχική συνεδρίαση με θετικό πρόσημο, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, κλείνοντας στο όριο της υπεραγορασμένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 12,61 ευρώ, και η στήριξη στα 11,66 ευρώ με την επόμενη στα 10,86 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν μικρή αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 36,7 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +9,54%
Απόδοση 3μηνου -2,45%
Απόδοση 6μηνου -4,02%
Απόδοση από 1/1 -10,76%
Απόδοση 52 εβδομάδων -21,55%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 15,26 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 10,64 ευρώ
Καθαρή Θέση: 1,4 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2022)
BV 18,98
P/BV 0,63
P/Ettm 11,47
EV/EBITDA* 11,09 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,92 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -62,0 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2022, από 58,2 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.
FCF Yield*: αρνητικές
Ξένα/Ιδία 0,55
ROE +3,11%
Δείκτης Φερεγγυότητας* +54,81%
Συντελεστής Μόχλευσης* 35,78%
Κεφαλαιοποίηση: 935,2 εκατ. ευρώ
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένων και των πληρωμών μερισμάτων.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
Συνεχίζουν την καθοδική τους πορεία οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,88% με πτώση 2,16%, και του δεκαετούς στο 4,656% με πτώση 1,56%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
follow us on twitter: