Ρευστοποιήσεις στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδης και τεχνική ανάλυση για ΜΟΗ, ΝΑΥΠ, ΚΡΙ, ΚΛΜ, και ΦΡΙΓΟ

Μικτά πρόσημα επικράτησαν και σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.316,94 μονάδες με απώλειες 0,11%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 95,46 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 6,87 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 43 έκλεισαν ανοδικά, 63 πτωτικά, και 55 παρέμειναν αμετάβλητες.

Ήπιες διακυμάνσεις επικράτησαν και σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με το αγοραστικό ενδιαφέρον να περιορίζεται κυρίως σε επιλεγμένες μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, και το οποίο δεν στάθηκε ικανό να ωθήσει προς υψηλότερα επίπεδα τον γενικό δείκτη, λόγω μικρής έκτασης ρευστοποιήσεων, με τις μετοχές του τραπεζικού κλάδου να πραγματοποιούν αυξημένο όγκο σε σχέση με χθες.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Πακέτα συνεδρίασης

Ο γενικός δείκτης παρά τις αρχικές του απώλειες όπου και σημείωσε ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 1.314,49 μονάδες, κατάφερε να βρεθεί σε θετικό έδαφος για μεγάλο χρονικό διάστημα, σημειώνοντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.322,31 μονάδες, διαγράφοντας όμως λίγο πριν την ολοκλήρωση της διαπραγμάτευσης τα κέρδη του, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 1,5.

Υψηλό 52 εβδομάδων

Χαμηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

Χρηματιστηριακές ανακοινώσεις

U.S. stocks were gaining on Wednesday despite weaker than expected economic data as investors looked toward Friday’s job report for August.  

At 9:45 ET, the Dow Jones Industrial Average was up 102 points or 0.3% while the S&P 500 was up 0.2% and the Nasdaq was up 0.1%.

Wall Street’s main indices closed with strong gains Tuesday, the third consecutive winning session, with the blue-chip Dow Jones Industrial Average rising over almost 300 points, or 0.9%, while the broad-based S&P 500 climbed 1.5% and the tech-heavy Nasdaq Composite 1.7%.

ADP private payrolls confirm loosening labor market

Tuesday’s gains followed the release of data which showed employers reported fewer than expected job openings, a sign that there might be some loosening in the tight labor market. 

This boosted the hopes of investors that the Federal Reserve will end its rate-hiking cycle as soon as its next meeting in September, as economic growth slows and inflation is reined in.

The widely-watched official jobs report for August is due out on Friday, but ahead of it was the ADP private payrolls report, which showed employers added a fewer than expected 177,000 jobs in August. In July, the ADP report said 312,000 jobs were added.

Additionally, the second reading of the latest GDP data showed the economy grew at a slower than expected 2.1% pace from the first quarter. Analysts had expected a gain of 2.4% in the second quarter.

German inflation proving sticky 

The economic news out of Europe, a major trading region for the biggest U.S. companies, was pretty dire Wednesday.

Inflation rose in four of six key German states in August, casting doubt on a continuation of a national downward trend in the eurozone’s most important economy, and increasing the pressure on the European Central Bank to continue hiking interest rates.

At the same time, eurozone economic sentiment was weaker than expected in August, continuing a steady decline since the start of the year.

HP slips on slowing PC demand 

On the earnings front, Jack Daniel’s whiskey owner Brown Forman, as well as tech firms Salesforce and Crowdstrike are scheduled to report their latest quarterly reports on Wednesday. Brown Forman missed expectations on revenue and earnings.

Elsewhere, HP stock slumped 10.9% as the personal computer maker trimmed its annual forecast due to slowing demand.

Crude gains after massive U.S. inventory draw

Oil prices rose Wednesday, extending recent gains after industry data pointed to a hefty draw in U.S. crude stockpiles, adding to concerns about a hurricane in the Gulf of Mexico.

Data from the American Petroleum Institute, released late Tuesday, showed that crude stocks fell by over 11 million barrels last week, suggesting healthy demand ahead of the Labor Day holiday that usually marks peak summer demand. 

The official data from the Energy Information Administration is due later in the session, for confirmation. 

Additionally, Hurricane Idalia has strengthened into a Category 4 hurricane, the U.S. National Hurricane Center said on Wednesday, as it continues to head towards Florida, disrupting production in the Gulf of Mexico. 

The offshore Gulf of Mexico accounts for about 15% of U.S. oil output and about 5% of natural gas production, according to the Energy Information Administration.

(Peter Nurse and Oliver Gray contributed to this item,Liz Moyer, investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα buy, και οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα strong buy, και ο δείκτης FTSE 100 με σήμα buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Εμφανής και σήμερα η απροθυμία του γενικού δείκτη να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα, διατηρώντας όμως το σήμα αγοράς για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση, με τον όγκο να διαμορφώνεται υψηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.325 μονάδες, και η στήριξη στις 1.240 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 22,20 εκατ. τεμάχια, έναντι 18,87 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Με απώλειες έκλεισε ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, παραμένοντας με σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.269 μονάδες, και την στήριξη στις 3.081 μονάδες.

Πτωτικά κινήθηκε σήμερα ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.219 μονάδες, και την στήριξη στις 2.048 μονάδες.

Τρίτη μέρα κερδών για τον τραπεζικό δείκτη, διατηρώντας το σήμα αγοράς για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.109 μονάδες, και την στήριξη στις 953,0 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 16,52 εκατ. τεμάχια, έναντι 12,93 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΜΟΗ έκλεισε στα 23,14 ευρώ με άνοδο 0,17%, ολοκληρώνοντας πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (22,82 ευρώ), διατηρώντας το σήμα το αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 25,29 ευρώ, και η στήριξη στα 22,10 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 85,27 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +0,78%

Απόδοση 3μηνου -1,87%

Απόδοση 6μηνου -7,74%

Απόδοση από 1/1 +6,05%

Απόδοση 52 εβδομάδων +25,62%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 25,82 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 15,24 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 2,1 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 20,03

P/BV 1,16

P/Ettm 4,50

EV/EBITDA* 3,14 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,20 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 258,1 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 9,5 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.

Ξένα/Ιδία 2,21

ROE +12,70%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 36,80%

Συντελεστής Μόχλευσης* 41,62%

FCF Yield* 10,07%

Κεφαλαιοποίηση: 2,56 δισ. ευρώ

Η μετοχή της ΝΑΥΠ έκλεισε στα 1,25 ευρώ με άνοδο 1,63%, ακυρώνοντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα αγοράς να διατηρείται για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,26 ευρώ, και η στήριξη στα 1,14 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 8,1 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +5,04%

Απόδοση 3μηνου +25%

Απόδοση 6μηνου +13,64%

Απόδοση από 1/1 +17,37%

Απόδοση 52 εβδομάδων +21,36%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,31 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,896 ευρώ

Καθαρή Θέση: 11,8 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 0,93

P/BV 1,35

P/Ettm 14,37

EV/EBITDA* 11,63 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,74 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,3 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από -6,5 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 1,66

ROE +12,39%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 41,33%

Συντελεστής Μόχλευσης* 39%

FCF Yield* 9,40%

Κεφαλαιοποίηση: 14,39 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΚΡΙ έκλεισε στα 8,16 ευρώ με άνοδο 0,99%, ολοκληρώνοντας κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (8,21 ευρώ), με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 8,42 ευρώ, και η στήριξη στα 7,94 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 8,3 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -5,12%

Απόδοση 3μηνου –

Απόδοση 6μηνου +29,11%

Απόδοση από 1/1 +31,61%

Απόδοση 52 εβδομάδων +48,36%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 9,80 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 4,88 ευρώ

Καθαρή Θέση: 78,9 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 2,39

P/BV 3,41

P/Ettm 84,65

EV/EBITDA* 31,28 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,90 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -4,2 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 12,8 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 0,62

ROE +4,86%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 65,27%

Συντελεστής Μόχλευσης* 9,23%

FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 269,8 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΚΛΜ έκλεισε στα 1,125 ευρώ με άνοδο 9,76%, συνεχίζοντας να κινείται από την περασμένη Παρασκευή πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,22 ευρώ, και η στήριξη στα 1,0 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 62,9 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +14,10%

Απόδοση 3μηνου +14,56%

Απόδοση 6μηνου +19,68%

Απόδοση από 1/1 +119,73%

Απόδοση 52 εβδομάδων +97,37%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,125 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,456 ευρώ

Καθαρή Θέση: 50,3 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 1,25

P/BV 0,90

P/Ettm

EV/EBITDA* 25,36 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 8,77 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 2,1 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 2,2 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 0,75

ROE 5,66%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 58,15%

Συντελεστής Μόχλευσης* 32,2%

FCF Yield* 4,78%

Κεφαλαιοποίηση: 45,25 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΦΡΙΓΟ έκλεισε στα 0,0825 ευρώ με άνοδο 10%, παραμένοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από τον ΚΜΟ200 ημερών (0,074 ευρώ) και για τρίτη πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,099 ευρώ, και η στήριξη στα 0,059 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 264,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +46,02%

Απόδοση 3μηνου +55,66%

Απόδοση 6μηνου -35,55%

Απόδοση από 1/1 -3,51%

Απόδοση 52 εβδομάδων -25%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,158 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,05 ευρώ

Καθαρή Θέση: -121,6 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV

P/BV

P/Ettm

EV/EBITDA* (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -35,6 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 40,8 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία

ROE

Δείκτης Φερεγγυότητας* –

Συντελεστής Μόχλευσης* –

FCF Yield*

Κεφαλαιοποίηση: 29,4 εκατ. ευρώ

*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).

Μικτά πρόσημα κατέγραψαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,431% με πτώση 2,35%, και του δεκαετούς στο 3,823% με πτώση 1,57%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.