Αλλαγή κλίματος στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για ΟΤΕ, ΛΑΒΙ, ΣΙΔΜΑ, ΙΛΥΔΑ, και ΣΠΙ
Θετικά πρόσημα καταγράφηκαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.314,31 μονάδες με άνοδο 0,65%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 87,60 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 10,74 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 75 έκλεισαν ανοδικά, 36 πτωτικά, και 47 παρέμειναν αμετάβλητες.
Αλλαγή κλίματος σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, μιας και η προχθεσινή ανακοίνωση του οίκου αξιολόγησης Fitch «δεν υπήρξε ποτέ», με τους επενδυτές να παρουσιάζουν διάθεση για ανάληψη κινδύνου, στρέφοντας το αγοραστικό τους ενδιαφέρον κυρίως σε μετοχές της μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης, με τον όγκο να διαμορφώνεται σε χαμηλά επίπεδα.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Ο γενικός δείκτης παρά τις απώλειες του τις πρώτες ώρες της συνεδρίασης, κατάφερε να βρεθεί σε θετικό έδαφος διευρύνοντας τα κέρδη του στο δεύτερο μισό αυτής, όπου και κατέγραψε ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.316,06 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 2,1 προς 1.
Υψηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
EM easing cycle has begun in earnest. Last month, Chile surprised with a 100 bps cut and yesterday Brazil did a larger-than-expected 50 bps cut. These EMs were early to hike, built up lots of credibility, and can now cut. Turkey and Russia are another matter. Both have to hike… Robin Brooks @RobinBrooksIIF
Wall Street’s main indexes opened lower on Thursday as a jump in U.S. Treasury yields, spurred partly by Fitch’s downgrade of U.S. long-term credit rating, pressured rate-sensitive shares.
The Dow Jones Industrial Average fell 87.96 points, or 0.25%, at the open to 35,194.56. The S&P 500 opened lower by 19.12 points, or 0.42%, at 4,494.27, while the Nasdaq Composite dropped 73.69 points, or 0.53%, to 13,899.76 at the opening bell.(investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα buy, ο δείκτης S&P 500 με σήμα neutral, και ο δείκτης Nasdaq με σήμα sell. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα strong sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Προς υψηλότερα επίπεδα κινήθηκε σήμερα ο γενικός δείκτης, παραμένοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση με σήμα πώλησης, με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.364 μονάδες, και η στήριξη στις 1.240 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 18,40 εκατ. τεμάχια, έναντι 24,12 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Με θετικό πρόσημο έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, με το σήμα πώλησης να διατηρείται για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.361 μονάδες, και την στήριξη στις 2.787 μονάδες.
Προς υψηλότερα επίπεδα κινήθηκε και ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, με το σήμα πώλησης να παραμένει για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.444 μονάδες, και την στήριξη στις 1.696 μονάδες.
Κοντά στο υψηλό ημέρας έκλεισε ο τραπεζικός δείκτης, διατηρώντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.120 μονάδες, και την στήριξη στις 763 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 13,44 εκατ. τεμάχια, έναντι 17,45 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή του ΟΤΕ έκλεισε στα 14,35 ευρώ με άνοδο 0,28%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Διαγραμματικά η μετοχή πραγματοποίησε «σταυρό του θανάτου», δηλαδή την πτωτική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (14,56 ευρώ) από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (14,56 ευρώ), όπου εάν διατηρηθεί για τρεις διαδοχικές συνεδριάσεις (φίλτρο τρία), θα σηματοδοτήσει μεσοπρόθεσμα υποχώρηση προς χαμηλότερα επίπεδα. Η αντίσταση βρίσκεται στα 15,40 ευρώ, και η στήριξη στα 14,08 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 440,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -8,01%
Απόδοση 3μηνου +7,25%
Απόδοση 6μηνου -1,37%
Απόδοση από 1/1 -1,64%
Απόδοση 52 εβδομάδων -13,61%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 17,38 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 12,57 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 1,7 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 4,22
P/BV 3,40
P/Ettm 15,39
EV/EBITDA* 4,54 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,27 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές (AL): 376,7 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 387,7 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,95
ROE +13,86%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 40,19%
Συντελεστής Μόχλευσης* 17,85%
FCF Yield* 6,16%
Κεφαλαιοποίηση: 6,12 δισ. ευρώ
Η μετοχή της ΛΑΒΙ έκλεισε στα 0,75 ευρώ με άνοδο 5,34%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,88 ευρώ, και η στήριξη στα 0,60 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 375,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +24,17%
Απόδοση 3μηνου +77,30%
Απόδοση 6μηνου +74,42%
Απόδοση από 1/1 +95,31%
Απόδοση 52 εβδομάδων -43,96%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,329 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,342 ευρώ
Καθαρή Θέση: 40,3 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 0,24
P/BV 3,13
P/Ettm 19,38
EV/EBITDA* 25,26 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,29 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -32,2 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 2,2 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 1,83
ROE +5,31%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 41,99%
Συντελεστής Μόχλευσης* 31,85%
FCF Yield* αρνητικός
Κεφαλαιοποίηση: 125,9 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΣΙΔΜΑ έκλεισε στα 2,94 ευρώ αμετάβλητη, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,03 ευρώ, και η στήριξη στα 2,57 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να περιορίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 10,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +4,63%
Απόδοση 3μηνου +28,38%
Απόδοση 6μηνου +13,51%
Απόδοση από 1/1 +58,49%
Απόδοση 52 εβδομάδων +48,48%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,30 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,82 ευρώ
Καθαρή Θέση: 21,8 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 1,61
P/BV 1,83
P/Ettm 5,04
EV/EBITDA* 5,99 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,74 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,0 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 2,1 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 6,51
ROE +44,81%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 14,05%
Συντελεστής Μόχλευσης* 75,25%
FCF Yield* 2,69%
Κεφαλαιοποίηση: 39,93 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΙΛΥΔΑ έκλεισε στα 1,755 ευρώ με άνοδο 6,69%, ολοκληρώνοντας γι’ ακόμη μία συνεδρίαση πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,32 ευρώ, και η στήριξη στα 1,59 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 17,8 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +31,46%
Απόδοση 3μηνου +46,86%
Απόδοση 6μηνου +47,48%
Απόδοση από 1/1 +45,04%
Απόδοση 52 εβδομάδων +53,28%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,755 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,01 ευρώ
Καθαρή Θέση: 7,5 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 0,79
P/BV 2,23
P/Ettm 11,24
EV/EBITDA* 8,83 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,7 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 1,1 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 0,10
ROE +20,13%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 100,03%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
FCF Yield* 11,90%
Κεφαλαιοποίηση: 14,44 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΣΠΙ έκλεισε στα 0,83 ευρώ με άνοδο 4,27%, παραμένοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,83 ευρώ με την επόμενη στα 0,91 ευρώ, και η στήριξη στα 0,655 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 31,4 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +29,69%
Απόδοση 3μηνου +44,60%
Απόδοση 6μηνου +33,01%
Απόδοση από 1/1 +40,20%
Απόδοση 52 εβδομάδων +30,50%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,83 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,54 ευρώ
Καθαρή Θέση: 3,0 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2022)
BV 0,29
P/BV 2,82
P/Ettm 46,16
EV/EBITDA* 10,04 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,33 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 7.393 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου 2022, από -91.784 ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 2,41
ROE +3,45%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 30,12%
Συντελεστής Μόχλευσης* 45,98%
FCF Yield* 0,09%
Κεφαλαιοποίηση: 8,5 εκατ. ευρώ
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
Μικτά πρόσημα κατέγραψαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,486% με πτώση 0,75%, και του δεκαετούς στο 3,829% με άνοδο 0,75%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
