Δεύτερη εβδομάδα κερδών στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για TITC, ΕΛΙΝ, ΧΑΪΔΕ, ΒΙΟ, και ΚΟΥΕΣ
Με κέρδη ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.339,18 μονάδες με οριακά κέρδη 0,09%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαία άνοδο 1,02%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 81,79 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 9,42 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 53 έκλεισαν ανοδικά, 60 πτωτικά, και 46 παρέμειναν αμετάβλητες.
Επιλεκτικές τοποθέτησης σε μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης επικράτησαν και σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη μετά τις πρώτες ώρες της διαπραγμάτευσης να διευρύνει τα κέρδη του, έως το ενδοσυνεδριακό υψηλό των 1.344,21 μονάδων, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 1,1.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Πακέτα συνεδρίασης
Στο 72% μειώθηκε το ποσοστό των μετοχών της μεγάλης κεφαλαιοποίησης που έκλεισαν την συνεδρίαση της Παρασκευής με σήμα αγοράς έναντι 84% την προηγούμενη εβδομάδα, με τις μετοχές των συστημικών τραπεζών να κλείνουν με σήμα αγοράς. Οι μετοχές των CENER, ΑΛΦΑ, ΑΡΑΙΓ, ΔΕΗ, ΜΠΕΛΑ, ΜΥΤΙΛ, και ΠΕΙΡ, έκλεισαν πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης.
Υψηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
The S&P 500 has crossed above the 76.4% retracement of its peak-to-trough decline. After all declines of 20%+ (bear markets) since 1929, the retracement proved the start of a new uptrend. No retests of former lows. Gains post the 76% retrace were stronger than average – see below. Gina Martin Adams @GinaMartinAdams
U.S. stocks were mostly rising as the Dow had a chance to mark its 10th straight day of gains fueled by tech and megacap stocks.
At 9:47 ET (13:47 GMT), the Dow Jones Industrial Average dipped 29 points or 0.1%, while the S&P 500 was up 0.2% and the NASDAQ Composite was up 0.5%.
Economic outlook brightens
The tech-heavy Nasdaq is up 34.4% so far this year as optimism about artificial intelligence and expectations for an end to the Federal Reserve’s interest rate increases fueled investor bets on the sector.
Morgan Stanley cited the strong industrial sector and federal infrastructure spending as it raised its economic growth forecast for the year, saying it expects a soft landing for the economy.
Fed rate moves in focus
Futures traders expect the Fed to raise rates another quarter of a percentage point when it meets next week, and analysts will be listening to what Chair Jerome Powell says during the press conference on Wednesday for extra clues about the Fed’s future moves.
The Fed wants to get inflation back to the 2% annual target, something that has been persistently challenging amid a resilient economy with a tight labor market. Next week also features a report on second-quarter gross domestic product and the latest reading on inflation in the form of the personal consumption expenditure index.
The University of Michigan’s latest reading on consumer sentiment is also due out next Friday.
Traders are undecided on where the Fed will go after next week’s meeting, with some seeing a pause in September and another rate increase in November.
American Express outlook stays the same
Shares of American Express Company fell 5% after it beat expectations on record spending by card members, but it kept its full-year forecast unchanged.
AutoNation Inc stock fell 7% after the auto retailer posted a sharp drop in used-vehicle sales as well as a rise in expenses, overshadowing better-than-expected quarterly sales.
Oil was rising. Crude Oil WTI Futures were up 0.6% to $76.09 a barrel, while Brent Oil Futures were up 0.6% to $80.15 a barrel. Gold Futures fell 0.5% to $1,961.(Liz Moyer, investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, και οι δείκτες DAX, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται επίσης με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Δεύτερη εβδομάδα κερδών για τον γενικό δείκτη, ο οποίος παραμένει με σήμα αγοράς, ολοκληρώνοντας γι’ ακόμη μία εβδομάδα πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.700 μονάδες, και την στήριξη στις 1.182 μονάδες, και με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται στα 105,2 εκατ. τεμάχια έναντι 155,9 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.
Ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης πραγματοποίησε εβδομαδιαία κέρδη 1,10%, παραμένοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 3.287 μονάδες, και η στήριξη στις 2.054 μονάδες.
Ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης έκλεισε με εβδομαδιαία κέρδη 2,43%, παραμένοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 2.444 μονάδες, και η στήριξη στις 1.696 μονάδες.
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε με εβδομαδιαία άνοδο 0,30%, διατηρώντας το σήμα αγοράς, και ολοκληρώνοντας για δεύτερη διαδοχική εβδομάδα πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.120 μονάδες, και την στήριξη στις 626,0 μονάδες, με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται στα 67,38 εκατ. τεμάχια έναντι 99,02 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.
Η μετοχή της TITC έκλεισε στα 18,36 ευρώ με άνοδο 0,55%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 19,89 ευρώ, και η στήριξη στα 16,10 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να περιορίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 57,6 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +6,99%
Απόδοση 3μηνου +23,39%
Απόδοση 6μηνου +36,81%
Απόδοση από 1/1 +52,24%
Απόδοση 52 εβδομάδων +64,52%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 18,36 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 10,64 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 1,39 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ τριμήνου 2023)
BV 18,61
P/BV 0,99
P/Ettm 8,60
EV/EBITDA* 5,64 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,14 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -26,1 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ τριμήνου του 2023, από -37,6 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,10
ROE +3,18%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 48,16%
Συντελεστής Μόχλευσης* 37,59%
FCF Yield* αρνητικός
Κεφαλαιοποίηση: 1,44 δισ. ευρώ
Η μετοχή της ΕΛΙΝ έκλεισε στα 2,78 ευρώ με κέρδη 4,12%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,77 ευρώ με την επόμενη στα 4,15 ευρώ, και η στήριξη στα 1,89 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 8,1 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +14,88%
Απόδοση 3μηνου +32,38%
Απόδοση 6μηνου +45,55%
Απόδοση από 1/1 +51,09%
Απόδοση 52 εβδομάδων +68,48%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,82 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,54 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 72,9 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ τριμήνου 2023)
BV 3,08
P/BV 0,90
P/Ettm 5,23
EV/EBITDA* 3,45 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,55 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 76,0 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ τριμήνου του 2022, από -77,9 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,47
ROE +3,73%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 43,81%
Συντελεστής Μόχλευσης* 42,34%
FCF Yield* 114,81%
Κεφαλαιοποίηση: 66,24 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΧΑΪΔΕ έκλεισε στα 0,69 ευρώ με πτώση 2,82%, παραμένοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,734 ευρώ με την επόμενη στα 0,91 ευρώ, και η στήριξη στα 0,667 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 4,7 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +20%
Απόδοση 3μηνου +23,21%
Απόδοση 6μηνου +36,63%
Απόδοση από 1/1 +26,61%
Απόδοση 52 εβδομάδων +31,43%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,725 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,35 ευρώ
Καθαρή Θέση: 16,9 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 2,03
P/BV 0,34
P/Ettm αρνητικό
EV/EBITDA* 76,24 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 42,02 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -3,1 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από -1,1 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 0,86
ROE –2,35%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 61,82%
Συντελεστής Μόχλευσης* 29,44%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 5,76 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΒΙΟ έκλεισε στα 6,26 ευρώ με άνοδο 3,64%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 7,40 ευρώ, και η στήριξη στα 5,83 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 171,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +5,03%
Απόδοση 3μηνου +39,27%
Απόδοση 6μηνου +49,23%
Απόδοση από 1/1 +56,30%
Απόδοση 52 εβδομάδων +83,04%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 6,35 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,22 ευρώ
Καθαρή Θέση: 1,9 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 6,48
P/BV 0,97
P/Ettm 6,10
EV/EBITDA* 5,67 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,17 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -330,7 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από -120,3 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 2,42
ROE +22,29%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 29,92%
Συντελεστής Μόχλευσης* 55,04%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 1,62 δισ. ευρώ
Η μετοχή της ΚΟΥΕΣ έκλεισε στα 6,33 ευρώ με πτώση 1,09%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 6,70 ευρώ, και η στήριξη στα 6,10 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 34,2 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +0,48%
Απόδοση 3μηνου +25,35%
Απόδοση 6μηνου +20,80%
Απόδοση από 1/1 +34,39%
Απόδοση 52 εβδομάδων +43,05%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 6,73 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,945 ευρώ
Καθαρή Θέση: 238,8 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 2,24
P/BV 2,83
P/Ettm 16,29
EV/EBITDA* 9,36 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,01 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 20,2 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 80,5 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 1,90
ROE +23,06%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 45,51%
Συντελεστής Μόχλευσης* 0,21%
FCF Yield* 2,98%
Κεφαλαιοποίηση: 678,7 εκατ. ευρώ
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
Πτωτικά κινήθηκε η συντριπτική πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,465% με πτώση 0,33%, και του δεκαετούς στο 3,747% με πτώση 2,40%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
