Νέα άνοδος στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για ΜΕΒΑ, ΝΑΥΠ, CENER, ΙΝΚΑΤ, και ΕΛΤΟΝ
Με θετικό πρόσημο ολοκληρώθηκε και η σημερινή συνεδρίαση στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.331,62 μονάδες με άνοδο 1,20%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 122,6 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 14,62 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 78 έκλεισαν ανοδικά, 40 πτωτικά, και 41 παρέμειναν αμετάβλητες.
Ανοδικές τάσεις επικράτησαν και σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με το αγοραστικό ενδιαφέρον να στρέφεται κυρίως σε μετοχές της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, και σε επιλεγμένες από μεσαία και μικρή, με τον γενικό δείκτη να κινείται καθ’ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης σε θετικό έδαφος, διευρύνοντας τα κέρδη του στο δεύτερο μισό αυτής, όπου και πραγματοποίησε ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.334,55 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 2 προς 1.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Υψηλό/Χαμηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Where stock valuation goes from here depends largely on earnings: At a 2024 consensus EPS estimate of $240, a 21x multiple would be 5000 for the S&P 500 and a 22x multiple would be 5300. (We are at 20.0x now.) What about that elusive recession? Well, history suggests that it is still coming, perhaps in early 2024. The yield curve has never been wrong, although it has been very early, as it appears to be this time. Jurrien Timmer @TimmerFidelity
Wall Street’s main indexes opened marginally higher on Wednesday as investors digested Goldman Sachs second-quarter results and assessed strong earnings from a number of smaller banks.
The Dow Jones Industrial Average rose 39.28 points, or 0.11%, at the open to 34,991.21.
The S&P 500 opened higher by 8.89 points, or 0.20%, at 4,563.87, while the Nasdaq Composite gained 44.89 points, or 0.31%, to 14,398.53 at the opening bell.(investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, και οι δείκτες DAX, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται επίσης με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Ανοδικά κινήθηκε και σήμερα ο γενικός δείκτης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με τον όγκο να διαμορφώνεται ελαφρώς χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.364 μονάδες, και η στήριξη στις 1.240 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 25,67 εκατ. τεμάχια, έναντι 27,19 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Με κέρδη έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, παραμένοντας με σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.361 μονάδες, και την στήριξη στις 2.787 μονάδες.
Με θετικό πρόσημο έκλεισε και ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, παραμένοντας με σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.444 μονάδες, και την στήριξη στις 1.696 μονάδες.
Με μικρά κέρδη έκλεισε ο τραπεζικός δείκτης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.120 μονάδες, και την στήριξη στις 763 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 16,96 εκατ. τεμάχια, έναντι 19,89 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή της ΜΕΒΑ έκλεισε στα 4,14 ευρώ με κέρδη 0,98%, παραμένοντας σε κατάσταση συσσώρευσης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 4,22 ευρώ, και η στήριξη στα 3,22 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 2,7 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -0,96%
Απόδοση 3μηνου +28,57%
Απόδοση 6μηνου +56,82%
Απόδοση από 1/1 +58,02%
Απόδοση 52 εβδομάδων +66,94%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,22 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,99 ευρώ
Καθαρή Θέση: 28,7 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 2,74
P/BV 1,51
P/Ettm 13,72
EV/EBITDA* 8,05 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 734.925 ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 4,2 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 0,93
ROE +14,13%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 61,10%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
FCF Yield* 1,69%
Κεφαλαιοποίηση: 43,47 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΝΑΥΠ έκλεισε στα 1,22 ευρώ με πτώση 3,17%, παρουσιάζοντας αδυναμία να σταθεροποιηθεί κοντά στο υψηλό ημέρας των 1,31 ευρώ, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,37 ευρώ, και η στήριξη στα 1,18 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 10,5 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +10,91%
Απόδοση 3μηνου +19,61%
Απόδοση 6μηνου +17,87%
Απόδοση από 1/1 +14,55%
Απόδοση 52 εβδομάδων +3,39%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,31 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,896 ευρώ
Καθαρή Θέση: 11,8 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 0,93
P/BV 1,32
P/Ettm 14,02
EV/EBITDA* 11,44 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,74 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,3 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022 από -6,5 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 1,66
ROE +12,39%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 41,33%
Συντελεστής Μόχλευσης* 39%
FCF Yield 9,63%
Κεφαλαιοποίηση: 14,04 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της CENER έκλεισε στα 6,55 ευρώ με άνοδο 6,33%, διατηρώντας την μεσοπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς, με την μετοχή να εισέρχεται σήμερα στην υπεραγορασμένη ζώνη. Η αντίσταση βρίσκεται στα 7,37 ευρώ, και η στήριξη στα 5,36 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 191,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +5,65%
Απόδοση 3μηνου +53,04%
Απόδοση 6μηνου +94,65%
Απόδοση από 1/1 +116,89%
Απόδοση 52 εβδομάδων +128,22%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 6,55 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,48 ευρώ
Καθαρή Θέση: 341,6 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 1,80
P/BV 3,65
P/Ettm 20,62
EV/EBITDA* 12,31 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,20 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -168,1 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022 από 68,8 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 3,97
ROE +20,48%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 22,30%
Συντελεστής Μόχλευσης* 56,19%
FCF Yield αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 1,25 δισ. ευρώ
Η μετοχή της ΙΝΚΑΤ έκλεισε στα 3,09 ευρώ με άνοδο 0,32%, ολοκληρώνοντας γι’ ακόμη μία συνεδρίαση πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 5,98 ευρώ, και η στήριξη στα 2,17 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να περιορίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 602 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +47,14%
Απόδοση 3μηνου +88,41%
Απόδοση 6μηνου +95,57%
Απόδοση από 1/1 +111,64%
Απόδοση 52 εβδομάδων +69,60%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,17 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,1428 ευρώ
Καθαρή Θέση: 60,3 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 0,36
P/BV 8,47
P/Ettm αρνητικό
EV/EBITDA* αρνητικό (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικό (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -52,9 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022 από -43,0 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 6,24
ROE +–41,97%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 14,62%
Συντελεστής Μόχλευσης* 71,25%
FCF Yield αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 496,0 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΕΛΤΟΝ έκλεισε στα 2,69 ευρώ με άνοδο 1,89%, καταβάλλοντας σήμερα μία πρώτη προσπάθεια να ακυρώσει την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,97 ευρώ, και η στήριξη στα 2,05 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 19,2 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -5,28%
Απόδοση 3μηνου +16,45%
Απόδοση 6μηνου +25,70%
Απόδοση από 1/1 +19,03%
Απόδοση 52 εβδομάδων +53,71%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,92 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,73 ευρώ
Καθαρή Θέση: 67,8 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 2,54
P/BV 1,06
P/Ettm 6,57
EV/EBITDA* 4,92 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,17 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -2,9 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022 από 1,1 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 0,76
ROE +21,22%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 58,67%
Συντελεστής Μόχλευσης* 24,85%
FCF Yield αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 71,90 εκατ. ευρώ
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
Πτωτικά κινήθηκε και σήμερα η πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,339% με πτώση 3,44%, και του δεκαετούς στο 3,746% με πτώση 1,65%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.