Sell-off στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, και ΜΙΓ

Δεύτερη μέρα απωλειών στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.227,78 μονάδες με πτώση 1,91%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 87,18 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 7,96 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 13 έκλεισαν ανοδικά, 96 πτωτικά, και 50 παρέμειναν αμετάβλητες.

Ρευστοποιήσεις επικράτησαν σήμερα σε μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, με τις πιέσεις να αυξάνονται στο δεύτερο μισό της συνεδρίασης, όπου και ο γενικός δείκτης πραγματοποίησε ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 1.219,92 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 7,4.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Πακέτα συνεδρίασης

Χρηματιστηριακές ανακοινώσεις

Υψηλό 52 εβδομάδων

Χαμηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

Germany’s central bank says an excessive dependence on trade with China is one of the main reasons why the country’s “business model is in danger,” warning that 29% of German companies imported essential materials and parts from China. https://ft.com/content/4b7ad09a-b05c-4651-b6ff-43a448a9bd76 Lisa Abramowicz @lisaabramowicz1

U.S. stocks are falling as investors readied for the highly-anticipated two-day Federal Reserve policy meeting.

At 11:12 ET (15:12 GMT), the Dow Jones Industrial Average was down 248 points or 0.7%, while the S&P 500 was down 0.7% and the NASDAQ Composite was down 0.8%.

Fed’s two-day meeting starts

The U.S. Federal Reserve is set to start its latest meeting today, and it is widely expected to keep interest rates steady at a range of 5.25% to 5.50% when it concludes its meeting on Wednesday.

However, the central bank’s plans for the end of the year remain uncertain, especially after headline consumer prices last week recorded the biggest jump in 14 months while core prices decelerated to its slowest rate in almost two years.

Investors will hear from Fed Chair Jerome Powell at the accompanying press conference on Wednesday, where he could provide more context about the Fed’s thinking heading into the fall.

Additionally, the Fed will provide its latest set of economic projections, and the year-end projection for inflation could provide clues about decisions likely to be made at the November and December policy meetings.

OECD lifts U.S. growth forecast

The main U.S. economic data due Tuesday comes from the real estate sector. August housing starts were a lower than expected 1.28 million, while building permits were a higher than expected 1.54 million. Both were expected to come in at 1.44 million.

Data from the U.S. of late has tended to point to a resilient economy, leading the Organization for Economic Co-operation and Development to lift its forecasts for U.S. growth earlier Tuesday.

The Paris-based body said it now expected the U.S. economy to grow 2.2% this year rather than the 1.6% it forecast in June, and while it sees growth slowing to 1.3% next year, that was still better than the 1.0% for 2024 expected in June.

Instacart to start trading after IPO 

In corporate news, earnings are due from auto parts retailer AutoZone, while Instacart is set to start trading on the Nasdaq after the online grocery delivery service priced its initial public offering at the top-end of an upwardly revised target range.

The auto sector will also be in focus after the United Auto Workers union has warned that more U.S. factories would go on strike if no progress is made in talks with automaking giants Ford, General Motors and Jeep-manufacturer Stellantis.

Rocket Lab USA, Inc. stock dropped 7.8% in early trading after its first failed launch in two years.

Crude gains on U.S. shale output fall

Oil prices continued to power ahead Tuesday, rising for the fourth consecutive session, after the Energy Information Administration said U.S. oil output from top shale-producing regions is on track to fall for a third month in a row in October to the lowest level since May 2023.

This has added to worries of a substantial supply deficit this year stemming from extended production cuts by Saudi Arabia and Russia.

Industry body American Petroleum Institute releases its forecast of U.S. oil stockpiles later in the session, as a precursor for Wednesday’s official report.

(Oliver Gray contributed to this item.)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX διαπραγματεύεται με σήμα strong sell, ο δείκτης FTSE 100 με σήμα strong buy, και ο δείκτης CAC 40 με σήμα sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Σε κρίσιμα διαγραμματικά επίπεδα εισήλθε εκ νέου ο γενικός δείκτης, ο οποίος διατηρεί το σήμα πώλησης, με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.263 μονάδες, και η στήριξη στις 1.204 μονάδες, με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 23,78 εκατ. τεμάχια, έναντι 25,78 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Με απώλειες ολοκλήρωσε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.099 μονάδες, και την στήριξη στις 2.926 μονάδες.

Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, παραμένοντας με σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.070 μονάδες, και την στήριξη στις 1.915 μονάδες.

Με σημαντικές απώλειες έκλεισε ο τραπεζικός δείκτης, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 992,0 μονάδες, και την στήριξη στις 916,0 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 18,71 εκατ. τεμάχια, έναντι 18,10 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΑΛΦΑ έκλεισε στα 1,342 ευρώ με πτώση 4,79%, διατηρώντας την μεσοπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,44 ευρώ, και η στήριξη στον ΚΜΟ200 ημερών (1,339 ευρώ) με την επόμενη στα 1,29 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 6,63 εκατ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -6,81%

Απόδοση 3μηνου -11,71%

Απόδοση 6μηνου +26,07%

Απόδοση από 1/1 +34,20%

Απόδοση 52 εβδομάδων +48,81%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,682 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,8026 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 6,0 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 2,59

P/BV 0,52

P/E_ttm 5,61

CET1 13,6%

Κεφαλαιοποίηση: 3,15 δισ. ευρώ

Η μετοχή της ΕΤΕ έκλεισε στα 5,494 ευρώ με πτώση 5,28%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 5,85 ευρώ, και η στήριξη στα 5,37 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 1,35 εκατ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -11,39%

Απόδοση 3μηνου -6,25%

Απόδοση 6μηνου +24,02%

Απόδοση από 1/1 +46,62%

Απόδοση 52 εβδομάδων +68,01%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 6,514 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,96 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 7,0 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 7,69

P/BV 0,71

P/E_ttm 4,57

CET1 17,3%

Κεφαλαιοποίηση: 5,03 δισ. ευρώ

Η μετοχή της ΕΥΡΩΒ έκλεισε στα 1,4865 ευρώ με πτώση 0,87%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,58 ευρώ, και η στήριξη στα 1,43 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 6,19 εκατ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -0,93%

Απόδοση 3μηνου -2,14%

Απόδοση 6μηνου +22,50%

Απόδοση από 1/1 +40,90%

Απόδοση 52 εβδομάδων +61,58%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,72 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,833 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 7,3 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 1,98

P/BV 0,77

P/E_ttm 5,13

CET1 16,3%

Κεφαλαιοποίηση: 5,52 δισ. ευρώ

Η μετοχή της ΠΕΙΡ έκλεισε στα 2,876 ευρώ με πτώση 2,84%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,08 ευρώ, και η στήριξη στα 2,76 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να περιορίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 5,85 εκατ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -9,45%

Απόδοση 3μηνου -1,98%

Απόδοση 6μηνου +59,25%

Απόδοση από 1/1 +100%

Απόδοση 52 εβδομάδων +143,73%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,596 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,006 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 5,8 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 4,66

P/BV 0,62

P/E_{ttm 3,06}

CET1 12,3%

Κεφαλαιοποίηση: 3,60 δισ. ευρώ

Η μετοχή της ΜΙΓ έκλεισε στα 4,65 ευρώ με άνοδο 20,5%, ολοκληρώνοντας σήμερα πάνω από τον ΚΜΟ200 ημερών (3,87 ευρώ) και τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (4,14 ευρώ), με το σήμα πώλησης να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 5,78 ευρώ, και η στήριξη στα 4,03 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 11,01 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +15,96%

Απόδοση 3μηνου +6,90%

Απόδοση 6μηνου -28,57%

Απόδοση από 1/1 +193,01%

Απόδοση 52 εβδομάδων +430,82%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 8,4001 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,828 ευρώ

Καθαρή Θέση: 89,6 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 0,35

P/BV 13,42

P/E_ttm –

EV/EBITDA* – (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* – (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 21,0 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 16,3 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία –

ROE –

Δείκτης Φερεγγυότητας* –

Συντελεστής Μόχλευσης* –

FCF Yield* 14,43%

Κεφαλαιοποίηση: 145,6 εκατ. ευρώ

*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).

Πτωτικά κινήθηκαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,723% με πτώση 1,10%, και του δεκαετούς στο 4,108% με πτώση 1,18%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.