Αρνητικά πρόσημα στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδης και τεχνική ανάλυση για ΑΡΑΙΓ, ΕΥΔΑΠ, ΚΟΥΑΛ, ΒΙΟΣΚ, και ΒΙΟΚΑ

7 Σεπτεμβρίου 2023 admin 260 Views aegean airlines, Q&R, UNIBIOS, ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ, ΕΥΔΑΠ, μετοχες, χρηματιστήριο

Πτωτικές τάσεις επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.247,51 μονάδες με πτώση 2,04%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 108,4 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 2,71 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 8 έκλεισαν ανοδικά, 107 πτωτικά, και 45 παρέμειναν αμετάβλητες.

Αθρόες ρευστοποιήσεις επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κινείται σχεδόν σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης σε αρνητικό έδαφος, με τις πιέσεις να αυξάνονται στο δεύτερο μισό αυτής, όπου και πραγματοποίησε ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 1.241,66 μονάδες, δοκιμάζοντας την ανοδική γραμμή τάσης, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο τέλος στο 1 προς 13,4.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Πακέτα συνεδρίασης

Χρηματιστηριακές ανακοινώσεις

Εταιρικά ομόλογα

#Turkey inflation has reaccelerated despite sharply increased key interest rates. The chart looks like Erdogan was right after all w/his unorthodox thesis that higher interest rates lead to higher #inflation. Holger Zschaepitz @Schuldensuehner

Wall Street’s main indexes fell at open on Thursday as weaker-than-expected jobless claims data added to concerns about sticky inflation, while investors awaited comments from key Federal Reserve officials later in the day.

The Dow Jones Industrial Average fell 92.01 points, or 0.27%, at the open to 34,351.18. The S&P 500 opened lower by 30.93 points, or 0.69%, at 4,434.55, while the Nasdaq Composite dropped 197.37 points, or 1.42%, to 13,675.11 at the opening bell.(investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα strong sell, και οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα strong sell, και ο δείκτης FTSE 100 με σήμα neutral, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Σε κρίσιμα τεχνικά επίπεδα βρίσκεται πλέον ο γενικός δείκτης, καθώς δοκίμασε σήμερα την ανοδική γραμμή τάσης με τις επόμενες συνεδριάσεις να κρίνονται κρίσιμες για την ακύρωση ή όχι αυτής. Το σήμα πώλησης παρέμεινε, με τον όγκο να διαμορφώνεται υψηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.277 μονάδες, και η στήριξη στις 1.240 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 27,98 εκατ. τεμάχια, έναντι 22,09 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Πτωτικά κινήθηκε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.099 μονάδες, και την στήριξη στις 2.926 μονάδες.

Αρνητικό πρόσημο και για τον δείκτη της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος παραμένει με σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.070 μονάδες, και την στήριξη στις 1.915 μονάδες.

Με σημαντικές απώλειες έκλεισε ο τραπεζικός δείκτης, ολοκληρώνοντας στο όριο της υπερπουλημένης ζώνης, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.003 μονάδες, και την στήριξη στις 953,0 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 20,91 εκατ. τεμάχια, έναντι 16,17 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΑΡΑΙΓ έκλεισε στα 12,62 ευρώ με πτώση 4,25%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 13,08 ευρώ, και η στήριξη στα 12,46 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 160,0 χιλ. τεμάχια.

Ικανοποιητικά τα οικονομικά αποτελέσματα εξαμήνου της εταιρείας, με τις εταιρείες του κλάδου να είχαν προϊδεάσει γι’ αυτά.

Αξίζει να σημειωθεί, πως η εταιρεία πλήρωσε για τόκους 32.618.330 ευρώ το πρώτο εξάμηνο του έτους, έναντι 13.734.950 ευρώ το αντίστοιχο εξάμηνο του προηγούμενου έτους.

Το Κεφάλαιο Κίνησης στις 30/6/23 ανήλθε στα 31.701.970 ευρώ έναντι 108.167.940 ευρώ στις 31/12/22, κάτι που σημαίνει ότι εάν η εταιρεία αποφασίσει να πάρει πίσω τις 10.369.217 μετοχές (τίτλοι παραστατικών δικαιωμάτων) που κατέχει το δημόσιο, τότε θα βρεθεί με αρνητικό κεφάλαιο κίνησης. Η εταιρεία μπορεί να ασκήσει το δικαίωμα αυτό μεταξύ της 03.07.2023 και 03.07.2026

Απόδοση μηνός -4,83%

Απόδοση 3μηνου +27,73%

Απόδοση 6μηνου +75,28%

Απόδοση από 1/1 +138,56%

Απόδοση 52 εβδομάδων +155,47%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 13,80 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 4,40 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 365,45 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 4,05

P/BV 3,11

P/E_ttm10,48

EV/EBITDA* 4,56 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,54 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 133,5 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 178,5 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.

Ξένα/Ιδία 5,76

ROE +10,45%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 18,85%

Συντελεστής Μόχλευσης* 61,32%

FCF Yield* 11,73%

Κεφαλαιοποίηση: 1,14 δισ. ευρώ

Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,30 ευρώ με πτώση 0,16%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, ολοκληρώνοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 6,62 ευρώ, και η στήριξη στα 6,29 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 39,89 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -8,70%

Απόδοση 3μηνου -6,67%

Απόδοση 6μηνου -8,43%

Απόδοση από 1/1 -7,35%

Απόδοση 52 εβδομάδων -14,86%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 7,85 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 6,06 ευρώ

Καθαρή Θέση: 837,3 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 7,86

P/BV 0,80

P/E_ttm126,0

EV/EBITDA* 9,23 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -79,6 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 19,4 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 0,75

ROE +1,27%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 73,09%

Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός

FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 671,0 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΚΟΥΑΛ έκλεισε στα 0,718 ευρώ με πτώση 3,75%, εξερχόμενη σήμερα πτωτικά της κατάστασης συσσώρευσης, ολοκληρώνοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (0,745 ευρώ), με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,746 ευρώ, και η στήριξη στα 0,70 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 54,57 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -10,70%

Απόδοση 3μηνου +2,28%

Απόδοση 6μηνου +39,69%

Απόδοση από 1/1 +40,78%

Απόδοση 52 εβδομάδων +75,98%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,824 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,368 ευρώ

Καθαρή Θέση: 2,3 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 0,08

P/BV 8,46

P/E_ttm3.590

EV/EBITDA* 22,40 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,16 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -730.308 ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από -281.469 ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 3,26

ROE +2,85%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 25,61%

Συντελεστής Μόχλευσης* 58,14%

FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 19,63 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΒΙΟΣΚ έκλεισε στα 1,065 ευρώ με πτώση 5,33%, καταβάλλοντας προσπάθεια σταθεροποίησης στην περιοχή των 1,10 ευρώ, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,12 ευρώ, και η στήριξη στα 1,03 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 59,57 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -11,25%

Απόδοση 3μηνου +44,70%

Απόδοση 6μηνου +65,37%

Απόδοση από 1/1 +56,16%

Απόδοση 52 εβδομάδων +83,62%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,31 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,544 ευρώ

Καθαρή Θέση: 13,5 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 0,79

P/BV 1,34

P/E_ttm26,10

EV/EBITDA* 12,95 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,93 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: –2,4 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 994.172 ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 0,91

ROE +7,39%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 52,79%

Συντελεστής Μόχλευσης* 28,25%

FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 18,31 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΒΙΟΚΑ έκλεισε στα 2,80 ευρώ με πτώση 3,45%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,93 ευρώ, και η στήριξη στα 2,74 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 19,29 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -10,26%

Απόδοση 3μηνου +19,66%

Απόδοση 6μηνου +57,30%

Απόδοση από 1/1 +78,34%

Απόδοση 52 εβδομάδων +107,41%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,47 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,32 ευρώ

Καθαρή Θέση: 45,2 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 1,86

P/BV 1,51

P/E_ttm7,47

EV/EBITDA* 7,55 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 4,48 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: –3,8 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από –2,0 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 3,26

ROE +24,33%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 23,87%

Συντελεστής Μόχλευσης* 68,74%

FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 67,16 εκατ. ευρώ

*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).

Μικτά πρόσημα κατέγραψαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,584% με πτώση 1,02%, και του δεκαετούς στο 3,936% με πτώση 1,32%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

Δείτε ακόμα....